貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Zoetis Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
短期借入金	3)	2)	—)	4)	—)
長期借入金の当座預金残高	—)	1,350)	—)	600)	500)
買掛金	411)	405)	436)	457)	301)
支払われる配当金	198)	174)	154)	119)	95)
未払費用	683)	682)	710)	556)	543)
未払報酬および関連項目	382)	300)	392)	295)	276)
未払いの法人税	110)	157)	38)	46)	36)
ファイナンス・リース負債、流動	1)	—)	—)	—)	—)
その他の流動負債	101)	97)	67)	93)	55)
流動負債	1,889)	3,167)	1,797)	2,170)	1,806)
長期借入金(割引および発行費用控除後、当期部分を除く)	6,564)	6,552)	6,592)	6,595)	5,947)
非流動繰延税金負債	146)	142)	320)	378)	434)
オペレーティング・リース負債、非流動	188)	186)	151)	163)	164)
その他の未納税額	271)	258)	257)	260)	257)
ファイナンス・リース負債、非流動	8)	—)	—)	—)	—)
その他の非流動負債	229)	217)	239)	270)	229)
非流動負債	7,406)	7,355)	7,559)	7,666)	7,031)
総負債	9,295)	10,522)	9,356)	9,836)	8,837)
普通株式、額面0.01ドル	5)	5)	5)	5)	5)
財務省在庫、コスト	(5,597)	(4,539)	(2,952)	(2,230)	(2,042)
追加資本金	1,133)	1,088)	1,068)	1,065)	1,044)
剰余金	10,295)	8,668)	7,186)	5,659)	4,427)
その他包括損失累計額	(839)	(817)	(764)	(730)	(726)
Total Zoetis Inc.の株式	4,997)	4,405)	4,543)	3,769)	2,708)
非支配持分に帰属する持分	(6)	(2)	1)	4)	—)
総資本	4,991)	4,403)	4,544)	3,773)	2,708)
総負債と資本	14,286)	14,925)	13,900)	13,609)	11,545)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

資産構成と変動傾向: 総資産は2019年から2023年までの期間において、一定の増加傾向を示している。特に、2020年以降は総資本の増加とともに総負債も増加していることから、資産の拡大に伴う負債の積み増しが見られる。資本の部では、剰余金や追加資本金の増加が顕著であり、株主資本の拡大が推進されていることが示唆される。
負債の状況: 負債総額は、2019年から2023年にかけて大きく変動している。短期借入金は2020年のピークを経て、その後は減少傾向にある一方、長期借入金は全体的に堅調に増加している。特に、2021年には長期借入金の増加とともに、未払い法人税や未払費用も増加しており、資金調達と負債の一時的な増大が見受けられる。また、ファイナンス・リース負債やその他の流動・非流動負債も一定の変動を示すが、全体的に負債は増加方向にある。
流動負債と資金繰り: 流動負債は2020年にピークを迎え、その後は減少しているものの、2023年には再び増加している。未払費用や未払報酬、法人税の残高は増減を繰り返しながらも、全体として流動負債の管理が重要課題であることを示す。流動負債の増減は、企業のキャッシュフローや支払い能力に影響を及ぼすため、資金繰りの最適化が求められる。
株主資本と企業価値: 株主資本は、剰余金や追加資本金の積み増しにより2020年以降継続的に拡大している。特に、2023年には剰余金の増加とともに、株式の額面に変動はなくとも、株式の総額が増加しており、株主にとっての企業価値の増大が示唆される。一方で、その他包括損失累計額も増加しており、資本の純資産に対しての影響も考慮する必要がある。
キャッシュ状況と資金調達: 短期借入金の増減や、長期借入金の積み増しは、企業の資金調達戦略における変動を如実に表している。特に、短期借入金の増減は、短期的な資金需要や返済計画の見直しを反映していると考えられる。長期借入金の一貫した増加は、長期的な成長投資や事業拡大のための資金確保の一環である可能性が高い。
結論: 全体として、同期間中には負債と資本の双方が堅調に増加しており、企業の資産拡大とともに財務基盤も強化されている。ただし、短期負債や未払費用についても注意深い管理が必要であり、資金繰りと負債の最適化が今後の持続的成長において重要となる。さらに、資本の増強とともに株主価値も拡大してきているため、事業の安定性と成長性の両面から総合的な財務戦略が求められる。

Zoetis Inc. (NYSE:ZTS)

貸借対照表:負債と株主資本