自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Zoetis Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2019年から2023年にかけて、税引後営業利益は全体として増加傾向を示している。特に、2021年に一時的な伸びを見せた後、2022年に若干減少したものの、2023年には再び大幅に増加し、最も高い水準に達している。この動向は、利益の安定的な向上と収益性の改善を示唆している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2019年から2022年まで一貫して増加傾向にあり、2023年にはやや減少している。資本の増加は、企業が成長段階でより多くの資本を投入していたことを反映しているが、2023年の減少は投資戦略の見直しや資本効率の改善を示唆している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）の動向
- ROICは2019年の15.96%から2021年に18.36%まで上昇し、その後はやや低下傾向を見せたが、2023年には20.87%にまで上昇している。この指標の上昇は、投資効率や資本の利用効率の向上を示しており、企業の収益性の改善を示唆している。
- 総合的な考察
- 総じて見ると、税引後営業利益とROICの増加が同時に観察されており、これは企業の収益性と資本効率の向上を示している。一方、投下資本の増減は戦略的な投資や資本配分の見直しに関連していると考えられる。全体的に、同期間を通じて企業は収益性と資本効率を高めており、財務パフォーマンスの改善傾向が確認できる。
ROICの分解
Zoetis Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 財務データによれば、営業利益率は2019年から2023年にかけておおむね上昇傾向を示している。2019年の31.81%から2023年には36.25%に達しており、収益性の向上が見て取れる。この傾向は、売上高に対する営業利益の割合が安定して高い水準で推移していることを示し、収益性の改善が図られていることを示唆している。
- 資本回転率 (TO)
- 資本回転率は、2019年の0.64から2020年にはやや低下して0.58となった後、2021年には0.67と上昇に転じている。2022年は0.64に戻り、2023年には0.74とさらに向上している。この動きは、資本の効率的な運用が近年で改善されていることを示し、投資資本の回転効率が高まっていることが読み取れる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は、2019年の78.83%、2020年の78.63%、2021年の78.58%とほぼ横ばいで推移していたが、2022年に大きく低下し69.3%を示した。その後、2023年には再び77.82%に回復している。この変動から、税負担の効率化や税務戦略の変化が2022年に一時的に影響を与えた可能性を示す。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- 投下資本利益率は、2019年の15.96%から2020年には14.94%とやや低下した後、2021年には18.36%と増加し、その後2022年の15.61%に減少、2023年には20.87%と再び大きく向上している。特に2023年のROICの向上は、投下資本に対する収益性の改善を示し、資本の効率的な利用と収益性の向上を如実に反映している。
営業利益率 (OPM)
Zoetis Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2023 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収入
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 年間を通じて売上高は継続的に増加しており、2019年から2023年の間に約36.3%の成長を示している。特に2020年度から2021年度にかけて大きな伸びを見せ、その後も堅調に推移していることから、収益基盤が堅固であり、市場での競争力も維持されていると評価できる。
- 税引前営業利益の推移
- 税引前営業利益も同様に増加傾向を示しており、2019年の約19.9億ドルから2023年には30.97億ドルに達している。利益の増加は売上高の増加とともに、費用管理の効率化や付加価値の向上の成果と考えられる。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2019年の31.81%から2023年の36.25%まで徐々に改善しており、利益率の向上が持続していることを示している。これは売上高の拡大とともにコスト管理が効率的に行われていることを反映している可能性が高い。
- 総合展望
- 全体として、売上高と税引前営業利益が一貫した増加を示す中で、営業利益率も改善傾向にあることから、収益性と市場競争力の両面での良好なパフォーマンスが認められる。今後もこれらの指標が持続的に成長を示す場合、財務の安定性が引き続き維持されると考えられる。
資本回転率(TO)
Zoetis Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 総合的な売上高の推移
- 2019年から2023年までの期間において、収入は継続的に増加している。特に2022年以降にかけての伸び率が高く、2023年には約8,544百万米ドルに達しており、過去最高値を更新している。これにより、会社の売上高は堅実かつ持続的に拡大している傾向が見られる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2019年から2021年にかけて増加傾向にあり、2022年には最も高い1兆2552百万米ドルに達した。その後、2023年には1兆1550百万米ドルに減少したが、全体として資本の増加傾向は継続していた。これにより、資本投資は拡大しつつも、最終年度では一部縮小していることが示唆される。
- 資本回転率の変化
- 資本回転率は、2019年の0.64から2020年に0.58へ一時低下したものの、その後2021年には0.67に上昇し、2022年も再び0.64を維持した。2023年には0.74と、過去最高の値を記録している。この動きから、資本効率は年々改善しており、投入した資本に対してより多くの収入を生み出す能力が向上していると考えられる。
- 総合的な見解
- これらのデータから、収入の持続的な増加に伴い、資本投下も拡大していることがわかる。資本回転率の改善により、資本をより効率的に活用できる状況が進んでいる。全体として、売上高の増加と資本効率の向上が同時に進んでおり、企業の収益性や資本効率性が改善していることを示している。
実効現金税率 (CTR)
Zoetis Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2023 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2019年から2023年にかけて、現金営業税は一貫して増加しており、特に2020年から2021年にかけて顕著な伸びを見せている。2022年にはさらに増加したものの、2023年にはやや減少傾向にあるが、依然として高い水準を維持している。これは、同期間においてキャッシュの流入が増加していることを示唆している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益は、2019年の約1991百万米ドルから2023年の約3097百万米ドルにかけて、全体的に増加している。特に2020年から2021年にかけて顕著な増加を見せ、その後も着実に増加傾向を維持している。これにより、企業の営業活動の収益性が全体的に改善されていることが示される。
- 実効現金税率（CTR）の推移
- 実効現金税率は、2019年から2021年にかけておおむね20.8%台から21.4%台で安定して推移していたが、2022年に一時的に30.7%に急上昇した。その後、2023年には22.18%に回復している。この変動は、税負担の変動や税務環境の変化を反映している可能性がある。特に2022年のピークは、税制の変更や特定の税務調整の影響と考えられる。