Zoetis Inc. (NYSE:ZTS)

無形固定資産の総帳簿価額は、2019年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年にはわずかに減少しました。2019年の2803百万米ドルから2022年には2650百万米ドルまで減少した後、2023年には2639百万米ドルとなりました。

好意

好意は、2019年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の2592百万米ドルから2023年には2759百万米ドルへと増加しました。増加率は緩やかであり、年間の変動は比較的小さいです。

技術権利開発

技術権利開発は、2019年から2021年までほぼ横ばいでしたが、2022年に減少しました。その後、2023年には増加し、1986百万米ドルとなりました。全体としては、2019年から2023年の間に大きな変動は見られません。

ブランドと商号

ブランドと商号は、2019年から2023年まで一貫して減少傾向にあります。2019年の424百万米ドルから2023年には383百万米ドルへと減少しました。減少率は緩やかであり、年間の変動は比較的小さいです。

他

「他」に分類される無形固定資産は、2019年から2020年まで増加しましたが、その後2021年から2023年まで一貫して減少傾向にあります。2019年の441百万米ドルから2023年には270百万米ドルへと減少しました。

償却累計額

償却累計額は、2019年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の-1129百万米ドルから2023年には-1537百万米ドルへと増加しました。これは、無形固定資産の償却が進んでいることを示唆しています。

有限の無形資産、償却累計額を差し引いたもの

有限の無形資産、償却累計額を差し引いたものは、2019年から2023年まで一貫して減少傾向にあります。2019年の1674百万米ドルから2023年には1102百万米ドルへと減少しました。これは、償却累計額の増加と、有限の無形固定資産の総帳簿価額の減少が組み合わさった結果です。

無期限の無形固定資産

無期限の無形固定資産は、2019年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年には増加しました。2019年の216百万米ドルから2022年には175百万米ドルまで減少した後、2023年には236百万米ドルとなりました。

のれんおよびその他の無形資産

のれんおよびその他の無形資産は、2019年から2023年まで緩やかに減少傾向にあります。2019年の4482百万米ドルから2023年には4097百万米ドルへと減少しました。減少率は緩やかであり、年間の変動は比較的小さいです。

識別可能な無形資産、償却累計額を差し引いたものは、2019年から2023年まで一貫して減少傾向にあります。2019年の1890百万米ドルから2023年には1338百万米ドルへと減少しました。これは、償却累計額の増加と、識別可能な無形固定資産の総帳簿価額の減少が組み合わさった結果です。

総資産は、2019年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の11545百万米ドルから、2022年には14925百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には14286百万米ドルと、わずかな減少が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様に、2019年から2022年まで増加傾向にあります。2019年の8953百万米ドルから、2022年には12179百万米ドルへと増加しました。2023年には11527百万米ドルと、総資産と同様に減少しています。

総株式は、2019年から2021年まで増加傾向にあります。2019年の2708百万米ドルから、2021年には4543百万米ドルへと増加しました。2022年には4405百万米ドルと減少しましたが、2023年には4997百万米ドルと再び増加しています。

調整後持分合計は、2019年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の116百万米ドルから、2023年には2238百万米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、他の財務項目と比較して、相対的に大きな割合を示しています。

総資産の傾向

2019年から2022年まで増加、2023年にわずかな減少。

調整後総資産の傾向

2019年から2022年まで増加、2023年に減少。

総株式の傾向

2019年から2021年まで増加、2022年に減少、2023年に増加。

調整後持分合計の傾向

2019年から2023年まで一貫して増加。

調整後総資産と総資産の差は、無形資産やその他の調整項目を示唆している可能性があります。調整後持分合計の増加は、利益の留保や資本構成の変化を反映していると考えられます。総株式の変動は、自社株買いや株式発行などの活動に関連している可能性があります。

