貸借対照表の構造:負債と株主資本

Trane Technologies plc、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
買掛金	11.57%	9.90%	8.37%	8.83%	9.52%
未払いの報酬と福利厚生	2.99%	3.02%	2.48%	2.68%	2.97%
未払費用およびその他の流動負債	11.09%	11.46%	8.77%	9.04%	9.65%
短期借入金と長期借入金の現在の満期	5.80%	1.94%	4.27%	3.17%	1.96%
流動負債	31.45%	26.31%	23.90%	23.73%	24.09%
長期借入金(現在の満期を除く)	20.95%	24.87%	24.76%	24.02%	20.88%
雇用後およびその他の福利厚生負債	3.69%	4.49%	5.64%	5.96%	6.66%
繰延税金および非経常法人税	3.76%	3.22%	3.19%	3.33%	3.01%
その他の非流動負債	6.38%	6.37%	7.11%	7.28%	5.93%
非流動負債	34.78%	38.95%	40.71%	40.59%	36.47%
総負債	66.24%	65.26%	64.60%	64.32%	60.56%
普通株式、額面1.00ドル	1.40%	1.44%	1.45%	1.28%	1.49%
自己株式を有償で保有	-9.51%	-9.52%	-9.47%	-8.39%	-9.60%
剰余金	46.02%	46.25%	46.79%	47.49%	52.69%
その他包括損失累計額	-4.24%	-3.53%	-3.48%	-4.91%	-5.38%
Trane Technologies plcの株主資本合計	33.67%	34.64%	35.29%	35.47%	39.20%
非支配持分	0.09%	0.10%	0.11%	0.22%	0.23%
総資本	33.76%	34.74%	35.40%	35.68%	39.44%
総負債と資本	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

負債の構成と推移

総負債比率は2018年から2022年までの期間で徐々に増加し、2018年の60.56%から2022年には66.24%に上昇している。特に、流動負債の割合は2022年に31.45%と増加しており、全体の負債の中での流動負債の比重が高まっていることが示されている。

短期借入金と長期借入金の比率は、2020年に4.27%へ上昇した後、2022年には5.8%に増加している一方で、長期借入金の割合は比較的安定しており、総じて借入金の満期に関する比率には変動が見られる。特に短期借入金の増加は、資金繰りの短期的な調整が影響している可能性が示唆される。

負債の内訳と変化

流動負債の比率は増加傾向にあり、これは短期的な支払い義務への依存度が高まっていることを示す。一方、長期借入金比率は概ね安定しているものの、2022年には20.95%に低下していることから、長期負債の比重はやや縮小傾向にある。

その他の非流動負債の割合は減少し、非流動負債全体の比率は2019年の40.59%から2022年には34.78%に縮小している。これにより、長期負債の構成が見直されている可能性が示唆される。

資本構成の変化とその傾向

自己資本の比率は2018年の39.2%から2022年には33.67%に減少しており、エクイティの相対的な割合は縮小傾向にある。特に、剰余金は比率の大部分を占めており、46.02%に減少していることから、企業の留保利益の蓄積率が適度に低下している可能性がある。

自己株式の比率は負の値を示しており、自己株式の取得や保有が継続的に行われていることを表している。これは株主資本の一部を自己株式に充てていることを示す。

財務の総合的な傾向

総資本比率は2018年の39.44%から2022年には33.76%に減少しており、負債と資本の比重に変化が見られる。これに伴い、株主資本の割合は全体においてやや縮小している。一方、その他包括損失累計額は負の値を保ちつつも比較的小幅に変動しており、純資産に与える影響は限定的であることがうかがえる。

全体として、負債比率の上昇と自己資本比率の低下が継続しており、資本構造のシフトが進行していることが示唆される。短期負債の増加や自己資本の相対的縮小は、財務の柔軟性や長期的な財務安定性に対する見直しの必要性を示唆している可能性もある。

Trane Technologies plc (NYSE:TT)