短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Zoetis Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 在庫回転率
- 2019年から2023年にかけて、在庫回転率は緩やかに減少し、最終年度にはほぼ1に近づいている。これは在庫の回転速度が低下している可能性を示し、在庫の滞留期間が延びていることが示唆される。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は一定の範囲内で変動しており、2021年にピークを迎えたのち、やや減少傾向を示しているが、2023年にはほぼ安定している。これは売掛金の回収効率が比較的良好であるが、若干の変動が観察される。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は全体的に上昇傾向にあり、特に2020年から2023年にかけて向上している。この傾向は、仕入債務の支払い期間が短縮されているか、買掛金の回収・支払い行動が改善された可能性を示す。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は2019年の水準を下回る一方で、2022年以降は再び上昇し、最終年度には2019年以上の水準に近づいている。これは、運転資本の効率的な運用が改善されたことを反映していると考えられる。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は年々増加し、2023年には約365日となっている。これは在庫保持期間が長くなり、在庫回転の効率が低下していることを示している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は比較的一定であり、2023年には約56日に安定して推移している。これは売掛金の回収期間が一定範囲内に収まっていることを示す。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは全体的に延長しており、2023年には約421日となった。これは商品の仕入れから販売までのサイクルが長くなり、資金の流動性に影響を及ぼしている可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は変動しているが、2023年には約59日に短縮されている。これは仕入先への支払い期間が短くなったことを示唆している。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは全期間を通じて長期化し、2023年には約362日となっている。資金の回収と支払いのサイクルが長くなっており、流動性管理の観点から留意が必要と考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Zoetis Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 2,561) | 2,454) | 2,303) | 2,057) | 1,992) | |
| 在庫 | 2,564) | 2,345) | 1,923) | 1,628) | 1,410) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 1.00 | 1.05 | 1.20 | 1.26 | 1.41 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.98 | 4.87 | 5.58 | 4.65 | — | |
| Amgen Inc. | 0.89 | 1.30 | 1.58 | 1.58 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.02 | 4.33 | 4.74 | 5.68 | — | |
| Danaher Corp. | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 1.23 | 1.54 | 1.88 | 1.38 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | — | |
| Johnson & Johnson | 2.37 | 2.49 | 2.87 | 3.04 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.54 | 2.95 | 2.29 | 2.45 | — | |
| Pfizer Inc. | 2.45 | 3.82 | 3.40 | 1.08 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.70 | 0.65 | 1.25 | 0.58 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.06 | 4.60 | 3.88 | 4.02 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 2.55 | 3.06 | 3.11 | 2.63 | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 2,561 ÷ 2,564 = 1.00
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2019年から2023年にかけて一貫して増加しており、特に2020年から2023年にかけて顕著な上昇傾向が見られる。これは、売上高の増加またはコストの増加によるものと推測される。
- 在庫の変動
- 在庫も同期間中に増加しており、特に2020年以降は急速に拡大している。これは、在庫管理や販売計画の変化、または販売促進の結果と考えられる。
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は、2019年の1.41から2023年の1.00まで、徐々に低下している。これは、在庫の増加ペースに比して売上高の伸びが遅れていることを示しており、在庫の効率性低下や在庫保持コストの増加を示唆している。
- 総合的な分析
- 売上原価と在庫の両方が増加していることから、販売活動や生産活動の拡大が進んでいると考えられる。一方で、在庫回転率の低下は在庫効率の改善余地を示し、資本効率向上のための在庫管理の見直しが必要とされる可能性がある。今後は、売上原価と在庫の増加を抑制しつつ、在庫回転率の改善を図ることが重要となる。
売掛金回転率
Zoetis Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| 売掛金(貸倒引当金控除) | 1,304) | 1,215) | 1,133) | 1,013) | 1,086) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 6.55 | 6.65 | 6.86 | 6.59 | 5.76 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.87 | 5.16 | 5.63 | 5.19 | — | |
| Amgen Inc. | 3.70 | 4.46 | 4.96 | 5.36 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.93 | 5.48 | 5.65 | 5.72 | — | |
| Danaher Corp. | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 3.75 | 4.14 | 4.24 | 4.18 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | — | |
