Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

分析期間において、現在の資産は一貫した増加傾向を示しています。2021年の11百万米ドルから2026年には108百万米ドルへと、全体的に大幅な成長が見られます。特に2023年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

遅延勘定は、分析期間を通じて変動が大きくなっています。2021年と2022年にはマイナスの値を示し、それぞれ-3百万米ドルと-21百万米ドルでした。2023年には-4百万米ドルと改善しましたが、2024年には-1060百万米ドルと大幅に悪化しています。2025年には32百万米ドルとプラスに転換し、2026年には208百万米ドルとさらに増加しています。この変動は、事業運営や財務戦略における重要な変化を示唆している可能性があります。

所得税引当金は、遅延勘定と同様に、分析期間を通じて大きな変動を示しています。2021年には7百万米ドル、2022年には-13百万米ドルとマイナスに転換しました。2023年には107百万米ドルと大幅に増加し、2024年には-1025百万米ドルと再びマイナスに転換しています。2025年には112百万米ドル、2026年には316百万米ドルと増加傾向にあります。この変動は、税制上の変更や、利益の変動に起因する可能性があります。

現在の資産

一貫して増加しており、2021年から2026年にかけて11百万米ドルから108百万米ドルへと増加しました。

遅延勘定

大きな変動を示し、マイナスとプラスの間で推移しています。2024年に大幅なマイナスを示し、その後回復しています。

所得税引当金

遅延勘定と同様に、大きな変動を示しています。2024年に大幅なマイナスを示し、その後増加しています。

分析期間において、米国連邦法定税率は一貫して21%で推移しています。

実効税率

2021年には-2.7%とマイナスであり、その後2022年には-81.6%と大幅なマイナスに転落しました。2023年には-41.1%とマイナスの状態が継続し、2024年には-287.6%と更にマイナス幅が拡大しました。2025年には17.5%とプラスに転換し、2026年には31.3%と上昇しています。実効税率は、法定税率と比較して大きく変動しており、税務上の利益または損失、税額控除、繰延税金資産の評価などが影響していると考えられます。特に2022年と2024年のマイナス幅の拡大は、一時的な要因による影響の可能性を示唆しています。2025年以降のプラスへの転換と上昇傾向は、収益性の改善や税務戦略の変化を反映している可能性があります。

実効税率の変動は、企業の税務上の状況を理解する上で重要な指標となります。マイナスの実効税率は、税務上の損失の繰越控除や税額控除の活用などが考えられます。プラスへの転換と上昇は、企業の収益性の改善や税務上のメリットの減少を示唆している可能性があります。

税属性の繰越は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しました。2026年には若干増加しています。研究開発費の資産計上は、2022年から開始され、2025年まで増加傾向にありましたが、2026年には減少しています。

無形資産は、2022年に増加した後、2023年から2026年まで緩やかに減少しています。オペレーティング・リース負債は、2022年から2026年まで一貫して増加しています。株式報酬は、2021年から2023年までほぼ一定でしたが、2024年に減少し、2025年と2026年には若干増加しています。

その他の引当金と発生は、2022年に増加し、その後2023年に減少し、2024年と2025年には増加し、2026年には一定となっています。その他の項目は、2022年に増加した後、2024年に大幅に減少し、2026年には増加しています。

繰延税金資産は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年に減少し、2025年と2026年には若干増加しています。評価引当金は、2021年から2023年まで増加し、2024年以降は大幅に減少しています。繰延税金資産（評価引当金控除後）は、2021年から2023年まで緩やかに増加し、2024年に大幅に増加し、2025年と2026年には若干減少しています。

繰延手数料は、2021年から2026年まで一貫して増加しています（絶対値として）。オペレーティングリース使用権資産は、2021年から2026年まで一貫して増加しています（絶対値として）。その他の項目は、2021年から2025年まで緩やかに増加し、2026年には減少しています。

繰延税金負債は、2021年から2026年まで一貫して増加しています。正味繰延税金資産（負債）は、2021年から2023年まで小幅に増加し、2024年に大幅に増加し、2025年と2026年には若干減少しています。

税属性の繰越

2021年から2023年まで増加、その後減少と増加を繰り返す。

研究開発費の資産計上

2022年から開始、2025年まで増加、その後減少。

無形資産

2022年に増加後、緩やかな減少傾向。

オペレーティング・リース負債

一貫して増加。

株式報酬

ほぼ一定、2024年に減少、その後若干増加。

その他の引当金と発生

変動あり、一定の傾向は見られない。

繰延税金資産

2021年から2023年まで増加、その後減少と増加を繰り返す。

評価引当金

2021年から2023年まで増加、その後大幅に減少。

繰延税金資産(評価引当金控除後)

