負債の分析
総負債(帳簿価額)
Zoetis Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
財務データに基づき、負債状況について分析を行う。
- 短期借入金
- 2019年から2020年にかけて、短期借入金は4百万米ドルに増加した。その後、2021年には2百万米ドルに減少し、2022年には3百万米ドルに若干増加している。2023年のデータは提供されていない。
- 長期借入金の当座預金残高
- 2019年には500百万米ドルであった長期借入金の当座預金残高は、2020年には600百万米ドルに増加した。2021年のデータは欠損しているが、2022年には大幅に増加し1350百万米ドルとなっている。
- ファイナンス・リース負債
- ファイナンス・リース負債は、2022年に初めて流動および非流動の区分で表示されている。流動部分は1百万米ドル、非流動部分は8百万米ドルである。
- 長期借入金
- 長期借入金は、2019年の5947百万米ドルから2020年には6595百万米ドルに増加した。2021年には6592百万米ドルとほぼ横ばいであり、2022年には6552百万米ドルに若干減少した。2023年には6564百万米ドルにわずかに増加している。
- 負債・金融リース負債総額
- 負債・金融リース負債総額は、2019年の6447百万米ドルから2020年には7199百万米ドルに増加した。2021年には6592百万米ドルに減少し、2022年には7904百万米ドルに大幅に増加した。2023年には6576百万米ドルに減少し、2021年の水準に近づいている。
全体として、長期借入金の当座預金残高の増加が目立つ。負債・金融リース負債総額は変動しているが、2022年にピークを迎え、2023年には減少傾向にある。
総負債(公正価値)
| 2023/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 短期借入金 | 3) |
| 長期借入金(当期部分を含む) | 6,319) |
| ファイナンス・リース負債 | 9) |
| 負債および金融リース負債の総額(公正価値) | 6,331) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.96 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
債務の加重平均金利
負債およびファイナンスリース負債の加重平均金利: 4.09%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 4.50% | 750) | 34) | |
| 5.40% | 600) | 32) | |
| 3.00% | 750) | 23) | |
| 3.90% | 500) | 20) | |
| 2.00% | 750) | 15) | |
| 5.60% | 750) | 42) | |
| 4.70% | 1,150) | 54) | |
| 3.95% | 500) | 20) | |
| 4.45% | 400) | 18) | |
| 3.00% | 500) | 15) | |
| 4.99% | 9) | —) | |
| 合計値 | 6,659) | 272) | |
| 4.09% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 272 ÷ 6,659 = 4.09%
発生した利息費用
Zoetis Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 支払利息(資産計上利息控除後) | 239) | 221) | 224) | 231) | 223) | ||||||
| 資産計上支払利息 | 27) | 21) | 20) | 17) | 13) | ||||||
| 発生した利息費用 | 266) | 242) | 244) | 248) | 236) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
提示されたデータに基づき、過去5年間の利息関連費用の動向を分析します。
- 支払利息（資産計上利息控除後）
- 2019年から2023年にかけて、支払利息は223百万米ドルから239百万米ドルへと、全体的に緩やかな増加傾向を示しています。2020年には231百万米ドル、2021年には224百万米ドルと一時的に減少しましたが、その後は増加に転じています。
- 資産計上支払利息
- 資産計上支払利息は、2019年の13百万米ドルから2023年の27百万米ドルへと、着実に増加しています。この増加は、資産計上される利息の負担が増加していることを示唆しています。増加率は比較的安定しており、年々数百万米ドルずつ増加しています。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2019年の236百万米ドルから2023年の266百万米ドルへと、全体的に増加傾向にあります。2020年には248百万米ドルと大きく増加しましたが、2021年と2022年にはそれぞれ244百万米ドル、242百万米ドルと一時的に減少しました。しかし、2023年には再び増加し、過去最高水準を記録しています。発生した利息費用は、支払利息と資産計上支払利息の合計と一致していると考えられます。
全体として、過去5年間で利息関連費用は増加傾向にあります。特に、資産計上支払利息の増加は、将来的な財務負担の増加を示唆する可能性があります。発生した利息費用は、一時的な変動はあるものの、長期的に見ると増加傾向にあり、資金調達コストの上昇が示唆されます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
2023 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 支払利息(資産計上利息控除後)
= 3,175 ÷ 239 = 13.28
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 3,175 ÷ 266 = 11.94
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2019年から2023年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2019年の9.08から2023年には13.28へと増加しており、利息支払いをカバーする能力が向上していることを示唆しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の推移
- 2019年：9.08
- 2020年：9.64
- 2021年：12.11
- 2022年：13.02
- 2023年：13.28
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も同様に、2019年から2023年にかけて上昇傾向を示しています。2019年の8.58から2023年には11.94へと増加しており、調整後の利息支払いをカバーする能力も改善していることを示しています。ただし、調整後のレシオの上昇幅は、資産計上利息なしのレシオと比較すると緩やかです。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移
- 2019年：8.58
- 2020年：8.98
- 2021年：11.11
- 2022年：11.89
- 2023年：11.94
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオの値は、分析期間を通じて一貫して高い水準を維持しており、財務上の安定性と債務返済能力が良好であることを示唆しています。レシオ間の差は、資産計上利息の影響を反映しており、会計処理の違いによる差異として解釈できます。