Zoetis Inc. (NYSE:ZTS)

総資産回転率は、2019年から2020年にかけて低下した後、2021年に上昇し、2022年に再び低下しました。2023年には、この指標は上昇し、2019年の水準を上回りました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2023年にはより顕著な上昇が見られます。

流動性比率

流動性比率は、2019年から2021年にかけて一貫して上昇しましたが、2022年には大幅に低下しました。2023年には回復し、2019年と2020年の水準を上回りました。調整後の流動性比率も同様のパターンを示しています。

負債資本比率は、2019年から2021年にかけて一貫して低下し、2022年にわずかに上昇しました。2023年には、この比率はさらに低下し、2019年以降で最も低い水準に達しました。調整後の負債資本比率も同様の傾向を示しています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2019年から2021年にかけて一貫して低下し、2022年にわずかに上昇しました。2023年には、この比率は再び低下し、2019年以降で最も低い水準に達しました。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率は、2019年から2021年にかけて一貫して低下し、2022年にわずかに上昇しました。2023年には、この比率は再び低下し、2019年以降で最も低い水準に達しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。

収益性比率

純利益率は、2019年から2023年にかけて一貫して上昇しました。調整後の純利益率も同様の傾向を示し、2023年にはより顕著な上昇が見られます。自己資本利益率も、2019年から2023年にかけて変動しましたが、全体的には安定した水準を維持しています。調整後の自己資本利益率は、2023年に大幅に上昇しました。総資産利益率も、2019年から2023年にかけて一貫して上昇しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2023年にはより顕著な上昇が見られます。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。収入は一貫して増加傾向にあり、2019年の6260百万米ドルから2023年には8544百万米ドルへと増加しています。この増加は、2021年から2022年にかけての伸びが比較的穏やかであったものの、全体として堅調な成長を示しています。

総資産は2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には若干減少しています。2019年の11545百万米ドルから2022年には14925百万米ドルまで増加し、その後2023年には14286百万米ドルに減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2023年にわずかな減少が見られます。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の0.54から2020年には0.49に低下しましたが、その後2021年には0.56に上昇し、2022年には0.54に若干低下しました。2023年には0.6に上昇しており、資産の効率的な活用度合いが向上していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2019年の0.55から2020年には0.49に低下し、2021年には0.56に上昇、2022年には0.55に低下しました。2023年には0.61に上昇しており、調整後の資産効率も改善していることが示唆されます。調整後回転率の方が若干高い値を示しており、調整が資産効率の評価に影響を与えている可能性があります。

全体として、収入は着実に増加しており、資産効率を示す総資産回転率および調整後総資産回転率も2023年に向上しています。総資産は2023年に若干減少しましたが、収入の増加と資産効率の改善は、全体として健全な財務状況を示唆しています。

近年の財務データに基づき、流動性に関する分析を行う。

流動資産

流動資産は、2019年から2022年まで増加傾向にあった。2019年の4748百万米ドルから2022年には7506百万米ドルへと増加したが、2023年には6343百万米ドルに減少した。この減少は、全体的な流動性の変化を示唆している可能性がある。

流動負債

流動負債は、2020年と2022年に大幅な増加を見せた。2019年の1806百万米ドルから2020年には2170百万米ドル、そして2022年には3167百万米ドルへと増加した。しかし、2023年には1889百万米ドルに減少し、2019年の水準に近づいた。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2021年まで上昇傾向にあった。2019年の2.63から2021年には3.86へと改善したが、2022年には2.37に低下した。2023年には3.36に回復し、比較的安定した水準を維持している。この変動は、流動資産と流動負債の変動に起因すると考えられる。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様に、2019年から2022年まで増加傾向にあった。2019年の4769百万米ドルから2022年には7525百万米ドルへと増加し、その後2023年には6361百万米ドルに減少した。

調整後流動負債

調整後流動負債は、流動負債と同様のパターンを示した。2020年と2022年に増加し、2023年には減少した。2019年の1783百万米ドルから2022年には3162百万米ドルへと増加し、2023年には1863百万米ドルに減少した。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、流動流動性比率と同様の傾向を示した。2021年に3.9とピークに達した後、2022年には2.38に低下し、2023年には3.41に回復した。調整後の数値は、調整前の数値とほぼ一致している。

全体として、流動資産と流動負債は、2020年から2022年にかけて増加し、2023年に減少した。流動性比率は、これらの変動を反映して変動している。2023年の流動性比率の回復は、流動性の改善を示唆している可能性がある。

総負債は、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。2019年の6447百万米ドルから2022年には7904百万米ドルまで増加し、その後2023年には6576百万米ドルに減少しています。

総株式は、2019年から2021年まで一貫して増加しましたが、2022年にはわずかに減少しました。その後、2023年には再び増加しています。2019年の2708百万米ドルから2021年には4543百万米ドルまで増加し、2022年には4405百万米ドルに減少、そして2023年には4997百万米ドルに増加しています。