2024年に大幅に増加、その後若干減少。

繰延手数料

一貫して増加（絶対値として）。

オペレーティングリース使用権資産

一貫して増加（絶対値として）。

繰延税金負債

一貫して増加。

正味繰延税金資産 (負債)

2024年に大幅に増加、その後若干減少。

分析期間において、繰延税金資産は顕著な変動を示しています。2021年から2023年までは緩やかな増加傾向が見られ、それぞれ10百万米ドル、12百万米ドル、13百万米ドルと推移しました。しかし、2024年には1065百万米ドルへと急増し、その後2025年には1039百万米ドル、2026年には829百万米ドルと減少しています。この変動は、税務上の一時差異の認識や評価、あるいは税率の変更などが影響している可能性があります。

繰延税金資産

2021年から2023年までは比較的安定した水準を維持し、その後2024年に大幅に増加しました。2025年、2026年には減少傾向に転じています。この変動の背景には、将来の課税所得の予測、税法改正、または税務戦略の変更などが考えられます。

一方、繰延税金負債は、データが限られているため詳細な分析は困難ですが、2021年の1百万米ドルから2022年には4百万米ドルへと増加しました。その後、2023年には2百万米ドルに減少し、2024年には2百万米ドルで横ばいとなりました。2025年には7百万米ドルに増加していますが、2026年のデータは提供されていません。この変動は、将来の課税所得の予測や、税務上の一時差異の認識に起因する可能性があります。

繰延税金負債

2021年から2025年までの期間で変動が見られます。2022年に増加し、2023年に減少した後、2025年に再び増加しています。データの欠損により、長期的な傾向を判断することはできません。

繰延税金資産と繰延税金負債の動向を総合的に見ると、税務戦略や将来の課税所得に対する見通しが変化している可能性が示唆されます。特に、繰延税金資産の2024年の急増とその後の減少は、詳細な調査を要する重要なポイントです。

総資産は、2021年から2026年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の8718百万米ドルから2026年には18074百万米ドルへと、約2倍以上に増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2026年には17245百万米ドルに達しています。

総負債も2021年から2026年にかけて増加していますが、その増加率は総資産の増加率よりも緩やかです。2021年の5441百万米ドルから2026年には10269百万米ドルへと増加しています。調整後総負債も同様の傾向を示し、2026年には10269百万米ドルとなっています。

株主資本は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の3278百万米ドルから2024年には8082百万米ドルへと増加しています。しかし、2025年には9034百万米ドルに達した後、2026年には7805百万米ドルへと減少しています。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2026年には6976百万米ドルとなっています。

当期純利益(損失)は、2021年と2023年に損失を計上していますが、2022年以降は利益を計上しています。2021年には-282百万米ドルの損失、2023年には-367百万米ドルの損失を計上しましたが、2024年には1381百万米ドルの利益、2025年には526百万米ドルの利益、2026年には693百万米ドルの利益を計上しています。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2026年には901百万米ドルの利益を計上しています。

総資産の成長

2021年から2026年にかけて、総資産は大幅に増加しました。これは、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

負債の増加

負債も増加していますが、資産の増加率を下回っているため、財務レバレッジは比較的安定していると考えられます。

株主資本の変動

株主資本は2024年まで増加傾向にありましたが、2026年には減少しています。これは、自社株買いや配当の支払い、またはその他の資本構成の変更による可能性があります。

収益性の改善

当期純利益(損失)は、2022年以降、損失から利益へと転換しており、収益性が改善していることを示しています。特に2024年以降の利益の増加は顕著です。

純利益率は、2021年から2023年にかけてマイナス値を記録し、収益性の課題を示唆しています。2024年には大幅に改善し、19.02%に達しましたが、2025年には6.23%に低下し、2026年には7.26%に若干上昇しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、調整値は未調整値よりも変動が小さくなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年から2024年まで一貫して低下し、資産の効率的な活用が課題であったことを示唆しています。2025年には若干改善し、0.47に上昇し、2026年には0.53に増加し、資産効率の改善傾向を示しています。調整後の総資産回転率は、未調整の値とほぼ同様のパターンを示しています。

財務レバレッジ比率は、2022年に2.31まで低下した後、2023年に2.41に上昇し、2024年には2.04まで低下しました。2025年には1.99まで低下し、2026年には2.32に増加しました。調整後の財務レバレッジ比率は、未調整の値と類似した変動を示しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、純利益率と同様に、2021年から2023年までマイナス値を記録し、自己資本に対する収益性の低さを反映しています。2024年には17.09%に大幅に改善しましたが、2025年には5.82%に低下し、2026年には8.88%に上昇しました。調整後の自己資本利益率は、未調整の値よりも変動が小さく、安定した収益性を示唆しています。