| Johnson & Johnson | 5.73 | 5.88 | 6.14 | 6.08 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.81 | 6.27 | 5.28 | 6.11 | — | |
| Pfizer Inc. | 5.33 | 9.24 | 7.16 | 5.38 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.31 | 2.28 | 2.66 | 2.07 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.21 | 5.53 | 4.92 | 5.61 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 4.96 | 5.76 | 5.54 | 5.34 | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金回転率 = 収入 ÷ 売掛金(貸倒引当金控除)
= 8,544 ÷ 1,304 = 6.55
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移について
- 2019年から2023年にかけて、収入は徐々に増加しており、2023年には前年比でも増加傾向を維持している。特に、2020年から2021年の間に大きく伸びており、その後も緩やかに増加を続けていることから、事業規模の拡大や販売活動の強化が継続して行われている可能性が示唆される。
- 売掛金額の変動について
- 売掛金は、2019年の約10億8600万ドルから2023年には約13億ドルに増加している。これは売上高の増加に伴うものであると考えられる。売掛金の増加は、販売拡大の一方で、回収期間の変動や信用政策の変化を反映している可能性もある。
- 売掛金回転率の動向
- 売掛金回転率は、2019年の5.76から2023年の6.55までの間で一定の上昇を示しており、2019年から2021年にかけて改善傾向にあった。その後は微減しつつも、平均的には高い水準を維持している。これは、売掛金の回収効率が良好に推移していることを示し、キャッシュフローの効率化に寄与している可能性が考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、収入の増加に伴い売掛金も増大しているが、売掛金回転率の安定した高さから、顧客からの回収効率は比較的良好に維持されていると推察される。これらの指標は、売上拡大戦略とキャッシュフロー管理の両面での堅調な運営を示唆している。ただし、売掛金の増加ペースには注意が必要であり、信用リスクや回収遅延の潜在リスクも考慮すべきである。
買掛金回転率
Zoetis Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 2,561) | 2,454) | 2,303) | 2,057) | 1,992) | |
| 買掛金 | 411) | 405) | 436) | 457) | 301) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 6.23 | 6.06 | 5.28 | 4.50 | 6.62 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.54 | 5.94 | 6.05 | 6.76 | — | |
| Amgen Inc. | 5.32 | 4.08 | 4.72 | 4.33 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.28 | 3.33 | 3.37 | 4.34 | — | |
| Danaher Corp. | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.73 | 3.43 | 4.38 | 3.41 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | — | |
| Johnson & Johnson | 2.76 | 2.66 | 2.70 | 2.99 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 4.11 | 4.08 | 2.96 | 3.37 | — | |
| Pfizer Inc. | 3.72 | 5.04 | 5.53 | 2.02 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.99 | 2.65 | 4.32 | 2.36 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.97 | 7.67 | 6.83 | 7.45 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 4.25 | 4.28 | 4.23 | 3.86 | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 医療 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金
= 2,561 ÷ 411 = 6.23
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2019年から2023年にかけて増加傾向を示しており、特に2021年に大きく上昇している。2022年および2023年には引き続き増加がみられ、全期間を通じてコストの拡大が顕著である。
- 買掛金の動向
- 買掛金は全期間を通じて増減を繰り返すものの、2020年にピークに達した後、2021年と2022年にかけて減少した。その後2023年には少し持ち直している。これにより、仕入れ代金の支払に関する短期的な変動が存在することが示唆される。
- 買掛金回転率の変化
- 買掛金回転率は2019年から2023年にかけて全体的に高まる傾向にある。2019年には6.62であったが、2020年に一時的に低下するものの、その後は回復して2023年には6.23に達している。この指標の上昇は、買掛金の支払いサイクルの改善や、資金管理の効率化を示唆している可能性がある。
- 総合的な所見
- 売上原価の増加は企業の規模拡大や売上増の結果と考えられるが、その一方でコスト構造にも変化が見られる。買掛金の変動と買掛金回転率の改善は、短期的な流動性や支払管理の効率化との関連が考えられる。ただし、売上原価の継続的な増加に伴う利益圧迫やキャッシュフローへの影響についても留意が必要と考えられる。全体としては、売上高増加に追随したコストコントロールの改善や、資金回収サイクルの効率化が進んでいると見られる。
運転資本回転率
Zoetis Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 6,343) | 7,506) | 6,930) | 6,611) | 4,748) | |
| レス： 流動負債 | 1,889) | 3,167) | 1,797) | 2,170) | 1,806) | |
| 運転資本 | 4,454) | 4,339) | 5,133) | 4,441) | 2,942) | |
| 収入 | 8,544) | 8,080) | 7,776) | 6,675) | 6,260) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 1.92 | 1.86 | 1.51 | 1.50 | 2.13 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 2.25 | 3.82 | 3.37 | 2.55 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.60 | 8.30 | 3.95 | 3.72 | — | |
