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経済的利益
Zoetis Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2019年から2023年にかけて、税引後営業利益は概して増加傾向にある。2019年の1570百万米ドルから2021年には2131百万米ドルに増加し、その後も2023年には2410百万米ドルと続伸している。この期間中の利益拡大は、収益性の改善やコスト管理の効率化を示唆している可能性がある。
- 資本コスト
- 資本コストはほぼ一定の範囲で推移しており、2019年の12.79%から2023年の12.98%まで微増している。これにより、資本調達コストの変動は僅かであり、資本の資金調達条件は比較的安定していると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は、2019年の9838百万米ドルから2022年には12542百万米ドルに増加した後、2023年に一時的に11550百万米ドルへと減少している。資本投入の増加は事業規模や資産拡張の可能性を示しつつも、2023年には投資の縮小やキャッシュフローの調整が影響している可能性がある。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2019年の312百万米ドルから2021年に631百万米ドルと大きく増加し、その後2022年には332百万米ドルに減少した。しかし、2023年には911百万米ドルと大きく回復し、過去最高レベルに近づいている。これらの変動は、利益率の変動や資本効率の改良、または一時的なコスト要因の影響を反映していると考えられる。
- 総括
- 全体として、2019年から2023年にかけて、税引後営業利益および経済的利益の成長が見られることから、企業の収益性は改善していると考えられる。資本コストは安定した水準を維持しており、投下資本の増加とともに利益の拡大に寄与している。一方で、投下資本の変動や一時的な利益の増減には注意が必要であり、今後の資本効率のさらなる向上と安定した収益基盤の構築が重要な課題となる可能性がある。
税引後営業利益 (NOPAT)
Zoetis Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 リストラクラクチャリング累計の増加(減少)の追加.
4 株式会社ゾエティスに帰属する当期純利益に対する持分相当額の増減額.
5 2023 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2023 計算
資産計上利息を差し引いた支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息(資産計上利息控除後) × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 株式会社ゾエティスに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の加算.
8 2023 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 純利益の推移
- 2019年度から2023年度までの間に、当期純利益は一貫して増加している。特に2021年度においては、前年と比較して大きく伸びており、その後も堅調に推移していることから、継続的な収益成長が見られる。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 税引後営業利益も全期間を通じて増加傾向にあり、特に2021年度には大きな伸びを示している。2022年度に一時的に減少したものの、その後2023年度には再び増加しており、営業活動における収益性の向上が示唆される。
- 収益性の指標
- 純利益と税引後営業利益のいずれも増加しており、収益性の改善と効率的な営業運営が継続していることを示している。特に、2023年度には純利益が過去最高を記録しており、当該年度の収益性の向上が明らかである。
- 総合的な見解
- これらのデータから、対象企業は過去五年間にわたり堅実な売上高および収益の拡大を遂げていると評価できる。特に2021年度以降、利益増加のペースが加速していることから、事業の成長戦略が奏功している可能性が示唆される。今後も収益性向上と持続的成長の実現に向けた取り組みが期待される。
現金営業税
Zoetis Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得に対する税金の引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 資産計上利息を差し引いた支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 所得に対する税金の引当金
- 2019年から2023年にかけて、所得に対する税金の引当金は一貫して増加する傾向を示している。特に2020年以降の増加率が顕著であり、2022年には545百万米ドルと過去最高値に達している。これにより、同期間中に税関連の負債や潜在的な税金負担が増大していることが示唆される。
- 現金営業税
- 現金営業税も同様に、2019年から2023年にかけて増加している。特に2020年に大きく増加し、その後も年度ごとに着実に増加している。2023年には687百万米ドルとなっており、これは期間中の最も高い値である。これらの傾向は、営業活動による課税額が年々拡大していることを示していると考えられる。
投下資本
Zoetis Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 リストラクチャリング見越計上の追加.
5 Zoetis Inc.の株式総額に株式相当物を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 売却可能債券の減算.
- 全体的な傾向
- 2019年から2023年にかけて、報告された負債とリースの合計は変動が見られるものの、2022年にピークを迎え、その後2023年には減少に転じている。株式の総額は、年々増加傾向にあり、特に2020年と2021年に大きく伸びていることが明らかである。投下資本については、2020年と2021年に大きな増加が見られ、その後2022年には若干増加しつつも2023年には再び減少している。
- 負債とリースの動向
- 負債とリースの合計は、2019年から2020年の間に比較的安定していたが、2020年から2022年にかけて著しい増加が確認できる。2022年には8133百万米ドルに達したが、その後2023年には6812百万米ドルに減少している。この推移は、負債の圧縮やリース負債の見直しを示唆している可能性がある。
- 株式の規模
- 株式の総額は、2019年の2708百万米ドルから2023年には4997百万米ドルと約1.8倍に拡大している。特に2020年と2021年に大きく増加しており、これにより株主価値の増大や株式の希薄化を伴う資本施策が行われた可能性が示唆される。
- 投下資本
- 投下資本は、2019年の9838百万米ドルから2021年の11612百万米ドルまで増加し、その後2022年に再び増加を示し、2023年には11550百万米ドルへとやや減少している。これにより、戦略的な投資や資本支出が増加した時期と、そのやや縮小した時期が存在すると考えられる。
資本コスト
Zoetis Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
経済スプレッド比率
Zoetis Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は、2019年から2021年にかけて顕著な増加を示しており、2021年には631百万米ドルに達している。その後、2022年に332百万米ドルと減少したものの、2023年には911百万米ドルと回復している。これにより、経済的利益は総じて上昇傾向にあり、2021年のピーク以降も回復基調を維持していると考えられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2019年から2022年にかけて徐々に増加し、2022年には12,542百万米ドルに達している。しかし、2023年には11,550百万米ドルに減少している。この動きは、資本の一時的な縮小を示唆しており、それに伴う投資活動の調整や資本構成の変化の可能性を示唆している。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は、2019年の3.17%から2020年の2.2%に低下し、その後2021年に5.43%へと大きく増加している。2022年は再び2.65%に減少するも、2023年には7.88%と大きく上昇している。この比率の変動は、利益率の改善やコスト構造の変化、あるいは市場環境の変動などと関連している可能性がある。特に、2023年の大幅な増加は、利益率の向上や効率化による経済的利益の増加を反映していると考えられる。
経済利益率率
Zoetis Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 経済的利益の動向
- 2019年から2023年にかけて、経済的利益は全体的に増加傾向を示している。特に2021年に大きく伸び、その後2022年に減少したものの、2023年には再び増加し、最も高い水準に達している。これは、同期間内における利益の拡大と収益性の向上を示唆している。
- 収入の推移
- 収入は、2019年の6,260百万米ドルから2023年の8,544百万米ドルへと一貫して増加しており、安定した売上成長を維持していることが明らかである。年平均成長率は継続的に高く、事業規模の拡大を示唆している。
- 経済利益率の変動
- 経済利益率は、2019年の4.98%から2021年の8.11%にかけて大きく上昇した後、2022年には4.11%へと低下した。2023年には再び10.66%と極めて高い水準に達した。これらの変動は、利益性の改善やコスト管理の効率化、収益構造の変化を反映している可能性がある。特に2023年の高率は、利益率の改善とともに収益性が大きく向上したことを示している。