Stock Analysis on Net
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Zoetis Inc. (NYSE:ZTS)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2024年5月2日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Zoetis Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 46.91% = 16.41% × 2.86
2022/12/31 47.99% = 14.16% × 3.39
2021/12/31 44.84% = 14.65% × 3.06
2020/12/31 43.46% = 12.04% × 3.61
2019/12/31 55.39% = 12.99% × 4.26

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Zoetis Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 46.91% = 27.43% × 0.60 × 2.86
2022/12/31 47.99% = 26.16% × 0.54 × 3.39
2021/12/31 44.84% = 26.20% × 0.56 × 3.06
2020/12/31 43.46% = 24.54% × 0.49 × 3.61
2019/12/31 55.39% = 23.96% × 0.54 × 4.26

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Zoetis Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 46.91% = 0.80 × 0.92 × 37.21% × 0.60 × 2.86
2022/12/31 47.99% = 0.80 × 0.92 × 35.64% × 0.54 × 3.39
2021/12/31 44.84% = 0.82 × 0.92 × 34.92% × 0.56 × 3.06
2020/12/31 43.46% = 0.82 × 0.90 × 33.39% × 0.49 × 3.61
2019/12/31 55.39% = 0.83 × 0.89 × 32.33% × 0.54 × 4.26

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Zoetis Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 16.41% = 27.43% × 0.60
2022/12/31 14.16% = 26.16% × 0.54
2021/12/31 14.65% = 26.20% × 0.56
2020/12/31 12.04% = 24.54% × 0.49
2019/12/31 12.99% = 23.96% × 0.54

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年に比べて総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、資産回転率の増加です。

ROAを4つの要素に分解

Zoetis Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 16.41% = 0.80 × 0.92 × 37.21% × 0.60
2022/12/31 14.16% = 0.80 × 0.92 × 35.64% × 0.54
2021/12/31 14.65% = 0.82 × 0.92 × 34.92% × 0.56
2020/12/31 12.04% = 0.82 × 0.90 × 33.39% × 0.49
2019/12/31 12.99% = 0.83 × 0.89 × 32.33% × 0.54

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年に比べて総資産利益率(ROA)が増加した主な理由は、資産回転率で測定される効率性の向上です。

当期純利益率の分解

Zoetis Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 27.43% = 0.80 × 0.92 × 37.21%
2022/12/31 26.16% = 0.80 × 0.92 × 35.64%
2021/12/31 26.20% = 0.82 × 0.92 × 34.92%
2020/12/31 24.54% = 0.82 × 0.90 × 33.39%
2019/12/31 23.96% = 0.83 × 0.89 × 32.33%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度比で純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。