Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

株価純利益率（P/E）は、2020年3月期に62.84と高かったものの、その後大幅に低下し、2020年6月期には21.41まで減少した。その後、データが欠損している期間を経て、2021年3月期に37.78と再び上昇し、2022年3月期には6.1まで低下した。2022年以降は、緩やかな上昇傾向が見られ、2024年3月期には11.04、2024年6月期には8.46となった。

営業利益率（P/OP）は、2020年3月期に21.6であったが、2020年6月期には10.75に低下した。2020年9月期には23.43と回復し、その後データが欠損している。2021年3月期には944.75と大幅に上昇し、2021年6月期には487.32に減少した。2022年以降は、一貫して低い水準で推移し、2022年3月期には11.28、2023年12月期には2.26、2024年6月期には6.32となった。

株価収益率（P/S）は、2020年3月期から2021年3月期にかけて0.25から0.48へと上昇し、その後は0.31から0.39の間で変動している。2024年6月期には0.36となった。全体的に見て、比較的安定した水準で推移している。

株価純資産比率（P/BV）は、2020年3月期に1.43であったが、その後低下し、2020年9月期には0.77まで減少した。その後、2021年3月期には1.7、2021年12月期には1.91と上昇し、2022年3月期には2.51とピークに達した。2022年以降は、徐々に低下し、2024年6月期には1.98となった。

株価は、2020年3月末の66.28米ドルから2020年6月末には56.23米ドルまで低下し、9月末には36.19米ドルまで大幅に減少しました。その後、2020年末には75.81米ドルまで回復しました。2021年には上昇傾向が続き、2021年末には85.84米ドルに達しました。2022年にはさらに上昇し、12月末には132.43米ドルに達しましたが、2023年3月末には114.64米ドルまで一時的に低下しました。その後、2023年末には139.78米ドルまで再び上昇し、2024年3月末には167.13米ドルと最高値を記録しました。2024年6月末には157米ドルまで若干の調整が見られ、9月末には128.73米ドルまで低下しました。

1株当たり利益 (EPS)

2020年3月末の1.05米ドルから2020年6月末には2.63米ドルまで増加しましたが、9月末には0米ドル、12月末には-3.48米ドルとマイナスに転落しました。2021年には、3月末に-0.67米ドル、6月末に-3.34米ドルと引き続きマイナスの状態が続きましたが、9月末には-1.07米ドル、12月末には2.27米ドルと改善しました。2022年には大幅な改善が見られ、3月末に6.22米ドル、6月末に17.95米ドル、9月末に24.44米ドル、12月末には31.06米ドルと増加しました。2023年には、3月末に37.87米ドル、6月末に30.98米ドル、9月末に31.56米ドル、12月末には26.57米ドルと高い水準を維持しました。2024年3月末には21.45米ドル、6月末には18.57米ドル、9月末には11.66米ドルと低下傾向にあります。

P/E

2020年にはデータが欠損しています。2021年にはデータが欠損しています。2022年3月末には37.78、6月末には18.57、9月末には6.1、12月末には5.18と低下しました。2023年には4.26、3.03、4.05、3.97と低い水準で推移しました。2024年3月末には5.26、6月末には7.79、9月末には8.46と上昇傾向にあります。

株価とEPSの動向は、必ずしも連動しているとは限りません。特に、EPSがマイナスであった期間においても株価が上昇している場合や、EPSが大幅に増加しているにもかかわらず株価が横ばいである場合が見られます。P/Eレシオは、EPSの変動に大きく影響を受け、2022年以降は全体的に低下傾向にありましたが、2024年に入ってからは上昇傾向にあります。これらの指標の変化は、市場の期待や投資家のリスク許容度など、他の要因も考慮して総合的に判断する必要があります。

株価は、2020年3月31日の66.28米ドルから、2020年6月30日には56.23米ドルまで低下しました。その後、2020年9月30日には36.19米ドルと最低値を記録しましたが、2020年12月31日には75.81米ドルまで回復しました。2021年には上昇傾向が続き、2021年12月31日には85.84米ドルに達しました。2022年にはさらに上昇し、2022年12月31日には132.43米ドルと最高値を更新しました。2023年3月31日には114.64米ドルまで一時的に低下しましたが、その後再び上昇し、2023年12月31日には139.78米ドルとなりました。2024年3月31日には167.13米ドルとさらに上昇し、2024年6月30日には157米ドル、2024年9月30日には128.73米ドルとなっています。

1株当たり営業利益

1株当たり営業利益は、2020年3月31日の3.07米ドルから2020年6月30日には5.23米ドルまで増加しました。しかし、2020年9月30日には1.54米ドルまで低下し、2020年12月31日には-3.86米ドルとマイナスに転じました。2021年3月31日には0.08米ドルとわずかにプラスに回復しましたが、2021年6月30日には-3.05米ドルと再びマイナスに転じました。その後、2021年9月30日には0.16米ドル、2021年12月31日には5.2米ドルと改善しました。2022年には大幅に増加し、2022年12月31日には42.27米ドルに達しました。2023年3月31日には50.76米ドルと最高値を記録した後、2023年12月31日には35.67米ドルまで低下しました。2024年3月31日には29.03米ドル、2024年6月30日には24.83米ドル、2024年9月30日には15.67米ドルとなっています。

P/OP

P/OP（株価収益率）は、2020年3月31日の21.6から2020年6月30日には10.75まで低下しました。2020年9月30日には23.43まで上昇しましたが、2020年12月31日のデータは欠損しています。2021年3月31日には944.75と大幅に上昇し、2021年6月30日のデータは欠損しています。2021年9月30日には487.32、2021年12月31日には16.5まで低下しました。2022年にはさらに低下し、2022年12月31日には3.13まで減少しました。2023年3月31日には2.26、2023年12月31日には3.92まで上昇しました。2024年3月31日には5.76、2024年6月30日には6.32、2024年9月30日には8.22まで上昇しています。

