Trane Technologies plc (NYSE:TT)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2018年末の573万2000千米ドルから、2019年末には621万7200千米ドルへと増加しました。 2020年末には690万5600千米ドルと更に増加し、過去最高を記録しました。 しかし、2021年末には647万900千米ドルと減少に転じました。 2022年末には637万9200千米ドルとなり、減少傾向が継続しています。 全体として、2018年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2020年以降は減少傾向にあります。

調整流動資産

2018年末の584万8200千米ドルから、2019年末には634万5000千米ドルへと増加しました。 2020年末には698万6700千米ドルと更に増加し、過去最高を記録しました。 2021年末には658万3400千米ドルと減少に転じました。 2022年末には655万2800千米ドルとなり、減少傾向が継続しています。 流動資産と同様に、2018年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2020年以降は減少傾向にあります。

流動資産と調整流動資産は、いずれも2020年末をピークとして、2021年末、2022年末にかけて減少しています。 調整流動資産は、流動資産よりも常に高い水準を維持しています。

総資産は、2018年末の17,914,900千米ドルから2019年末には20,492,300千米ドルへと増加しました。しかし、2020年末には18,156,700千米ドルに減少し、2021年末には18,059,800千米ドルと、ほぼ横ばいの水準で推移しました。2022年末には18,081,600千米ドルと、わずかな増加が見られます。

調整後総資産は、2018年末の18,577,019千米ドルから2019年末には20,620,100千米ドルへと増加しました。その後、2020年末には18,237,800千米ドルに減少し、2021年末には18,172,300千米ドルと、減少傾向が継続しました。2022年末には18,255,200千米ドルと、若干の回復が見られます。

総資産の推移

2018年から2019年にかけて大幅な増加を示し、その後は減少または横ばいの傾向を示しています。2022年末には、2018年末の水準をわずかに上回っています。

調整後総資産の推移

総資産と同様に、2018年から2019年にかけて増加し、その後は減少傾向を示しています。2022年末には、2021年末と比較して若干の増加が見られますが、2019年末の水準を下回っています。

総資産と調整後総資産の比較

調整後総資産は、常に総資産よりも高い値を示しています。この差は、会計上の調整によるものと考えられます。両者の推移は類似していますが、調整後総資産の変動幅がやや大きい傾向があります。

全体として、総資産および調整後総資産は、2019年をピークとして、その後は減少または横ばいの傾向を示しています。2022年末には、若干の回復が見られますが、2019年の水準には達していません。この傾向は、事業戦略の変更、市場環境の変化、または会計上の要因によって説明できる可能性があります。

財務データに基づき、流動負債と調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

2018年末の流動負債は4315700千米ドルでした。2019年末には4861900千米ドルに増加し、2020年末には4338900千米ドルに減少しました。その後、2021年末には4752400千米ドルに増加し、2022年末には5686800千米ドルと、過去5年間で最高値を記録しました。全体として、流動負債は変動しながらも、2018年から2022年にかけて増加傾向にあります。

調整後流動負債

2018年末の調整後流動負債は4063100千米ドルでした。2019年末には4597000千米ドルに増加し、2020年末には4102600千米ドルに減少しました。2021年末には4530400千米ドルに増加し、2022年末には5455900千米ドルと、過去5年間で最高値を記録しました。調整後流動負債も、流動負債と同様に、変動しながらも全体として増加傾向にあります。

流動負債と調整後流動負債は、概ね連動して推移しています。調整後流動負債は、流動負債から特定の項目を差し引いたものであり、その差額は期間を通じて比較的安定しています。2022年末には、両負債とも大幅な増加を示しており、今後の財務状況に影響を与える可能性があります。

総負債は、2018年末の1085万千米ドルから2019年末には1318万千米ドルへと増加しました。その後、2020年末には1173万千米ドルに減少し、2021年末には1179万千米ドルと小幅な増加を示しました。2022年末には1198万千米ドルとなり、緩やかな上昇傾向が継続しています。

総負債の推移

2018年末から2019年末にかけて約21%増加した後、2020年末にかけて約11%減少しました。2021年末以降は、増加率は1%未満と抑制されています。

調整後総負債は、2018年末の1049万千米ドルから2019年末には1213万千米ドルへと増加しました。2020年末には1072万千米ドルに減少し、2021年末には1074万千米ドルとほぼ横ばいを維持しました。2022年末には1081万千米ドルとなり、小幅な増加を示しています。

調整後総負債の推移

調整後総負債も、総負債と同様に、2018年末から2019年末にかけて約16%増加した後、2020年末にかけて約11%減少しました。2021年末以降は、変動が小さく、安定した水準を維持しています。

総負債と調整後総負債の推移を比較すると、調整後総負債は総負債よりも低い水準で推移しており、その差は概ね一定です。これは、調整項目が一定程度存在することを示唆しています。両負債とも、2019年末にピークを迎え、その後は減少または横ばいの傾向を示しており、負債水準の管理に注力している可能性があります。

株主資本合計は、2018年末の702万2700千米ドルから2019年末には726万7600千米ドルへと増加しました。しかし、2020年末には640万7700千米ドルに減少し、2021年末には625万5900千米ドル、2022年末には608万8600千米ドルと、継続的な減少傾向を示しています。5年間の期間全体で見ると、株主資本合計は減少しています。

株主資本合計の変動

2018年から2019年にかけては約24万4900千米ドルの増加が見られましたが、その後は一貫して減少しています。2020年から2022年にかけての減少幅は、それぞれ約85万9900千米ドル、約25万100千米ドル、約16万800千米ドルです。