| Danaher Corp. | 4.22 | 4.20 | 8.40 | 3.48 | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | 31.84 | 8.33 | 4.93 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.61 | 8.42 | 8.54 | 5.30 | — | |
| Johnson & Johnson | 11.81 | — | 5.95 | 9.44 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 9.29 | 5.16 | 7.62 | 109.83 | — | |
| Pfizer Inc. | — | 11.09 | 4.83 | 4.67 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.82 | 0.96 | 1.59 | 1.20 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.05 | 5.46 | 5.87 | 2.76 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.93 | 0.85 | 1.02 | 0.99 | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 6.68 | 7.25 | 5.87 | 5.34 | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 医療 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転資本回転率 = 収入 ÷ 運転資本
= 8,544 ÷ 4,454 = 1.92
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本
- 2019年から2023年にかけて、運転資本は一貫して増加しており、特に2020年に大きく跳ね上がった後、2021年から2023年にかけて緩やかに増加している。これは、同期間において流動資産や流動負債の管理において変化があった可能性を示唆している。
- 収入
- 収入は全期間を通じて増加傾向を示しており、2019年の6260百万米ドルから2023年の8544百万米ドルへと成長している。特に2021年以降の増加が顕著であり、年間成長率も一定して高めで推移している点が注目される。
- 運転資本回転率
- この比率は2019年に2.13であったが、2020年に大きく低下して1.5となった。その後は2021年には1.51に回復し、その後も安定して1.86、1.92と上昇傾向にある。運転資本の効率的な運用が改善してきたことを示していると考えられる。
- 総合分析
- 全体として、売上高の増加とともに運転資本も拡大しており、企業の規模拡大を反映している。運転資本回転率の改善により、運転資本の効率性も向上していることから、資金の効率的な運用と収益性の向上が進んでいると評価できる。一方、2020年の運転資本の増加と回転率の低下は、当期における流動資産や負債の管理に一時的な調整や変動があった可能性を示唆する。総じて、健全な成長と資産管理の改善が見られるが、今後も効率性の維持・向上に注視が必要である。
在庫のローテーション日数
Zoetis Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 1.00 | 1.05 | 1.20 | 1.26 | 1.41 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 365 | 349 | 305 | 289 | 258 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 73 | 75 | 65 | 79 | — | |
| Amgen Inc. | 411 | 281 | 231 | 231 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 91 | 84 | 77 | 64 | — | |
| Danaher Corp. | 96 | 91 | 88 | 85 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 298 | 237 | 194 | 265 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 100 | 97 | 89 | 134 | — | |
| Johnson & Johnson | 154 | 147 | 127 | 120 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 144 | 124 | 159 | 149 | — | |
| Pfizer Inc. | 149 | 95 | 107 | 338 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 519 | 562 | 292 | 625 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 72 | 79 | 94 | 91 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 214 | 156 | 143 | 139 | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 143 | 119 | 117 | 139 | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 50 | 46 | 46 | 52 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 1.00 = 365
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は2019年の1.41から2023年の1.00まで緩やかに減少している傾向を示している。これは在庫の回転効率が低下している可能性を示唆しており、在庫の保有期間が伸びていることが示されている。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は2019年の258日から2023年の365日へと増加している。この増加は在庫の保有期間が長期化していることを反映し、在庫管理の効率性に課題が生じている可能性があることを示している。
- 全体的な傾向と示唆
- 両指標ともに、在庫の回転効率が低下し、在庫保有期間が長期化している現象が観察される。これにより、企業の在庫管理や供給チェーンの最適化に何らかの改善余地が存在すると推測される。これらの変化はコスト増加や資金の流動性に影響を及ぼす可能性があり、経営層にとって重要な経営課題となり得る。
売掛金のローテーション日数
Zoetis Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 6.55 | 6.65 | 6.86 | 6.59 | 5.76 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 56 | 55 | 53 | 55 | 63 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 75 | 71 | 65 | 70 | — | |
| Amgen Inc. | 99 | 82 | 74 | 68 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 74 | 67 | 65 | 64 | — | |