総資産回転率は、2019年から2023年にかけて変動している。2019年の0.54から2020年には0.49に低下したが、2021年には0.56に上昇し、2022年には0.54に再び低下、そして2023年には0.60に増加した。調整後の総資産回転率は、同様の傾向を示し、2019年の0.7から2023年には0.74へと上昇している。調整後の値は、調整されていない値よりも一貫して高い水準を維持している。

財務レバレッジ比率は、2019年から2023年にかけて一貫して低下している。2019年の4.26から2023年には2.86まで減少した。調整後の財務レバレッジ比率も同様に、2019年の77.18から2023年には5.15まで大幅に減少している。調整後の値は、調整されていない値と比較して大幅に高いが、両者とも減少傾向にある。

自己資本利益率は、2019年の55.39%から2020年には43.46%に低下したが、その後2021年には44.84%、2022年には47.99%と上昇し、2023年には46.91%となった。調整後の自己資本利益率は、2019年の1293.1%から2023年には104.74%まで大幅に減少している。調整後の値は非常に高い水準から大きく低下しているが、依然として高い水準を維持している。

総資産利益率は、2019年の12.99%から2020年には12.04%に低下したが、その後2021年には14.65%、2022年には14.16%と上昇し、2023年には16.41%となった。調整後の総資産利益率は、2019年の16.75%から2023年には20.33%へと上昇している。調整後の値は、調整されていない値よりも一貫して高い水準を維持し、2023年には特に顕著な上昇を示している。

総資産回転率

2023年に上昇傾向を示し、資産の効率的な活用が改善されている可能性を示唆する。

財務レバレッジ比率

一貫した低下は、財務リスクの軽減を示唆する可能性がある。ただし、過度な債務削減は成長機会を制限する可能性もある。

自己資本利益率

変動はあるものの、概ね安定した水準を維持している。調整後の値の減少は、自己資本の構成変化を示唆する可能性がある。

総資産利益率

2023年の上昇は、収益性の改善を示唆する。調整後の値の上昇は、より包括的な収益性の向上を示唆する。

総資産は、2019年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の11545百万米ドルから2022年には14925百万米ドルへと、約29.3%の増加を示しています。しかし、2023年には14286百万米ドルに減少し、前年比で約4.3%の減少となりました。

調整後総資産も、総資産と同様に2019年から2022年まで増加傾向にあります。2019年の8953百万米ドルから2022年には12179百万米ドルへと、約36.1%の増加を示しています。2023年には11527百万米ドルに減少し、前年比で約5.4%の減少となりました。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅よりも大きくなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の0.54から2020年には0.49に低下しました。その後、2021年には0.56に上昇し、2022年には0.54に再び低下しました。2023年には0.6に上昇し、過去5年で最も高い水準となりました。この変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2019年の0.7から2020年には0.61に低下しました。その後、2021年には0.69に上昇し、2022年には0.66に低下しました。2023年には0.74に上昇し、過去5年で最も高い水準となりました。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い値を示しており、調整後の資産構成がより効率的に収益を生み出している可能性を示唆しています。調整後総資産回転率の上昇は、資産効率の改善を示唆しています。

全体として、総資産および調整後総資産は増加傾向にありましたが、2023年には減少に転じました。一方、総資産回転率および調整後総資産回転率は、2023年に上昇し、資産効率の改善を示唆しています。これらの指標の変化は、事業戦略や市場環境の変化を反映している可能性があります。

総資産は、2019年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の11545百万米ドルから、2022年には14925百万米ドルまで増加しました。しかし、2023年には14286百万米ドルに減少し、わずかな減少が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様に、2019年から2022年まで増加傾向にあります。2019年の8953百万米ドルから、2022年には12179百万米ドルまで増加しました。2023年には11527百万米ドルに減少し、総資産と同様に減少しています。

株式総数は、2019年から2021年まで増加傾向にあります。2019年の2708百万米ドルから、2021年には4543百万米ドルまで増加しました。2022年には4405百万米ドルに減少し、2023年には4997百万米ドルに増加しています。全体としては増加傾向が認められます。