調整後総資本は、2018年末の808万3500千米ドルから2019年末には849万3600千米ドルへと増加しました。2020年末には751万6100千米ドルに減少し、2021年末には743万1600千米ドル、2022年末には744万6700千米ドルと推移しています。調整後総資本は、2019年にピークを迎え、その後は概ね横ばい傾向にあります。

調整後総資本の変動

2018年から2019年にかけては約41万100千米ドルの増加が見られましたが、その後は減少傾向に転じました。2020年から2021年にかけては約8万4500千米ドルの減少、2021年から2022年にかけては約1万4900千米ドルのわずかな増加が見られます。

株主資本合計と調整後総資本の推移を比較すると、調整後総資本の方が株主資本合計よりも安定していることがわかります。株主資本合計は継続的に減少しているのに対し、調整後総資本は2020年以降、比較的安定した水準を維持しています。この差は、負債やその他の資本構成要素の変化を示唆する可能性があります。

総負債は、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、40億9130万米ドルから55億7340万米ドルへと増加しました。その後、2020年、2021年、2022年と一貫して減少傾向にあり、それぞれ52億7210万米ドル、48億4210万米ドル、48億3630万米ドルとなりました。

株主資本合計は、2018年の70億2270万米ドルから2019年の72億6760万米ドルへとわずかに増加しましたが、その後は2020年、2021年、2022年と一貫して減少しており、それぞれ64億770万米ドル、62億5590万米ドル、60億8860万米ドルとなりました。

総資本金は、2018年の111億1400万米ドルから2019年の128億4100万米ドルへと増加しましたが、その後は2020年、2021年、2022年と一貫して減少しており、それぞれ116億7980万米ドル、110億9800万米ドル、109億2490万米ドルとなりました。

調整後総負債は、2018年から2019年にかけて増加し、46億3721万9000米ドルから61億3980万米ドルへと増加しました。その後、2020年、2021年、2022年と一貫して減少傾向にあり、それぞれ56億8740万米ドル、52億8540万米ドル、53億560万米ドルとなりました。

調整後総資本は、2018年の80億8350万米ドルから2019年の84億9360万米ドルへと増加しましたが、その後は2020年、2021年、2022年と一貫して減少しており、それぞれ75億1610万米ドル、74億3160万米ドル、74億4670万米ドルとなりました。

調整後総資本は、2018年の127億2071万9000米ドルから2019年の146億3340万米ドルへと増加しましたが、その後は2020年、2021年、2022年と一貫して減少しており、それぞれ132億350万米ドル、127億1700万米ドル、127億5230万米ドルとなりました。

総負債

2019年まで増加、その後一貫して減少。

株主資本合計

2019年にわずかに増加、その後一貫して減少。

総資本金

2019年まで増加、その後一貫して減少。

調整後総負債

2019年まで増加、その後一貫して減少。

調整後総資本

2019年まで増加、その後一貫して減少。

調整後総資本（別指標）

2019年まで増加、その後一貫して減少。

分析期間において、純売上高と調整後純売上高は変動を示しています。

純売上高

2018年から2019年にかけて、純売上高は増加傾向にあり、15668200千米ドルから16598900千米ドルへと約5.9%の成長を記録しました。しかし、2020年には大幅な減少が見られ、12454700千米ドルまで低下しました。その後、2021年には回復基調に乗り、14136400千米ドルまで増加しましたが、2019年の水準を下回っています。2022年にはさらに増加し、15991700千米ドルとなりましたが、依然として2019年の水準には達していません。

調整後純売上高

調整後純売上高の推移は、純売上高と類似したパターンを示しています。2018年から2019年にかけては増加し、15667400千米ドルから16610800千米ドルへと約5.9%の成長を記録しました。2020年には純売上高と同様に大幅な減少が見られ、12456300千米ドルまで低下しました。2021年には14143700千米ドルまで回復し、2022年には15997700千米ドルまで増加しました。調整後純売上高も、2019年の水準には達していません。

純売上高と調整後純売上高の数値はほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。2020年の大幅な減少は、外部環境の変化、例えば世界的な経済状況の悪化などが影響した可能性があります。2021年と2022年の回復傾向は、経済活動の再開や市場の回復と関連していると考えられます。しかし、2019年の水準を回復するには至っていない点は、今後の成長戦略における課題を示唆しています。

当期純利益は、2018年から2022年にかけて変動しています。2018年の133万7600千米ドルから2019年には141万900千米ドルへと増加しましたが、2020年には85万4900千米ドルに大幅に減少しました。その後、2021年には142万3400千米ドルまで回復し、2022年には175万6500千米ドルと最高値を記録しました。

当期純利益の変動要因

2020年の大幅な減少は、外部環境の変化や、一時的な費用が発生した可能性を示唆しています。2021年以降の回復と成長は、事業戦略の有効性や市場環境の改善が寄与したと考えられます。

調整後純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2018年の107万1900千米ドルから2019年には139万3300千米ドルへと増加し、2020年には130万7400千米ドルに減少しました。2021年には147万7100千米ドルまで回復し、2022年には182万6700千米ドルと最高値を記録しました。

調整後純利益と当期純利益の比較

調整後純利益は、当期純利益と比較して、特殊な項目や非経常的な影響を除外した収益性を示します。両者の数値が類似していることから、特殊な項目が収益に大きな影響を与えていないことが示唆されます。

全体として、調整後純利益は当期純利益の傾向を裏付けており、2022年には両指標ともに過去最高値を更新しています。これは、収益性の改善と事業の健全性を示唆する可能性があります。