財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Johnson & Johnson、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/29 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 180,104) | 167,558) | 187,378) | 182,018) | 174,894) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 24,105) | 21,859) | 14,127) | 14,487) | 13,985) | |
| レス： 有価証券 | 417) | 1,068) | 9,392) | 17,121) | 11,200) | |
| 営業資産 | 155,582) | 144,631) | 163,859) | 150,410) | 149,709) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 108,614) | 98,784) | 110,574) | 107,995) | 111,616) | |
| レス： 貸付金および支払手形 | 5,983) | 3,451) | 12,771) | 3,766) | 2,631) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 30,651) | 25,881) | 26,888) | 29,985) | 32,635) | |
| 営業負債 | 71,980) | 69,452) | 70,915) | 74,244) | 76,350) | |
| 純営業資産1 | 83,602) | 75,179) | 92,944) | 76,166) | 73,359) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 8,423) | (17,765) | 16,778) | 2,807) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 10.61% | -21.13% | 19.84% | 3.75% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.10% | -22.39% | -14.27% | -9.69% | — | |
| Amgen Inc. | -10.36% | 57.08% | 4.07% | 0.70% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.21% | -7.12% | -3.86% | -13.40% | — | |
| Danaher Corp. | -3.94% | 3.48% | -1.55% | 16.41% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 29.18% | 28.84% | 11.38% | 16.60% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -11.79% | 1.04% | -2.92% | -2.34% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.20% | 3.16% | 0.46% | 25.14% | — | |
| Pfizer Inc. | -11.48% | 30.66% | 24.95% | -7.11% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 25.51% | 1.17% | 11.07% | 43.54% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.28% | 4.96% | -1.78% | 43.38% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 42.13% | 61.24% | 14.07% | 18.20% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 1.64% | 7.36% | 4.84% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 5.49% | 7.80% | 5.29% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 155,582 – 71,980 = 83,602
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 83,602 – 75,179 = 8,423
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 8,423 ÷ [(83,602 + 75,179) ÷ 2] = 10.61%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、76,166百万米ドルから92,944百万米ドルへと約22%増加しました。しかし、2023年には75,179百万米ドルと減少に転じ、2024年には83,602百万米ドルと再び増加しました。全体として、この期間を通じて変動は大きく、2024年の数値は2021年の水準を上回っています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年には2,807百万米ドルと比較的低い水準でしたが、2022年には16,778百万米ドルと大幅に増加しました。しかし、2023年には-17,765百万米ドルとマイナスに転じ、大きな減少を示しました。2024年には8,423百万米ドルとプラスに回復しましたが、2022年の水準を下回っています。この項目は、期間を通じて大きな変動を示しており、特に2023年のマイナス値は注目に値します。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2021年には3.75%と比較的低い水準でしたが、2022年には19.84%と大幅に上昇しました。2023年には-21.13%とマイナスに転じ、大幅な減少を示しました。2024年には10.61%とプラスに回復しましたが、2022年の水準を下回っています。この発生率は、総計計上額の変動と連動しており、特に2023年のマイナス値は、総計計上額のマイナス値と一致しています。この発生率は、純営業資産に対する総計計上額の相対的な変化を示していると考えられます。
総じて、純営業資産は変動しながらも増加傾向にありますが、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、大きな変動を示しており、特に2023年には顕著な変化が見られます。これらの変動の背景には、事業戦略の変更、市場環境の変化、または会計上の要因などが考えられます。詳細な分析には、これらの要因に関する追加情報が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Johnson & Johnson、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/29 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益 | 14,066) | 35,153) | 17,941) | 20,878) | 14,714) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュフロー | 24,266) | 22,791) | 21,194) | 23,410) | 23,536) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用者) | (18,599) | 878) | (12,371) | (8,683) | (20,825) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 8,399) | 11,484) | 9,118) | 6,151) | 12,003) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 10.58% | 13.66% | 10.78% | 8.23% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.32% | -24.89% | -16.25% | -10.28% | — | |
| Amgen Inc. | -11.16% | 52.47% | 8.81% | -12.87% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -4.97% | -5.99% | -9.10% | -12.73% | — | |
| Danaher Corp. | -1.25% | 8.20% | 1.44% | 18.48% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 28.52% | 28.13% | 10.32% | 5.30% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -18.05% | -0.19% | -4.95% | -4.86% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.00% | 2.23% | 0.61% | 29.09% | — | |
| Pfizer Inc. | -5.24% | 19.96% | 18.46% | 13.18% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.04% | 14.35% | 18.61% | 49.24% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.71% | 3.80% | -0.06% | 34.69% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 43.34% | 62.03% | -14.45% | 1.38% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 2.07% | 9.68% | 2.52% | 15.89% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 医療 | 4.00% | 8.59% | 4.25% | 14.62% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 8,399 ÷ [(83,602 + 75,179) ÷ 2] = 10.58%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2022年にかけて大幅な増加を示し、76,166百万米ドルから92,944百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には75,179百万米ドルと減少に転じました。その後、2024年には83,602百万米ドルと再び増加し、全体としては増加傾向を示しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の6,151百万米ドルから、2022年には9,118百万米ドル、2023年には11,484百万米ドルと一貫して増加しました。2024年には8,399百万米ドルと減少しましたが、依然として2021年よりも高い水準を維持しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の8.23%から、2022年には10.78%、2023年には13.66%と上昇しました。2024年には10.58%と低下しましたが、依然として2021年よりも高い水準にあります。発生率の上昇は、集計見越計上が純営業資産に対してより大きな割合を占めるようになったことを示唆しています。
全体として、純営業資産は変動しながらも増加傾向にあり、集計見越計上は増加傾向にありましたが、2024年には減少しました。発生率は2023年まで上昇し、2024年には低下しました。これらの指標は、資産の規模と、キャッシュフロー計算書における見越計上の重要性を示しています。