Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

過去5年間の財務指標の推移を分析した結果、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

株価純利益率 (P/E)

株価純利益率は、2021年に大幅に低下した後、2022年に回復しました。しかし、2023年以降は再び低下傾向にあり、2024年、2025年にはそれぞれ39.74、15.49と、過去5年間で最も低い水準に達しています。この傾向は、株価が純利益に対して過大評価されていた状況から、より現実的な水準へと調整されている可能性を示唆しています。

営業利益率 (P/OP)

営業利益率は、2021年に大幅に低下し、2022年に若干回復しましたが、その後は一貫して低下しています。2020年の91.54から、2025年には14.76まで低下しており、収益性の悪化を示唆しています。この低下は、売上高の伸び悩み、コストの増加、またはその両方の影響による可能性があります。

株価収益率 (P/S)

株価収益率は、2020年から2021年にかけて横ばいでしたが、2022年以降は低下傾向にあります。2022年の2.09から、2025年には2.03まで低下しており、売上高に対する株価の評価が低下していることを示しています。2024年には一時的に2.16に上昇しましたが、その後再び低下しています。

株価純資産比率 (P/BV)

株価純資産比率は、2021年に若干低下した後、2022年に大幅に低下しました。2023年、2024年には若干回復しましたが、2025年には1.75と、過去5年間で低い水準にあります。この傾向は、純資産に対する株価の評価が低下していることを示唆しており、投資家が企業の帳簿価値に対してより慎重になっている可能性があります。

全体として、これらの指標は、収益性の低下と、株価が企業の基礎的な価値に対してより現実的な水準へと調整されていることを示唆しています。特に、営業利益率の低下は、将来的な収益成長に対する懸念を示唆している可能性があります。

分析期間において、株価は変動を示しています。2020年から2021年にかけて小幅な上昇が見られましたが、2022年には大幅に下落しました。その後、2023年も低い水準で推移し、2024年にかけて回復傾向が見られますが、2025年には若干の減少が見られます。

1株当たり利益 (EPS)

2020年にはマイナスの値を記録しましたが、2021年以降はプラスに転換し、着実に増加傾向にあります。特に2024年から2025年にかけて、EPSは顕著な増加を示しています。この傾向は、収益性の改善を示唆している可能性があります。

P/E

P/E比率は、株価とEPSの関係を示す指標であり、投資家の期待を反映します。2021年には高い水準にありましたが、その後は低下傾向にあります。2024年と2025年には大幅に低下しており、これは株価の上昇に比べてEPSの増加が著しいことを示唆しています。P/E比率の低下は、割安感の増すことを意味する可能性があります。

全体として、EPSは改善傾向にある一方で、株価は変動が大きく、P/E比率は低下しています。これらの指標の組み合わせは、市場が将来の成長に対する期待を変化させている可能性を示唆しています。特に、EPSの顕著な増加とP/E比率の低下は、投資家が企業の収益性をより高く評価し始めていることを示唆している可能性があります。

分析期間において、株価は変動を示しています。2020年から2021年にかけて小幅な上昇が見られましたが、2022年には大幅に下落しました。その後、2023年も低い水準で推移し、2024年にかけて回復傾向が見られますが、2025年には若干の減少が見られます。

1株当たり営業利益

1株当たり営業利益は、2020年にマイナス値を記録した後、2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2022年には最も高い水準に達しましたが、2023年には若干減少しました。2024年と2025年には再び上昇し、特に2025年には顕著な増加が見られます。

P/OP (株価収益率)

P/OPは、株価と1株当たり営業利益の関係を示す指標です。2021年には大幅に低下しましたが、2022年以降は徐々に低下傾向にあります。2024年と2025年には、より低い水準で推移しており、株価に対する営業利益の評価が相対的に低下していることを示唆しています。

全体として、株価は変動が大きく、1株当たり営業利益は増加傾向にあるものの、P/OPは低下傾向にあります。このことは、利益の増加にもかかわらず、投資家が株価に対してより慎重になっている可能性を示唆しています。特に、P/OPの低下は、将来の成長に対する期待が低下しているか、リスクプレミアムの上昇を反映している可能性があります。

分析期間において、株価は変動を示しています。2020年から2021年にかけて小幅な上昇が見られましたが、2022年には大幅に下落しました。その後、2023年も低い水準で推移し、2024年にかけて回復傾向が見られますが、2025年には若干の減少が見られます。

株価

2020年の149.09米ドルから2022年には94.69米ドルまで下落し、2024年には109.12米ドルまで回復しました。2025年には107.61米ドルとなっています。

1株当たり売上高は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にあります。2020年の36.12米ドルから、2025年には52.89米ドルまで上昇しています。この増加は、売上高の成長を示唆しています。

1株当たり売上高

2020年から2025年にかけて、継続的に増加しており、成長の勢いが維持されていることを示しています。

P/S（株価売上高倍率）は、株価の変動と売上高の成長を反映して変動しています。2020年から2021年にかけてはほぼ横ばいでしたが、2022年に大幅に低下しました。その後、2024年にかけて上昇し、2025年には若干の低下が見られます。P/Sの変動は、投資家の売上高に対する評価の変化を示唆しています。

P/S

株価の変動に連動して変動しており、特に株価が下落した2022年には大きく低下しています。2024年以降は、株価の回復に伴い、P/Sも上昇傾向にあります。

全体として、売上高は着実に成長している一方で、株価はより大きな変動性を示しています。P/Sは、これらの要素を総合的に反映しており、投資家の市場評価が変化していることを示唆しています。

過去5年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

株価

株価は2020年から2021年にかけて小幅に上昇しましたが、2022年には大幅に下落しました。2023年も低い水準で推移した後、2024年に回復傾向を示し、2025年には若干の減少が見られます。全体として、株価は変動が大きく、特に2022年の下落が顕著です。

1株当たり簿価 (BVPS)

1株当たり簿価は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。この増加は、企業の純資産の増加を示唆しています。増加率は年々変動しており、2024年から2025年にかけての増加幅が比較的大きくなっています。

P/BV

P/BV（株価純資産倍率）は、株価と1株当たり簿価の関係を示す指標です。2020年から2022年にかけて低下し、2023年に若干上昇した後、2024年に再び上昇しました。2025年には若干の低下が見られます。P/BVの変動は、市場の評価の変化や、株価と純資産の成長率の差を反映している可能性があります。全体的に、P/BVは比較的低い水準で推移しており、市場が企業の純資産価値に対して保守的な評価をしている可能性を示唆しています。

これらの指標を総合的に見ると、企業の純資産は着実に増加している一方で、株価は変動が大きく、市場の評価は必ずしも純資産の増加を反映していないことがわかります。P/BVの推移は、市場が企業の将来の成長性に対して慎重な姿勢を示している可能性を示唆しています。