価格対 FCFE 比 (P/FCFE)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
Zoetis Inc., FCFE計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 営業活動によるネットキャッシュの推移
- 2019年度から2021年度にかけては緩やかに増加しており、2019年度の1795百万米ドルから2021年度の2213百万米ドルまで上昇したことが示されている。2022年度にやや減少したものの、2023年度には再び大きく増加し、2353百万米ドルに達している。これにより、同期間中に営業活動から得られるキャッシュフローは全体として堅調な増加傾向を示していると言える。
- 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)の変動
- 2019年度から2020年度にかけて著しい増加を示し、1326百万米ドルから2405百万米ドルへと約81%増加している。その後、2021年度には1132百万米ドルに減少したが、2022年度には再び2666百万米ドルまで増加している。2023年度には大幅に減少して272百万米ドルにとどまった。このパターンは、キャッシュフローの変動が年によって大きく異なることを示しており、特に2022年度までの増加とその後の大きな減少が顕著である。全体としては2021年度以降に一時的なピークを迎え、その後の収益性や資本効率の変動が見られる。
価格対 FCFE 比率現在の
Zoetis Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較
| 発行済普通株式数 | 456,295,137 |
| 選択した財務データ (米ドル) | |
| 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万) | 272) |
| 1株当たりFCFE | 0.60 |
| 現在の株価 (P) | 167.23 |
| バリュエーション比率 | |
| P/FCFE | 280.54 |
| ベンチマーク | |
| P/FCFE競合 他社1 | |
| AbbVie Inc. | 16.37 |
| Amgen Inc. | 29.49 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.12 |
| Danaher Corp. | 42.92 |
| Eli Lilly & Co. | 76.38 |
| Gilead Sciences Inc. | 13.16 |
| Johnson & Johnson | 15.74 |
| Merck & Co. Inc. | 11.30 |
| Pfizer Inc. | 54.80 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 19.82 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 44.29 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFEセクター | |
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 19.19 |
| P/FCFE産業 | |
| 医療 | 19.50 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。
価格対 FCFE 比率史的
Zoetis Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 457,867,115 | 463,386,716 | 471,970,580 | 475,166,373 | 474,933,945 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)2 | 272) | 2,666) | 1,132) | 2,405) | 1,326) | |
| 1株当たりFCFE4 | 0.59 | 5.75 | 2.40 | 5.06 | 2.79 | |
| 株価1, 3 | 183.49 | 171.90 | 197.76 | 166.32 | 144.94 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 308.88 | 29.88 | 82.45 | 32.86 | 51.91 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/FCFE競合 他社6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 17.37 | 22.66 | 18.76 | 13.16 | — | |
| Amgen Inc. | 4.71 | 8.32 | 13.52 | 11.06 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.52 | 22.85 | 16.17 | 7.80 | — | |
| Danaher Corp. | 53.08 | 32.04 | 20.75 | 44.62 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 75.06 | 60.51 | 35.17 | 36.62 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.81 | 15.22 | 12.70 | 5.98 | — | |
| Johnson & Johnson | 24.31 | 16.73 | 23.28 | 15.60 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 24.48 | 22.40 | 18.72 | 17.85 | — | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 10.56 | 8.88 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 26.52 | 19.29 | 10.35 | 13.30 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 31.16 | 27.98 | 13.44 | 18.58 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 33.45 | 19.91 | 26.08 | 18.46 | — | |
| P/FCFEセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 16.91 | 19.28 | 16.49 | 17.09 | — | |
| P/FCFE産業 | ||||||
| 医療 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
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3 Zoetis Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2023 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 272,000,000 ÷ 457,867,115 = 0.59
5 2023 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 183.49 ÷ 0.59 = 308.88
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- 株価の変動傾向
- 株価は2019年から2021年にかけて上昇傾向を示し、2021年にピークの197.76米ドルに達した。その後、2022年には一時的に下落したものの、2023年には再び上昇し、183.49米ドルとなった。これにより、一貫した成長の勢いが一時的に鈍化したものの、長期的には株価は高水準を維持し続けていることが示される。
- 1株当たりFCFE（フリーキャッシュフローの株式価値）の推移
- 2019年の2.79米ドルから2020年に5.06米ドルへ大きく増加し、2021年には2.4米ドルに減少した。その後、2022年に再び増加して5.75米ドルに達したが、2023年には0.59米ドルと大幅に減少した。この推移は、キャッシュフローの変動が激しいことを示しており、収益や資金流動性の短期的な変動要因が影響している可能性がある。
- P/FCFE（株価とFCFEの比率）の変化
- この比率は2019年の51.91から2020年には32.86へ低下し、市場評価とキャッシュフローの相関関係が改善したと考えられる。2021年には一時的に82.45と上昇したが、その後2022年には29.88まで低下した。ただし、2023年には再び308.88に大きく跳ね上がり、極端に高い水準となった。これにより、市場は2023年においてFCFEに対して非常に高い評価を行っていることが示唆される。
全体として、株価は高い変動性を示しつつも、長期的には上昇傾向にある。一方、FCFEとその比率の動きは、市場の評価やキャッシュフローの流動性に不均衡を示す要因と解釈できる。