企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
AbbVie Inc., FCFF計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 詳しく見る »
過去5年間の財務データに基づき、営業活動によるキャッシュフローと会社へのフリーキャッシュフロー（FCFF）の推移を分析します。
- 営業活動によるキャッシュフロー
- 2021年から2022年にかけて、営業活動によるキャッシュフローは増加傾向にあり、22777百万米ドルから24943百万米ドルへと約9.1%の増加を示しました。 しかし、2023年には22839百万米ドルに減少し、2022年と比較して約8.3%の減少となりました。 2024年には18806百万米ドルまで大幅に減少し、2023年と比較して約17.6%の減少となりました。 2025年には19030百万米ドルに若干回復しましたが、2021年と比較すると依然として減少しています。
- 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
- FCFFは2021年の24401百万米ドルから2022年には26486百万米ドルへと増加し、約8.5%の増加を示しました。 2023年には23988百万米ドルに減少し、2022年と比較して約9.4%の減少となりました。 2024年には20053百万米ドルまで減少し、2023年と比較して約16.4%の減少となりました。 2025年には19743百万米ドルに若干回復しましたが、2021年と比較すると依然として減少しています。
全体として、営業活動によるキャッシュフローとFCFFは、2022年をピークとして、その後減少傾向にあります。 2024年の大幅な減少は、キャッシュフロー創出力に影響を与えている可能性があります。 2025年の若干の回復が見られますが、長期的なトレンドを判断するには、さらなる期間のデータが必要となります。
支払利息(税引き後)
AbbVie Inc.、支払利息、税引き後計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 詳しく見る »
2 2025 計算
支払利息(資本化部分控除後、税金) = 支払利息(資本化部分控除後) × EITR
= 3,002 × 35.80% = 1,075
実効所得税率は、2021年から2023年にかけて上昇傾向にあります。2021年の11.1%から2023年には22%へと増加しました。その後、2024年には21%に若干低下しましたが、2025年には35.8%と大幅に上昇しています。この変動は、税制改正、税額控除の利用状況の変化、または課税所得の構成の変化を反映している可能性があります。
- 実効所得税率 (EITR)
- 2021年から2023年にかけて11.1%から22%へと増加し、2024年に21%に低下、2025年には35.8%へと急増しました。この傾向は、税務戦略や事業運営に影響を与える可能性のある重要な変化を示唆しています。
支払利息は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の2411百万米ドルから2023年には1926百万米ドルへと減少しました。2024年には2221百万米ドルと増加しましたが、2025年には1927百万米ドルと再び減少しています。この変動は、負債の構成、金利の変動、または借り入れ戦略の変化を反映している可能性があります。
- 支払利息
- 2021年から2023年にかけて2411百万米ドルから1926百万米ドルへと減少しました。2024年には2221百万米ドルに増加し、2025年には1927百万米ドルに減少しました。この変動は、資本構成と資金調達戦略の変化を示唆しています。
全体として、実効所得税率の上昇と支払利息の変動は、財務状況に影響を与える可能性のある重要な要素です。これらの指標の継続的な監視と分析は、将来の財務パフォーマンスを予測し、適切な戦略的決定を下すために不可欠です。
企業価値 FCFF 比率現在の
AbbVie Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 453,149) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 19,743) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 22.95 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Amgen Inc. | 21.70 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.21 |
| Danaher Corp. | 25.05 |
| Eli Lilly & Co. | 114.19 |
| Gilead Sciences Inc. | 16.70 |
| Johnson & Johnson | 27.74 |
| Merck & Co. Inc. | 23.72 |
| Pfizer Inc. | 17.52 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.22 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 25.66 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.33 |
| EV/FCFFセクター | |
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 28.10 |
| EV/FCFF産業 | |
| 医療 | 26.89 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
AbbVie Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 459,783) | 402,112) | 357,064) | 321,803) | 321,636) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 19,743) | 20,053) | 23,988) | 26,486) | 24,401) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 23.29 | 20.05 | 14.89 | 12.15 | 13.18 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| Amgen Inc. | 23.08 | 15.35 | 22.22 | 16.01 | 15.82 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.84 | 9.94 | 9.14 | 13.87 | 10.52 | |
| Danaher Corp. | 29.01 | 28.93 | 36.34 | 25.74 | 28.25 | |
| Eli Lilly & Co. | 107.04 | 200.96 | 655.43 | 59.17 | 38.39 | |
| Gilead Sciences Inc. | 19.36 | 14.50 | 13.41 | 13.58 | 8.42 | |
| Johnson & Johnson | 28.52 | 18.16 | 19.30 | 23.80 | 21.25 | |
| Merck & Co. Inc. | 25.30 | 13.24 | 37.84 | 19.09 | 23.27 | |
| Pfizer Inc. | 18.08 | 15.33 | 32.24 | 9.15 | 8.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.01 | 19.97 | 25.33 | 23.31 | 9.81 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 28.42 | 26.13 | 28.85 | 31.61 | 33.14 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 36.94 | — | 29.45 | 16.68 | 22.47 | |
| EV/FCFFセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 28.89 | 23.59 | 27.29 | 18.08 | 16.12 | |
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 医療 | 27.34 | 24.05 | 25.98 | 18.66 | 17.80 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 詳しく見る »
2 詳しく見る »
3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 459,783 ÷ 19,743 = 23.29
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、企業価値は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の3216億3600万米ドルから、2025年末には4597億8300万米ドルへと、着実な成長が見られます。
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)は、2022年末にピークを迎えましたが、その後は減少傾向にあります。2021年末の244億100万米ドルから2022年末には264億8600万米ドルへと増加しましたが、2025年末には197億4300万米ドルまで低下しています。
EV/FCFF比率は、企業価値とフリーキャッシュフローの関係を示す指標であり、分析期間を通じて上昇しています。2021年末の13.18から、2025年末には23.29へと増加しています。この上昇は、企業価値の増加がFCFFの減少を上回っていることを示唆しています。
- 企業価値 (EV) の傾向
- 一貫した増加傾向を示しており、事業規模の拡大や市場評価の向上を示唆しています。
- フリーキャッシュフロー (FCFF) の傾向
- 2022年末にピークを迎えましたが、その後は減少傾向にあり、投資活動や財務戦略の見直しが影響している可能性があります。
- EV/FCFF 比率の傾向
- 上昇傾向にあり、企業価値に対するフリーキャッシュフローの相対的な価値が低下していることを示唆しています。これは、将来の成長期待の高まりや、リスクプレミアムの増加などが考えられます。
全体として、企業価値は拡大しているものの、フリーキャッシュフローの減少とEV/FCFF比率の上昇は、投資家が将来のキャッシュフロー生成能力に対してより慎重になっている可能性を示唆しています。今後の動向を注視し、フリーキャッシュフローの減少要因と、それが企業価値に与える影響を分析することが重要です。