負債資本比率は、2019年から2021年まで一貫して低下しましたが、2022年には増加し、2023年には再び低下しました。2019年の2.38から2021年には1.45まで低下し、2022年には1.79に増加、そして2023年には1.32に低下しています。

調整後総負債は、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。2019年の6646百万米ドルから2022年には8133百万米ドルまで増加し、その後2023年には6812百万米ドルに減少しています。

調整後総資本は、2019年から2021年まで一貫して増加しましたが、2022年にはわずかに減少しました。その後、2023年には再び増加しています。2019年の3120百万米ドルから2021年には4806百万米ドルまで増加し、2022年には4406百万米ドルに減少、そして2023年には4984百万米ドルに増加しています。

有利子負債比率(調整後)は、2019年から2021年まで一貫して低下しましたが、2022年には増加し、2023年には再び低下しました。2019年の2.13から2021年には1.41まで低下し、2022年には1.85に増加、そして2023年には1.37に低下しています。

負債資本比率の傾向

負債資本比率と有利子負債比率(調整後)は類似した傾向を示しており、全体的に財務レバレッジが低下していることを示唆しています。ただし、2022年には一時的に増加しています。

負債と資本の動向

総負債と調整後総負債は、2023年に減少しており、財務リスクの軽減を示唆しています。一方、総株式と調整後総資本は、2023年に増加しており、財務基盤の強化を示唆しています。

財務データに基づき、過去5年間の負債および資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は、2019年から2020年にかけて増加し、7199百万米ドルに達しました。その後、2021年には若干減少し6592百万米ドルとなりましたが、2022年には7904百万米ドルと大幅に増加しました。2023年には6576百万米ドルと再び減少し、2019年水準に近づきました。

総資本金

総資本金は、2019年から2022年にかけて一貫して増加し、2022年には12309百万米ドルに達しました。2023年には11573百万米ドルと若干減少しました。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2019年の0.7から2021年には0.59まで低下しました。2022年には0.64に上昇しましたが、2023年には0.57に再び低下しました。全体的に、この比率は0.57から0.7の範囲内で変動しており、負債水準が資本構成に占める割合が比較的安定していることを示唆しています。

調整後総負債

調整後総負債は、2019年から2020年にかけて増加し、7402百万米ドルに達しました。2021年には若干減少し6784百万米ドルとなりましたが、2022年には8133百万米ドルと大幅に増加しました。2023年には6812百万米ドルと再び減少し、2021年水準に近づきました。

調整後総資本

調整後総資本は、2019年から2022年にかけて一貫して増加し、2022年には12539百万米ドルに達しました。2023年には11796百万米ドルと若干減少しました。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2019年の0.68から2021年には0.59まで低下しました。2022年には0.65に上昇しましたが、2023年には0.58に再び低下しました。調整後の比率も、総資本に対する負債比率と同様に、0.58から0.68の範囲内で変動しており、負債水準が資本構成に占める割合が比較的安定していることを示唆しています。

全体として、負債と資本は両方とも増加傾向にありましたが、負債比率は比較的安定しており、財務レバレッジに大きな変化は見られませんでした。2022年には負債が大幅に増加しましたが、2023年には再び減少しました。

総資産は、2019年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の11545百万米ドルから2022年には14925百万米ドルへと増加しましたが、2023年には14286百万米ドルに減少しました。この減少は、総資産の成長が鈍化していることを示唆しています。

総株式は、2019年から2023年まで増加傾向にあります。2019年の2708百万米ドルから2023年には4997百万米ドルへと増加しており、これは資本構成の変化を示しています。

財務レバレッジ比率は、2019年の4.26から2023年の2.86へと一貫して低下しています。この低下は、財務リスクの軽減を示唆しており、負債に対する資本の比率が改善されていることを意味します。

調整後総資産は、総資産と同様に、2019年から2022年まで増加傾向にあります。2019年の11478百万米ドルから2022年には14771百万米ドルへと増加しましたが、2023年には14098百万米ドルに減少しました。この傾向は、総資産の傾向と一致しています。

調整後総資本は、2019年から2023年まで増加傾向にあります。2019年の3120百万米ドルから2023年には4984百万米ドルへと増加しており、これは資本基盤の強化を示しています。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2019年の3.68から2023年の2.83へと一貫して低下しています。この低下は、調整後の財務レバレッジにおいても、財務リスクの軽減と資本構成の改善を示唆しています。

財務レバレッジ比率の解釈

財務レバレッジ比率の低下は、企業が負債に依存せず、自己資本による資金調達を増やしていることを示唆します。これは、財務の安定性と柔軟性の向上に繋がります。

全体として、データは、企業が資産を拡大し、資本基盤を強化し、財務レバレッジを低減することで、財務状況を改善していることを示唆しています。2023年の総資産の減少は、今後の成長戦略に注目する必要があることを示唆しています。

