Zoetis Inc. (NYSE:ZTS)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

流動資産は、2019年から2022年まで一貫して増加傾向にありました。2019年の4748百万米ドルから、2022年には7506百万米ドルへと、約57.8%の増加を示しました。しかし、2023年には6343百万米ドルに減少し、2022年と比較して約15.7%の減少となりました。この減少は、短期的な資金繰り状況の変化や、資産運用の戦略変更を示唆する可能性があります。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様に、2019年から2022年まで増加傾向にありました。2019年の4769百万米ドルから、2022年には7525百万米ドルへと、約57.6%の増加を示しました。2023年には6361百万米ドルに減少し、2022年と比較して約15.6%の減少となりました。調整流動資産の変動は、流動資産の構成要素の変化を反映していると考えられます。

流動資産と調整流動資産は、ほぼ同程度の割合で増減しており、両者の間に強い相関関係があることが示唆されます。2023年の減少は、全体的な流動性の低下を示している可能性があり、今後の事業活動への影響を注視する必要があります。

総資産および調整後総資産は、2019年から2023年にかけて一貫した増加傾向を示しています。

総資産

2019年の11545百万米ドルから、2022年には14925百万米ドルまで増加しました。しかし、2023年には14286百万米ドルに減少し、増加傾向にわずかな変化が見られます。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様に、2019年の11478百万米ドルから2022年には14771百万米ドルまで増加しました。2023年には14098百万米ドルに減少し、総資産と同様に減少傾向を示しています。

2022年までの増加率は、総資産、調整後総資産ともに安定していましたが、2023年には両者とも減少に転じています。この減少は、資産売却、減損、または為替レートの変動など、複数の要因が考えられます。調整後総資産は、総資産から特定の項目を差し引いたものであり、より純粋な資産価値を示す指標として用いられます。総資産と調整後総資産の推移は概ね一致していますが、その差額は、無形資産やその他の調整項目の影響を受けて変動します。

全体として、2019年から2022年までは資産規模が拡大傾向にありましたが、2023年にはその傾向が反転し、資産規模が縮小したことが示唆されます。今後の動向を注視し、この減少が一時的なものか、長期的なトレンドの変化を示すものかを判断する必要があります。

近年の財務データにおいて、流動負債と調整後流動負債は変動を示しています。

流動負債

2019年末の1806百万米ドルから2020年末には2170百万米ドルへと増加しました。 その後、2021年末には1797百万米ドルに減少し、2022年末には3167百万米ドルへと大幅に増加しました。 2023年末には1889百万米ドルに減少し、2019年末の水準に近づいています。

調整後流動負債

調整後流動負債も、流動負債と同様の傾向を示しています。 2019年末の1783百万米ドルから2020年末には2164百万米ドルへと増加し、2021年末には1783百万米ドルに減少しました。 2022年末には3162百万米ドルへと大幅に増加し、2023年末には1863百万米ドルに減少しています。

流動負債と調整後流動負債は概ね連動しており、2022年末に顕著な増加が見られ、その後2023年末に減少しています。 この変動は、運転資本の管理、短期的な資金調達戦略、または事業運営の変化を反映している可能性があります。 調整後流動負債は流動負債とほぼ同額であり、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総負債は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年の8837百万米ドルから2020年には9836百万米ドルへと増加し、2021年には9356百万米ドルに減少しました。その後、2022年には10522百万米ドルと最高値を記録しましたが、2023年には9295百万米ドルへと再び減少しています。全体として、5年間の期間で負債水準は概ね横ばい傾向にありますが、短期的な変動が見られます。

総負債の傾向

2019年から2020年にかけて増加、2020年から2021年にかけて減少、2021年から2022年にかけて増加、2022年から2023年にかけて減少というパターンを示しています。

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しています。2019年の8358百万米ドルから2020年には9437百万米ドルへと増加し、2021年には9011百万米ドルに減少しました。2022年には10365百万米ドルと最高値を記録し、2023年には9114百万米ドルへと減少しています。調整後総負債は、総負債と比較して、全体的に低い水準で推移しています。

調整後総負債の傾向

総負債と同様に、2019年から2020年にかけて増加、2020年から2021年にかけて減少、2021年から2022年にかけて増加、2022年から2023年にかけて減少というパターンを示しています。総負債よりも低い水準で推移しています。

