流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Trane Technologies plc、流動性比率
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.12 | 1.36 | 1.59 | 1.28 | 1.33 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.70 | 0.97 | 1.27 | 0.84 | 0.83 | |
| 現金流動性比率 | 0.21 | 0.45 | 0.76 | 0.27 | 0.21 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 流動性比率
- 2018年から2022年にかけて、流動性比率は一時的な増減を見せながらも、全体的には低下傾向を示している。2018年の1.33から2022年の1.12へと減少しており、流動資産に対する短期負債の比率が相対的に減少していることを示唆している。特に2020年には1.59まで上昇したが、その後再び低下し、2022年には最も低い値になっている。これにより、一時的には流動性の改善が見られたものの、その後の低下により、企業の短期的な支払能力にやや圧力がかかっている可能性が示唆される。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率も同様に変動しており、2018年の0.83から2022年の0.7へと低下している。この指標は在庫を除いた資産の流動性を示すため、より保守的な短期支払能力の評価とされる。2020年には1.27まで一時的に上昇しているが、その後再度低下傾向にある点から、短期的に資産の質や流動性の改善があったものの、最終的には低下に転じていることが確認できる。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率は、2018年の0.21から2022年の0.21にほぼ横ばいで推移しており、極端な変動は見られないものの、2020年にピークの0.76に達した後、急速に低下している。これは、キャッシュとすぐに換金可能な資産の比重が当初は増加したが、その後の活動の変化や資産構成の変動により、再び低水準に戻ったことを示している。総じて、キャッシュ及び類似資産の割合は低いため、短期的な資金確保の余裕は限定的と考えられる。
流動流動性比率
Trane Technologies plc、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 6,379,200) | 6,470,900) | 6,905,600) | 6,217,200) | 5,732,000) | |
| 流動負債 | 5,686,800) | 4,752,400) | 4,338,900) | 4,861,900) | 4,315,700) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.12 | 1.36 | 1.59 | 1.28 | 1.33 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.22 | 1.33 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.39 | 1.46 | 1.53 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.38 | 1.04 | 1.56 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.16 | 1.28 | 1.58 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.25 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.32 | 1.42 | 1.39 | — | — | |
| RTX Corp. | 1.09 | 1.19 | 1.21 | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 資本財 | 1.22 | 1.31 | 1.43 | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 6,379,200 ÷ 5,686,800 = 1.12
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2018年から2020年にかけて、流動資産は安定的に増加しており、最大値の2020年には約69億ドルに達している。一方、2021年と2022年にはやや減少傾向を示しているが、依然として高水準にある。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年には減少に転じている。2021年と2022年には再び増加しており、2022年には約56.9億ドルに上昇している。特に2022年の増加は大きく、負債の増加に伴う財務リスクの懸念が考えられる。
- 流動比率の推移
- 流動比率は2018年の1.33から2019年に1.28にやや低下し、その後2020年には1.59に改善した。しかし、2021年に1.36へと再び低下し、2022年には1.12まで低下している。これにより、2022年には短期的な支払い能力の悪化が示唆される。
- 総合的な評価
- 全体として、流動資産は一定の増加傾向を示しているが、流動負債の増加も顕著であり、流動比率の低下から短期的な支払い能力に懸念が生じている。特に2022年には資金流動性の圧迫が見られ、財務の安定性に対する注意が必要となる可能性がある。
迅速な流動性比率
Trane Technologies plc、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 1,220,500) | 2,159,200) | 3,289,900) | 1,303,600) | 903,400) | |
| 売掛金および手形、純額 | 2,780,100) | 2,429,400) | 2,202,100) | 2,798,100) | 2,679,200) | |
| クイックアセットの合計 | 4,000,600) | 4,588,600) | 5,492,000) | 4,101,700) | 3,582,600) | |
| 流動負債 | 5,686,800) | 4,752,400) | 4,338,900) | 4,861,900) | 4,315,700) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.70 | 0.97 | 1.27 | 0.84 | 0.83 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.41 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.79 | 0.89 | 1.02 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.73 | 0.54 | 0.68 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.81 | 0.93 | 1.27 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.94 | 1.15 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.15 | 1.05 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.69 | 0.81 | 0.78 | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 4,000,600 ÷ 5,686,800 = 0.70
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体の傾向
- 分析期間において、クイックアセットの合計は2018年から2020年にかけて増加し、その後2021年に減少、2022年にさらに減少している。特に2020年のピーク（5,492,000千米ドル）を境に、全体的な規模が縮小していることが見て取れる。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2018年から2019年にかけて増加した後、2020年に一時的に減少しているが、その後再び増加している。特に2022年の流動負債は約5,686,800千米ドルと、最も高い水準に達しており、負債圧力の増大を示唆している。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率は、2018年と2019年にはほぼ安定しており、0.83～0.84の範囲に留まっている。しかし、2020年には1.27と大きく上昇し、流動性状況が一時的に改善したことを示している。その後、2021年に0.97、2022年に0.7へと低下し、2022年には初期平均値を下回る水準となっている。これにより、短期的な支払能力に対する懸念が生じている可能性が示唆される。
現金流動性比率
Trane Technologies plc、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 1,220,500) | 2,159,200) | 3,289,900) | 1,303,600) | 903,400) | |
| 現金資産総額 | 1,220,500) | 2,159,200) | 3,289,900) | 1,303,600) | 903,400) | |
| 流動負債 | 5,686,800) | 4,752,400) | 4,338,900) | 4,861,900) | 4,315,700) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.21 | 0.45 | 0.76 | 0.27 | 0.21 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.19 | 0.20 | 0.29 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.22 | 0.31 | 0.36 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.08 | 0.19 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.44 | 0.54 | 0.78 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.59 | 0.79 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.16 | 0.26 | 0.23 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.16 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.26 | 0.32 | 0.44 | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 1,220,500 ÷ 5,686,800 = 0.21
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移について
- 2018年から2020年にかけて、現金資産総額は大きく増加し、2020年には約3,289,900千米ドルに達した。その後、2021年および2022年には減少傾向を示し、2022年には約1,220,500千米ドルに下回った。この動きは、企業の資金管理や投資活動の変動を反映している可能性がある。
- 流動負債の変動について
- 流動負債は一貫して増加しており、特に2022年には約5,686,800千米ドルと前年度比で大きく膨らんでいる。これにより、短期的な負債負担が増加していることが示唆される。支払期限の増加や借入金の増加が要因として考えられる。
- 現金流動性比率の推移について
- 現金流動性比率は2018年の0.21から2019年に0.27へ改善したものの、2020年には0.76と急激に上昇した。これは、短期的な流動性の向上を示している。一方で、2021年と2022年には再び下落し、2022年には0.21とほぼ初期の水準に戻っている。この変動は、短期支払い能力の変動を反映していると考えられる。
- 総合的な分析
- 全体的に、2018年から2020年にかけて現金資産は著しく増加し、流動性比率も顕著に改善された。しかし、その後は減少傾向にあり、特に2022年には流動資産の減少と流動負債の増加により、短期的な支払い能力は低下していることが示唆される。これらの変動は、企業の資金管理戦略や外部経済要因の影響を受けている可能性がある。今後は流動性の安定性と負債管理の強化が重要課題となると考えられる。