株価と1株当たり営業利益は、全体的に相関関係が見られます。1株当たり営業利益の増加に伴い、株価も上昇する傾向があります。P/OPは、1株当たり営業利益の変動と株価の変動に影響を受け、期間中に大きく変動しています。特に2021年3月31日のP/OPの急増は、株価が比較的安定している中で1株当たり営業利益が大幅に増加したことによるものです。2022年以降はP/OPが低下傾向にありますが、これは株価の上昇に比べて1株当たり営業利益の増加が緩やかになっていることを示唆しています。

株価は、2020年3月31日の66.28米ドルから2020年6月30日には56.23米ドルまで低下しました。その後、2020年9月30日には36.19米ドルという最低値を記録しましたが、2020年末には75.81米ドルまで回復しました。2021年を通じて、株価は上昇傾向にあり、2021年12月31日には85.84米ドルに達しました。2022年には、株価はさらに上昇し、2022年12月31日には132.43米ドルという高値を記録しました。2023年3月31日には114.64米ドルまで一時的に低下しましたが、その後、2023年12月31日には139.78米ドルまで回復しました。2024年3月31日には167.13米ドルと最高値を更新し、2024年6月30日には157米ドル、2024年9月30日には128.73米ドルとなっています。

1株当たり売上高

1株当たり売上高は、2020年3月31日の260.4米ドルから、2020年6月30日には214.9米ドル、2020年9月30日には186.83米ドルと低下しました。2020年12月31日には158.88米ドルまで減少した後、2021年を通じて上昇し、2021年12月31日には278.47米ドルに達しました。2022年には、1株当たり売上高はさらに上昇し、2022年12月31日には475.23米ドルという最高値を記録しました。2023年に入ると、1株当たり売上高は徐々に低下し、2023年12月31日には435.41米ドルとなりました。2024年3月31日には428.4米ドル、2024年6月30日には437.19米ドル、2024年9月30日には424.97米ドルとなっています。

P/S

P/S比率は、2020年3月31日の0.25から、2020年6月30日には0.26にわずかに上昇しました。その後、2020年9月30日には0.19まで低下し、2020年12月31日には0.48まで急上昇しました。2021年を通じて、P/S比率は徐々に低下し、2021年12月31日には0.31となりました。2022年には、P/S比率は上昇し、2022年12月31日には0.28となりました。2023年3月31日には0.24まで低下し、その後、2023年12月31日には0.32まで上昇しました。2024年3月31日には0.39と最高値を記録し、2024年6月30日には0.36、2024年9月30日には0.3となっています。

株価と1株当たり売上高は、概ね連動する傾向が見られます。特に、2022年における両指標の顕著な上昇は注目に値します。P/S比率は、1株当たり売上高の上昇と株価の上昇に影響を受け、変動しています。全体として、株価は2020年から2024年にかけて上昇傾向にあり、1株当たり売上高も同様に上昇傾向にありますが、2023年以降は若干の変動が見られます。

株価は、2020年3月31日の66.28米ドルから、2020年6月30日には56.23米ドルまで低下しました。その後、2020年9月30日には36.19米ドルという最低値を記録しましたが、2020年末には75.81米ドルまで回復しました。2021年を通じて、株価は上昇傾向にあり、2021年12月31日には85.84米ドルに達しました。2022年には、株価はさらに上昇し、2022年12月31日には132.43米ドルというピークに達しました。2023年に入ると、株価は変動し、2023年12月31日には139.78米ドルとなりました。2024年3月31日には167.13米ドルまで上昇しましたが、2024年6月30日には157米ドル、2024年9月30日には128.73米ドルと低下しています。

1株当たり簿価 (BVPS)

1株当たり簿価は、2020年3月31日の46.22米ドルから、2020年6月30日には48.67米ドルに増加しました。その後、2020年9月30日には47.14米ドル、2020年12月31日には46.02米ドルと若干の減少が見られました。2021年を通じて緩やかな減少傾向が続き、2021年12月31日には45.03米ドルとなりました。2022年には、1株当たり簿価は着実に増加し、2022年12月31日には63.48米ドルに達しました。2023年には、さらに増加し、2023年12月31日には79.69米ドルとなりました。2024年3月31日には79.41米ドル、2024年6月30日には79.77米ドルと、横ばいの傾向を示しています。

P/BV

P/BV比率は、2020年3月31日の1.43から、2020年6月30日には1.16に低下しました。2020年9月30日には0.77という最低値を記録しましたが、2020年末には1.65まで回復しました。2021年を通じて上昇し、2021年12月31日には1.91に達しました。2022年には、P/BV比率は大幅に上昇し、2022年12月31日には2.09に達しました。2023年には、P/BV比率は1.66から1.76の間で変動しました。2024年3月31日には2.1に上昇しましたが、2024年6月30日には1.98、2024年9月30日には1.61と低下しています。

株価と1株当たり簿価の推移を比較すると、株価はより大きな変動性を示しています。P/BV比率は、株価と1株当たり簿価の関係を示しており、全体的に上昇傾向にありますが、四半期ごとの変動が見られます。特に2022年以降、P/BV比率の上昇は、市場が企業の資産価値に対してより高い評価を与えていることを示唆している可能性があります。しかし、2024年に入ってからのP/BV比率の低下は、市場の評価が変化している可能性を示唆しています。