企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
Johnson & Johnson, FCFF計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1, 2 詳しく見る »
- 総合的なキャッシュフローの傾向
- 営業活動によるネットキャッシュフローは、2020年から2022年までは一定の変動を示しつつも、概ね安定した水準で推移している。2023年にはやや増加に転じ、その後2024年にはさらに高水準に達していることから、営業キャッシュフローの堅調な推移が確認できる。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の推移
- フリーキャッシュフローは、2020年から2022年にかけては減少傾向を示したが、2023年に回復し、それ以降も増加基調を維持している。これは企業の投資及び運営効率の改善を反映している可能性があり、キャッシュフローの健全性が維持されていると評価できる。
- パターンと変動の分析
- 両者のキャッシュフロー指標は、長期的に見ると一時的な低下を経て回復し、2024年には最高値に近い水準に達していることから、企業のキャッシュ生成能力は堅調に推移していることが示唆される。特に、営業活動のキャッシュフローの増加は、基本的な事業活動の改善を示しており、投資活動や財務活動への良好な影響が期待される。
- 結論
- 全体として、総合的なキャッシュフローは安定的かつ増加傾向にあり、フリーキャッシュフローも同様に回復と拡大を見せている。この動向は、企業の収益性と財務の健全性を支える要素となっていると考えられる。今後もキャッシュフローの動向に注意を払いながら、持続的な成長を期待できる状況にあると評価される。
支払利息(税引き後)
Johnson & Johnson、支払利息、税引き後計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 詳しく見る »
2 2024 計算
利息として年度中に支払われた現金(資本化額控除後、税金) = 利息として年度中に支払われた現金(資本化額を差し引いたもの) × EITR
= 1,911 × 15.70% = 300
3 2024 計算
資産計上支払利息、税 = 資産計上支払利息 × EITR
= 79 × 15.70% = 12
- 実効所得税率 (EITR)
- 2020年には10.8%であった実効所得税率は、2021年に8.3%に低下し、2022年には17.4%と大きく上昇しました。その後、2023年には11.5%に下がり、2024年には15.7%となっています。この変動は、各年度の税負担の変動や税制の変更による影響を反映している可能性があります。特に、2022年の税率の上昇は、税負担の増加を示すものと解釈される。
- 利息として年度中に支払われた現金（税控除後）
- 2020年から2022年までの期間では、支払利息の金額は比較的安定しており、750百万米ドルから771百万米ドルの範囲にあります。2023年には1,563百万米ドルと著しく増加し、翌2024年には1,611百万米ドルとさらに増加しています。これにより、支払利息の総額が増加していることが読み取れる。一方で、これらの増加は、借入金の増加や資本コストの変動による可能性も考えられる。
- 資産計上された支払利息（税引き後）
- この項目においても、2020年から2022年までの数値は比較的低く、56百万米ドルから40百万米ドルの範囲で変動しています。2023年には62百万米ドルとやや増加し、2024年には67百万米ドルに達しています。この傾向は、資産計上された支払利息の金額がわずかに増加していることを示しており、資本化された支払利息の増加が続いていることが示唆される。
企業価値 FCFF 比率現在の
Johnson & Johnson, EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 437,160) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 21,520) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 20.31 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| AbbVie Inc. | 21.43 |
| Amgen Inc. | 15.32 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.78 |
| Danaher Corp. | 28.76 |
| Eli Lilly & Co. | 171.35 |
| Gilead Sciences Inc. | 14.50 |
| Merck & Co. Inc. | 12.27 |
| Pfizer Inc. | 14.83 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.99 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 24.02 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| EV/FCFFセクター | |
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 22.46 |
| EV/FCFF産業 | |
| 医療 | 22.09 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
Johnson & Johnson, EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/29 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 390,710) | 383,498) | 428,242) | 439,101) | 435,585) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 21,520) | 19,873) | 17,996) | 20,666) | 20,995) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 18.16 | 19.30 | 23.80 | 21.25 | 20.75 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.05 | 14.89 | 12.15 | 13.18 | 13.95 | |
| Amgen Inc. | 15.35 | 22.22 | 16.01 | 15.82 | 14.51 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.94 | 9.14 | 13.87 | 10.52 | 11.63 | |
| Danaher Corp. | 28.93 | 36.34 | 25.74 | 28.25 | 30.66 | |
| Eli Lilly & Co. | 200.93 | 655.33 | 59.14 | 38.37 | 39.01 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.50 | 13.41 | 13.58 | 8.42 | 13.60 | |
| Merck & Co. Inc. | 13.24 | 37.84 | 19.09 | 23.27 | 34.12 | |
| Pfizer Inc. | 15.33 | 32.24 | 9.15 | 8.40 | 21.74 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 19.30 | 23.99 | 17.96 | 9.81 | 25.74 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 26.13 | 28.85 | 31.61 | 33.14 | 26.14 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 29.45 | 16.68 | 22.47 | 16.00 | |
| EV/FCFFセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 23.57 | 27.24 | 17.95 | 16.12 | 19.74 | |
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 医療 | 24.03 | 25.94 | 18.56 | 17.80 | 19.47 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 詳しく見る »
2 詳しく見る »
3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 390,710 ÷ 21,520 = 18.16
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 企業価値（EV）の動向
- 2020年から2024年にかけて、企業価値は総じて横ばいまたは軽度の減少傾向を示している。2020年と2021年にはわずかに上昇し、その後2022年にはピークからやや縮小しているが、2023年以降は再びやや回復傾向にある。総合的には、一定の範囲内での変動を示しており、大きな変動は見られない。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の推移
- FCFFは2020年から2024年まで比較的安定して推移しており、2020年には約2億1000万ドルだったのに対し、2024年には約2億1520万ドルとわずかに増加している。この期間中、FCFFは横ばいもしくは緩やかに増加する傾向を持ち、企業の収益性およびキャッシュ生成能力は安定しているとみなすことができる。
- EV/FCFFの変動
- EV/FCFF比率は2020年の20.75から2024年には18.16へと低下している。これは、企業価値の変動に対してキャッシュフローが比較的安定していることを反映している。比率の低下は、投資収益率の増加や企業の価値評価の相対的な向上を示す可能性があるが、継続的な経済状況や業界的な要因を考慮する必要がある。