| Danaher Corp. | 60 | 57 | 57 | 66 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 97 | 88 | 86 | 87 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 63 | 65 | 61 | 73 | — | |
| Johnson & Johnson | 64 | 62 | 59 | 60 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 63 | 58 | 69 | 60 | — | |
| Pfizer Inc. | 69 | 40 | 51 | 68 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 158 | 160 | 137 | 177 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 66 | 74 | 65 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 58 | 59 | 55 | 52 | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 74 | 63 | 66 | 68 | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 48 | 44 | 46 | 46 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 6.55 = 56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2019年から2023年までの期間において、売掛金回転率は概ね上昇傾向を示している。具体的には、2019年の5.76から2021年の6.86まで増加しており、これは顧客からの入金が増加したことを示している可能性がある。その後はやや横ばいの状態を保ちつつ、2023年に再びやや減少しているが、大きな変動は見られない。
- 売掛金のローテーション日数
- この指標は売掛金回転率の逆数に相当し、売掛金の回収に要する日数を示す。2019年から2021年にかけて、日数は63日から53日へと短縮しており、回収効率が改善していることを示唆している。2022年と2023年には55日から56日にやや増加しており、回収期間は横ばいかやや増加の傾向にあるものの、大きな変動は見られない。これは、回収タイミングの安定化や効率性の維持を反映していると考えられる。
- 総合評価
- 全体として、売掛金回転率の上昇と売掛金の回収期間の短縮は、キャッシュフローの改善や取引先からの支払いの効率的な管理を示唆している。これらの指標の改善は、財務の健全性維持に寄与しており、運営効率の向上に結びついていると考えられる。ただし、2022年以降の指標の横ばいとわずかな増加には注意が必要であり、引き続き回収管理の最適化が求められるだろう。
運転サイクル
Zoetis Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 365 | 349 | 305 | 289 | 258 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 56 | 55 | 53 | 55 | 63 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 421 | 404 | 358 | 344 | 321 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 148 | 146 | 130 | 149 | — | |
| Amgen Inc. | 510 | 363 | 305 | 299 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 165 | 151 | 142 | 128 | — | |
| Danaher Corp. | 156 | 148 | 145 | 151 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 395 | 325 | 280 | 352 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 163 | 162 | 150 | 207 | — | |
| Johnson & Johnson | 218 | 209 | 186 | 180 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 207 | 182 | 228 | 209 | — | |
| Pfizer Inc. | 218 | 135 | 158 | 406 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 677 | 722 | 429 | 802 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 142 | 145 | 168 | 156 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 272 | 215 | 198 | 191 | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 217 | 182 | 183 | 207 | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 医療 | 98 | 90 | 92 | 98 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 365 + 56 = 421
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- 在庫のローテーション日数
- 分析期間を通じて在庫のローテーション日数は継続的に増加しており、2019年の258日から2023年には365日へと拡大している。これは在庫の回転効率が徐々に低下していることを示し、在庫の保有期間が長くなる傾向にあることを示している。企業の在庫管理や供給チェーンの効率性に改善の余地がある可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2019年の63日から2023年には56日にわたり、ほぼ横ばいまたはわずかに短縮している。これは売掛金の回収効率が安定していることを示し、企業のクレジットポリシーや顧客の支払い状況に対して一定のコントロールが維持されていると考えられる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2019年の321日から2023年の421日まで延びている。これは、在庫と売掛金の両方の要素が合わさった運転資本の回転期間が長期化していることを反映しており、企業の運転資本管理において効率性の低下が進行している可能性を示唆している。運転サイクルの拡大は、キャッシュフローや資金繰りの面での課題の兆しとも考えられる。
買掛金のローテーション日数
Zoetis Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 6.23 | 6.06 | 5.28 | 4.50 | 6.62 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 59 | 60 | 69 | 81 | 55 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 66 | 61 | 60 | 54 | — | |
| Amgen Inc. | 69 | 90 | 77 | 84 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 111 | 109 | 108 | 84 | — | |
