財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Trane Technologies plc、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 18,081,600) | 18,059,800) | 18,156,700) | 20,492,300) | 17,914,900) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,220,500) | 2,159,200) | 3,289,900) | 1,303,600) | 903,400) | |
| 営業資産 | 16,861,100) | 15,900,600) | 14,866,800) | 19,188,700) | 17,011,500) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 11,976,400) | 11,786,700) | 11,729,600) | 13,179,900) | 10,850,100) | |
| レス： 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| 営業負債 | 7,140,100) | 6,944,600) | 6,457,500) | 7,606,500) | 6,758,800) | |
| 純営業資産1 | 9,721,000) | 8,956,000) | 8,409,300) | 11,582,200) | 10,252,700) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 765,000) | 546,700) | (3,172,900) | 1,329,500) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 8.19% | 6.30% | -31.74% | 12.18% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | -12.09% | 30.23% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | 4.22% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.87% | 10.92% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -7.82% | -33.29% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | 9.04% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.67% | 23.38% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.57% | 1.48% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | -0.33% | -0.06% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 0.29% | 3.43% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 16,861,100 – 7,140,100 = 9,721,000
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 9,721,000 – 8,956,000 = 765,000
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 765,000 ÷ [(9,721,000 + 8,956,000) ÷ 2] = 8.19%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年にかけて一貫して変動している。2019年の11,582,200千米ドルから2020年には8,409,300千米ドルへと減少したが、2021年には8,956,000千米ドルに回復し、2022年には9,721,000千米ドルへと増加した。この期間全体を通して、純営業資産は増加傾向にあると言える。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2019年の1,329,500千米ドルから、2020年には-3,172,900千米ドルへと大幅に減少した。その後、2021年には546,700千米ドルに増加し、2022年には765,000千米ドルへとさらに増加した。この項目は、2020年に大きなマイナスの値を示しており、その後の回復傾向が見られる。
貸借対照表ベースの発生率は、純営業資産と貸借対照表ベースの総計計上額の関係を示す指標である。2019年には12.18%であったが、2020年には-31.74%へと大幅に低下した。2021年には6.3%に回復し、2022年には8.19%へと上昇した。発生率は、総計計上額の変動に大きく影響を受けており、特に2020年のマイナス値が顕著である。2021年以降は、発生率が上昇傾向にある。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Trane Technologies plc、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trane Technologies plcに帰属する当期純利益 | 1,756,500) | 1,423,400) | 854,900) | 1,410,900) | 1,337,600) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 1,698,700) | 1,594,400) | 1,766,200) | 1,956,300) | 1,474,500) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (539,800) | (545,700) | (338,500) | (1,780,000) | (629,400) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 597,600) | 374,700) | (572,800) | 1,234,600) | 492,500) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 6.40% | 4.32% | -5.73% | 11.31% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -50.32% | -43.09% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | 5.38% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.55% | 7.52% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -15.92% | -53.22% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | 2.16% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -1.36% | -10.24% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.87% | -1.96% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | -5.98% | -13.86% | -3.12% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | -2.31% | -8.91% | -5.18% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 597,600 ÷ [(9,721,000 + 8,956,000) ÷ 2] = 6.40%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年にかけて変動しています。2019年の11,582,200千米ドルから2020年には8,409,300千米ドルへと大幅に減少しましたが、その後2021年には8,956,000千米ドル、2022年には9,721,000千米ドルと増加傾向に転じています。2022年の数値は、2019年の水準に近づきつつあります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2020年に大幅なマイナスを示し、-572,800千米ドルとなりました。しかし、2021年には374,700千米ドルとプラスに転換し、2022年には597,600千米ドルへと増加しています。この項目は、2020年を除き、一貫してプラスの値を記録しており、改善傾向が見られます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年の11.31%から2020年には-5.73%へと大きく低下しました。その後、2021年には4.32%に回復し、2022年には6.4%へと上昇しています。発生率は、集計見越計上の変動に連動しており、2020年のマイナス値が大きく影響しています。2022年の発生率は、2019年の水準には及ばないものの、着実に改善しています。
全体として、純営業資産は減少後に回復傾向にあり、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、2020年の例外を除き、改善の兆しを示しています。これらの指標は、企業の財務状況が安定化し、成長軌道に乗りつつあることを示唆しています。