調整後持分合計は、2019年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の116百万米ドルから、2023年には2238百万米ドルまで増加しました。この増加は、特に2020年から2021年にかけて顕著です。

財務レバレッジ比率は、2019年の4.26から2021年には3.06まで低下傾向にあります。2022年には3.39に上昇しましたが、2023年には2.86に再び低下しています。全体的に、財務レバレッジは低下傾向にあります。

調整後財務レバレッジ比率は、2019年の77.18から2023年の5.15まで大幅に低下しています。この低下は、調整後総資産に対する調整後持分合計の割合が増加したことを示唆しています。特に、2019年から2021年にかけての低下が顕著です。2022年には7.34に上昇しましたが、2023年には再び低下しています。

総資産の傾向

2019年から2022年まで増加し、2023年にわずかに減少。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の傾向を示し、2023年に減少。

株式総数の傾向

全体的に増加傾向にある。

調整後持分合計の傾向

一貫して増加傾向にある。

財務レバレッジ比率の傾向

全体的に低下傾向にある。

調整後財務レバレッジ比率の傾向

大幅に低下傾向にある。

分析期間において、総株式数は一貫して増加傾向を示している。2019年の2708百万米ドルから2023年には4997百万米ドルへと、ほぼ2倍に増加した。ただし、2022年には4405百万米ドルと、前年比で減少が見られた。この変動は、株式の発行や自社株買いなどの資本構成の変化を示唆している可能性がある。

調整後持分合計も、分析期間を通じて増加傾向にある。2019年の116百万米ドルから2023年には2238百万米ドルへと大幅に増加した。この増加は、利益の累積や資本構成の変更によるものであると考えられる。2022年には1659百万米ドルと減少したが、2023年に再び増加に転じている。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2019年の55.39%をピークに、2020年には43.46%へと低下した。その後、2021年には44.84%、2022年には47.99%と緩やかに回復し、2023年には46.91%となった。全体として、自己資本利益率は比較的高い水準を維持しているが、2019年と比較すると若干低下している。

調整後自己資本利益率

調整後自己資本利益率は、2019年に非常に高い1293.1%を記録したが、その後は大幅に低下し、2020年には152.37%、2021年には109.46%、2022年には127.43%となった。2023年には104.74%と、さらに低下している。この大幅な変動は、調整後の持分合計の増加と、それに伴う利益の希薄化を示唆している可能性がある。調整後の自己資本利益率の変動幅が大きいことから、分析には注意が必要である。

総株式数の増加と調整後持分合計の増加は、企業の成長を示唆している。しかし、自己資本利益率の変動と調整後自己資本利益率の低下は、利益の効率性や資本構成の変化を考慮する必要があることを示している。特に、調整後自己資本利益率の変動は、財務構造の変化をより詳細に分析する必要性を示唆している。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総資産は、2019年から2022年まで一貫して増加傾向にありましたが、2023年にはわずかに減少しました。2019年の11545百万米ドルから2022年には14925百万米ドルへと増加し、その後2023年には14286百万米ドルとなりました。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2019年の8953百万米ドルから2022年には12179百万米ドルへと増加し、2023年には11527百万米ドルとなりました。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2019年の12.99%から2023年には16.41%へと上昇しています。この上昇は、収益性の改善を示唆しています。特に、2021年と2023年には顕著な上昇が見られます。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しており、2019年の16.75%から2023年には20.33%へと上昇しています。調整後総資産利益率の上昇は、調整後の資産を活用してより高い収益を上げていることを示唆しています。こちらも、2021年と2023年に上昇幅が大きくなっています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の両方において、2021年から2023年にかけての改善が目立ちます。これは、収益性の向上と効率的な資産活用を示唆しており、全体として財務パフォーマンスが改善していると考えられます。ただし、2023年の総資産の減少は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。