| Danaher Corp. | 65 | 67 | 82 | 76 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 134 | 106 | 83 | 107 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 31 | 58 | 39 | 67 | — | |
| Johnson & Johnson | 132 | 137 | 135 | 122 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 89 | 89 | 123 | 108 | — | |
| Pfizer Inc. | 98 | 72 | 66 | 181 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 122 | 138 | 84 | 155 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41 | 48 | 53 | 49 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 106 | 103 | 79 | 77 | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 86 | 85 | 86 | 95 | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 61 | 63 | 63 | 66 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 6.23 = 59
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- 買掛金回転率の推移について
- 買掛金回転率は、2019年の6.62から2023年の6.23にかけて比較的安定した水準で推移している。2020年には一時的に4.5に下落しているが、その後は若干上昇し、2022年には6.06、2023年には6.23と、ほぼ2019年の水準に近づいている。これにより、買掛金の支払い頻度が全体として一定に保たれていることが示唆される。
- 買掛金のローテーション日数の変動
- 買掛金のローテーション日数は、2019年の55日から2020年の81日に増加し、その後2021年に69日とやや減少した後、2022年と2023年はそれぞれ60日と59日に再び短縮傾向を示している。特に、2023年には最も短い59日となり、支払いサイクルが比較的迅速になっている可能性がある。
- 総合的な傾向と考察
- これらの指標から、同期間において買掛金の管理は比較的安定しており、支払いの頻度やサイクルはほぼ一定の範囲内に収まっていると判断できる。ただし、2020年の買掛金回転率の低下とローテーション日数の増加は、その年度に何らかの支払条件や取引内容の変化があった可能性を示唆している。2022年以降は、買掛金回転の効率化や支払いサイクルの短縮を示す動きが見られ、キャッシュフローや支払管理の改善が進んだ可能性が高いと考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Zoetis Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 365 | 349 | 305 | 289 | 258 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 56 | 55 | 53 | 55 | 63 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 59 | 60 | 69 | 81 | 55 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 362 | 344 | 289 | 263 | 266 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 82 | 85 | 70 | 95 | — | |
| Amgen Inc. | 441 | 273 | 228 | 215 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 54 | 42 | 34 | 44 | — | |
| Danaher Corp. | 91 | 81 | 63 | 75 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 261 | 219 | 197 | 245 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 132 | 104 | 111 | 140 | — | |
| Johnson & Johnson | 86 | 72 | 51 | 58 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 118 | 93 | 105 | 101 | — | |
| Pfizer Inc. | 120 | 63 | 92 | 225 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 555 | 584 | 345 | 647 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 101 | 97 | 115 | 107 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 166 | 112 | 119 | 114 | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 131 | 97 | 97 | 112 | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 医療 | 37 | 27 | 29 | 32 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 365 + 56 – 59 = 362
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- 在庫のローテーション日数
- 2019年から2023年にかけて、在庫のローテーション日数は継続的に増加しており、2023年には365日に達している。これは、在庫の販売サイクルが長期化していることを示し、在庫回転率の低下を反映している可能性がある。特に、2022年以降の増加傾向が顕著であり、在庫管理や販売効率の改善が必要とされる可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2019年から2023年まで一定範囲内で推移しており、53日から56日で比較的安定している。これは、売掛金の回収サイクルが一定の水準を維持しており、顧客からの代金回収において特に大きな変動がないことを示唆している。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2019年の55日から2023年の59日にわたり、わずかな増加傾向が見られるものの、全体的には安定または緩やかな上昇を示している。これは、仕入先への支払期間の長期化や支払条件の調整を反映している可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年の266日から2023年の362日に増加しており、約97日の上昇となっている。これは、在庫と未回収売掛金の増加により、資金繰りの状況が次第に悪化している可能性を示唆している。特に、2022年と2023年の増加が顕著であり、資金繰りや運転資本管理の見直しが必要とされる場面と考えられる。