過去5年間における財務実績を分析した結果、一連の明確な傾向が観察された。

収益

収益は、2019年の6260百万米ドルから2023年には8544百万米ドルへと一貫して増加している。この成長は、2021年から2022年にかけての増加幅が比較的緩やかであったものの、全体として堅調な成長軌道を示している。

当期純利益

当期純利益は、2019年の1500百万米ドルから2023年には2344百万米ドルへと増加している。この増加は、収益の増加と相関関係にある。2022年には若干の伸びが鈍化したが、2023年には再び加速している。

純利益率

純利益率は、2019年の23.96%から2023年には27.43%へと上昇傾向にある。この上昇は、収益の増加に加えて、コスト管理の改善や事業効率の向上を示唆している可能性がある。2021年から2022年にかけては横ばい傾向であったが、2023年には大幅に改善している。

調整後当期純利益

非支配持分への配分前の調整後当期純利益は、2019年の1320百万米ドルから2023年には2276百万米ドルへと増加している。この増加は、当期純利益の増加と概ね一致している。

調整後当期純利益率

調整後当期純利益率は、2019年の21.09%から2023年には26.64%へと上昇している。この上昇は、調整後当期純利益の増加と純利益率の上昇を反映している。2022年には一時的に低下しているが、2023年には大幅に改善されている。

全体として、過去5年間において、収益、当期純利益、純利益率、調整後当期純利益、調整後当期純利益率の全てが改善傾向にある。特に2023年は、これらの指標において顕著な改善が見られた。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の15億米ドルから、2023年には23億4400万米ドルへと増加しました。この増加は、非支配持分への配分前の調整後当期純利益の増加と一致しており、2019年の13億2000万米ドルから2023年には22億7600万米ドルへと増加しています。

総資産

総資産は、2019年の27億800万米ドルから2020年には37億6900万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2021年には45億4300万米ドル、2022年には44億500万米ドルと推移し、2023年には49億9700万米ドルへと再び増加しています。2022年の減少は一時的なものであり、全体としては増加傾向が示されています。

自己資本利益率は、2019年の55.39%から2020年には43.46%へと低下しましたが、その後は2021年の44.84%、2022年の47.99%、2023年の46.91%と、概ね44%から48%の間で推移しています。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2019年の42.31%から2020年には37.7%へと低下した後、2021年の39.97%、2022年の40.06%、2023年の45.67%と上昇しています。調整後自己資本利益率の上昇は、資本効率の改善を示唆しています。

調整後総資本

調整後総資本は、2019年の31億2000万米ドルから2020年には40億9800万米ドルへと増加し、2021年には48億600万米ドルに達しました。2022年には44億600万米ドルに減少しましたが、2023年には49億8400万米ドルへと再び増加しています。調整後総資本の変動は、事業規模の変化や資本構成の調整を反映していると考えられます。

全体として、収益性は向上しており、自己資本利益率は安定しているか、わずかに改善しています。総資産と調整後総資本は増加傾向にあり、事業の成長を示唆しています。2022年の総資産の減少は一時的なものであり、長期的な成長軌道は維持されていると考えられます。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の15億米ドルから、2023年には23億4400万米ドルへと、期間全体で約56％増加しました。特に、2021年から2023年にかけての増加幅が大きくなっています。

総資産は、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。2019年の115億4500万米ドルから2022年には149億2500万米ドルまで増加しましたが、2023年には142億8600万米ドルに減少しました。全体としては、2019年から2023年にかけて約23.7％の増加を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2019年の12.99％から2023年には16.41％へと上昇しています。2020年には一時的に12.04％に低下しましたが、その後は一貫して上昇傾向にあります。この上昇は、当期純利益の増加と総資産の増加が組み合わさった結果と考えられます。

非支配持分への配分前の調整後当期純利益も、2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2019年の13億2000万米ドルから、2023年には22億7600万米ドルへと、期間全体で約72.4％増加しました。2022年には一時的に減少が見られましたが、2023年には再び増加に転じています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。2019年の114億7800万米ドルから2022年には147億7100万米ドルまで増加しましたが、2023年には140億9800万米ドルに減少しました。全体としては、2019年から2023年にかけて約22.8％の増加を示しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2019年の11.5％から2023年には16.14％へと上昇しています。2020年には11.41％とほぼ横ばいでしたが、その後は一貫して上昇傾向にあります。調整後の総資産利益率の上昇は、調整後当期純利益の増加と調整後総資産の増加が組み合わさった結果と考えられます。

総資産利益率と調整後総資産利益率の推移は類似しており、両指標とも2023年に上昇し、収益性の改善を示唆しています。総資産の減少にもかかわらず、利益率の上昇は、効率的な資産活用と収益性の向上が見られることを示唆しています。