総負債と調整後総負債の差は、各年において一定の水準を維持しており、その差額は概ね500百万米ドル前後で推移しています。この差は、負債の構成要素の違いによるものと考えられます。2022年に両負債がピークに達した一方で、2023年には両者とも減少しており、負債管理において一定の効果が見られた可能性があります。

総株式および調整後総資本の推移について、過去5年間のデータを分析した結果を以下に示します。

総株式

2019年末の総株式は2708百万米ドルでした。その後、2020年末には3769百万米ドルへと大幅に増加し、2021年末には4543百万米ドルと更に増加しました。2022年末には4405百万米ドルと若干減少しましたが、2023年末には4997百万米ドルと再び増加し、過去最高を記録しました。全体として、総株式は増加傾向にあります。

調整後総資本

2019年末の調整後総資本は3120百万米ドルでした。2020年末には4098百万米ドルと増加し、2021年末には4806百万米ドルと更に増加しました。2022年末には4406百万米ドルと減少しましたが、2023年末には4984百万米ドルと再び増加し、過去最高を記録しました。調整後総資本も、全体として増加傾向にあります。

総株式と調整後総資本は、いずれも2020年から2021年にかけて大きな増加を示し、2022年に一時的に減少した後、2023年に再び増加しています。この傾向は、事業拡大や資本調達活動、または市場環境の変化などが影響している可能性があります。総株式の増加率は調整後総資本の増加率と比較して高く、資本構成の変化を示唆している可能性があります。

総負債は、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。2019年の6447百万米ドルから2022年には7904百万米ドルまで増加し、その後2023年には6576百万米ドルに減少しています。

総株式は、2019年から2020年にかけて大幅に増加し、その後は比較的安定しています。2019年の2708百万米ドルから2020年には3769百万米ドルに増加し、2023年には4997百万米ドルとなっています。

総資本金は、2019年から2022年まで一貫して増加しましたが、2023年にはわずかに減少しました。2019年の9155百万米ドルから2022年には12309百万米ドルまで増加し、2023年には11573百万米ドルに減少しています。

調整後総負債は、総負債と同様に、2019年から2022年まで増加傾向にあり、2023年には減少しました。2019年の6646百万米ドルから2022年には8133百万米ドルまで増加し、2023年には6812百万米ドルに減少しています。

調整後総資本（最初の定義）は、2019年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年と2023年には減少しました。2019年の3120百万米ドルから2021年には4806百万米ドルまで増加し、2023年には4984百万米ドルとなっています。

調整後総資本（2番目の定義）は、2019年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の9766百万米ドルから2023年には11796百万米ドルまで増加しています。この定義における調整後総資本は、総資本金と類似した傾向を示しています。

総負債の傾向

2019年から2022年まで増加し、2023年に減少。

総株式の傾向

2019年から2020年にかけて大幅に増加し、その後は比較的安定。

総資本金の傾向

2019年から2022年まで増加し、2023年にわずかに減少。

調整後総負債の傾向

総負債と同様に、2019年から2022年まで増加し、2023年に減少。

調整後総資本（最初の定義）の傾向

2019年から2021年まで増加し、2022年と2023年に減少。

調整後総資本（2番目の定義）の傾向

2019年から2023年まで一貫して増加。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の15億米ドルから、2023年には23億4400万米ドルへと、5年間で約56％増加しました。

非支配持分への配分前の調整後当期純利益も、全体的に上昇傾向を示しています。2019年の13億2000万米ドルから、2023年には22億7600万米ドルへと、5年間で約72％増加しました。

成長率の変動

2020年の当期純利益の増加率は、2019年から2020年の間で約9％でした。2021年には、増加率が約24％に加速しました。2022年の増加率は約4％に鈍化しましたが、2023年には再び約11％に回復しました。

調整後当期純利益の増加率は、当期純利益の増加率と類似したパターンを示しています。2020年の増加率は約17％、2021年には約25％に加速し、2022年には約-16％に減少しました。2023年には約29％に大幅に増加しました。

調整後当期純利益と当期純利益の差は、各年において一定の範囲内で推移しており、非支配持分への配分が一定の影響を与えていることが示唆されます。2022年には調整後当期純利益が当期純利益を下回りましたが、2023年には再び上回りました。