自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Uber Technologies Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年には約-66億ドルの損失を計上していたが、その後2021年には損失が縮小し、-8億ドル程度となった。2022年には再び大幅な損失（約-91億ドル）を記録したものの、2023年には240億ドルの黒字に転じ、2024年も順調に黒字（約375億ドル）を維持している。これにより、収益性の改善が顕著に表れている。
- 投下資本及び投下資本利益率（ROIC）の変化
- 投下資本は2020年の約210億ドルから2024年には約149億ドルに減少しており、資本効率の改善が示唆される。特に2022年には約163億ドルの投下資本が用いられたが、2023年には約157億ドルへと減少している。これに伴い、ROICは2020年の-31.45%、2021年の-5.09%、2022年の-55.79%と、投資効率が低迷していた期間が続いた。ところが、2023年にはROICが15.33%に大きく改善し、2024年には25.12%とさらに良好な投資効率を示している。これらの傾向から、資本投入の効率化と共に収益性の向上が進んでいることが伺える。
ROICの分解
Uber Technologies Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率 (OPM) の推移
- 2020年から2021年にかけて大幅に改善し、-57.75%から-2.86%へと減少した。その後、2022年には再び赤字幅が拡大し、-27.42%となったが、2023年には黒字に転じ、7.09%、2024年にはさらにやや改善し、9.1%へと至った。これにより、2023年以降は利益率の改善が継続し、採算性の向上が見られる。
- 資本回転率 (TO) の推移
- 2020年から2024年までの間に顕著な増加傾向が観察され、0.53から2.94へと上昇した。これは、資本の効率的な運用が向上し、より多くの売上を資本に対して獲得していることを示している。資本回転率の増加は、企業の資産効率の改善を示していると考えられる。
- 実効現金税率 (CTR) の推移
- 2020年から2024年にかけて、100%から90.83%、93.74%へと低下し、2023年、2024年ともに100%未満に維持された。特に2023年と2024年には、税負担の軽減や税務戦略の変更が影響している可能性が示唆される。税率の低下は、純利益にプラスに働く要因となることが考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC) の推移
- 2020年から2022年には赤字が続き、-31.45%、-5.09%、-55.79%と低迷した。これは投下資本に対して利益が十分に得られていなかったことを反映している。一方、2023年には15.33%に回復し、2024年には25.12%にまで改善した。こちらも利益率の向上と資本効率の改善を示しており、経営状況の好転を示唆している。
営業利益率 (OPM)
Uber Technologies Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収入
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2020年から2024年にかけて、Uberの売上高は着実に増加していることが観測される。2020年の約1億1139百万米ドルから2024年には約4億3978百万米ドルに増加し、市場での規模拡大と事業の拡大傾向を示している。
- 税引前営業利益の変動
- この期間中、税引前営業利益は大きく変動している。2020年には約-6433百万米ドルの純損失を計上し、その後も2022年に一時的な損失拡大が見られるが、2023年以降は黒字に転じている。特に2023年には約2644百万米ドルの黒字を計上し、2024年にはさらに約4002百万米ドルに増加していることから、収益性改善の兆しが見られる。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率は2020年には-57.75%と大きな損失を示していたが、2021年に若干改善し-2.86%となった。2022年には再び大幅な赤字の-27.42%となったが、その後2023年に7.09%、2024年には9.1%とプラスに転じており、収益性の回復と採算性向上が進んでいることを示す。これらの変化から、コスト構造や運用効率の改善が進んでいる可能性が考えられる。
- 総合評価
- 全体として、Uberは収益規模を拡大しつつも、過去の損失期を経て、2023年以降は黒字転換を果たしている。収益性指標の改善は事業の収益構造の変化やコスト管理の効果と関連していると推察される。今後も持続的な黒字化と収益成長の維持に注目が必要である。
資本回転率(TO)
Uber Technologies Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 収入の推移
- 2020年から2024年にかけて、収入は継続的に増加している。特に、2021年から2022年にかけては大きな伸びを示し、その後も堅調に拡大している。これにより、会社の収益規模が着実に拡大していることが確認できる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2020年の21038百万米ドルから2024年には14934百万米ドルへと減少している。この期間中に投資効率の改善または資本の最適化が進んだ可能性が示唆される。一方で、投資資本の削減に伴う経営の効率化または資本構成の見直しが行われた可能性も考えられる。
- 資本回転率の推移
- 資本回転率は0.53から2.94へと劇的に上昇しており、これは資本1単位あたりの収益性が大きく向上していることを示す。投下資本の削減と合わせて、資本効率の改善が顕著であることがわかる。これにより、より効率的な資本運用が実現していると解釈できる。
- 総合的な分析
- 全体として、収入は大幅に増加しつつ、投下資本は減少傾向にあることから、収益性と資本効率の両面で改善が進んでいることが示されている。資本回転率の大幅な上昇は、資本コストの削減や運営効率の向上に寄与していると考えられる。一方で、投資資本の削減が短期的な成長を制約する可能性も考慮する必要があるが、データからは全体として収益性向上の趨勢がうかがえる。
実効現金税率 (CTR)
Uber Technologies Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金およびキャッシュ等価物
- 同期間において変動が見られ、2020年の184百万米ドルから2021年には319百万米ドルに増加し、その後2022年に375百万米ドルへ増加した。しかし、2023年には242百万米ドルに減少し、2024年には250百万米ドルにやや持ち直している。これにより、現金保持水準は比較的安定しているものの、一定の変動が観察される。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 数値は大きく変動しており、2020年と2022年には赤字（-6,433百万米ドルおよび-8,741百万米ドル）を計上している。一方、2021年には赤字幅が縮小し、-499百万米ドルとなった。2023年には黒字に転じて2644百万米ドル、2024年も更なる黒字拡大を示し、4002百万米ドルを記録した。これらの推移は、企業の収益性回復および事業の収益構造の改善を示唆している。
- 実効現金税率 (CTR)
- 2023年と2024年には採用された計測が示されており、それぞれ9.17%と6.26%と低水準で推移している。これにより、実効税金負担が軽減されていることが示唆され、税負担の最適化や税務戦略の改善が進んでいる可能性がある。