総資産利益率は、純利益率および自己資本利益率と同様のパターンを示し、2021年から2023年までマイナス値を記録しました。2024年には8.39%に大幅に改善し、2025年には2.93%に低下し、2026年には3.83%に若干上昇しました。調整後の総資産利益率は、未調整の値よりも変動が小さく、安定した収益性を示唆しています。

全体として、2024年は収益性指標において顕著な改善が見られましたが、2025年には一部の指標で低下が見られました。2026年には、いくつかの指標で改善の兆しが見られます。調整後の指標は、未調整の指標と比較して、より安定した傾向を示しています。

近年の財務実績を分析した結果、収益性に顕著な改善が見られます。特に、当期純利益と調整後当期純利益は、2023年度から大幅に増加しています。

当期純利益(損失)

2021年度と2022年度は損失を計上しましたが、2023年度には1381百万米ドルと大幅な利益に転換しました。その後も2024年度に526百万米ドル、2025年度に693百万米ドルと、利益は継続的に増加しています。

調整後当期純利益(損失)

当期純利益と同様に、調整後当期純利益も2021年度と2022年度は損失を計上しました。2023年度には321百万米ドル、2024年度には558百万米ドル、2025年度には901百万米ドルと、着実に増加傾向にあります。調整後の利益は、調整前の利益よりも高い水準を維持しています。

純利益率

純利益率は、2021年度の-6.54%から、2022年度の0.57%へと改善しました。2023年度には19.02%と大幅に上昇し、2024年度の6.23%、2025年度の7.26%と高い水準で推移しています。この上昇は、収益性の改善を明確に示しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の純利益率も、純利益率と同様の傾向を示しています。2021年度の-6.62%から、2022年度の0.16%へと改善し、2023年度には4.42%に上昇しました。2024年度は6.61%、2025年度は9.43%と、調整後の利益率も継続的に上昇しています。調整後の利益率は、調整前の利益率よりも高い傾向にあります。

全体として、過去数年間で収益性が大幅に改善しており、特に2023年度以降、当期純利益と調整後当期純利益が著しく増加していることが示されています。純利益率および調整後純利益率の上昇も、この収益性の改善を裏付けています。調整後の指標は、調整前の指標よりも高い水準を維持しており、調整が収益性にプラスの影響を与えている可能性を示唆しています。

財務データに基づき、総資産は2021年から2026年にかけて一貫して増加傾向にあることが示されています。2021年の8718百万米ドルから2026年には18074百万米ドルへと、約2倍以上に増加しています。

調整後総資産も同様に、2021年の8708百万米ドルから2026年には17245百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率とほぼ同程度です。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.5から2023年には0.46まで低下した後、2024年に0.47、2025年に0.5へと回復し、2026年には0.53に上昇しています。この変動は、資産の効率的な活用度合いが期間によって変化していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2021年の0.5から2023年には0.46まで低下し、その後2024年に0.47、2025年に0.5、2026年には0.55へと上昇しています。調整後総資産回転率の上昇は、調整後の資産を活用した収益性の向上が期待されることを示唆しています。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の変動を総合的に見ると、資産規模の拡大とともに、資産効率の改善に向けた取り組みが行われている可能性が考えられます。特に、2025年以降の回転率の上昇は、その取り組みが一定の成果を上げていることを示唆しているかもしれません。

総資産は、2021年から2026年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の8718百万米ドルから、2026年には18074百万米ドルへと、約2倍以上に増加しています。この増加は、2023年から2024年にかけて特に顕著です。

調整後総資産も同様に、2021年から2026年にかけて増加しています。2021年の8708百万米ドルから、2026年には17245百万米ドルへと増加しており、総資産の増加傾向と一致しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同程度の増加を示しています。

株主資本は、2021年から2025年まで一貫して増加しています。2021年の3278百万米ドルから、2025年には9034百万米ドルへと増加しています。しかし、2026年には7805百万米ドルへと減少しています。この減少は、株主資本の増加傾向からの逸脱を示しています。

調整後自己資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2021年から2025年まで増加し、2026年には減少しています。2021年の3268百万米ドルから、2025年には8002百万米ドルへと増加し、2026年には6976百万米ドルへと減少しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の2.66から2024年の2.04へと減少傾向にありましたが、2025年の1.99を経て、2026年には2.32へと再び上昇しています。この変動は、資産と自己資本の構成の変化を示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2021年の2.66から2025年の2.12へと減少傾向にありましたが、2026年には2.47へと再び上昇しています。調整後の比率は、調整後の数値を使用しているため、より正確なレバレッジの状況を反映している可能性があります。

全体として、総資産と調整後総資産は増加傾向にありますが、株主資本と調整後自己資本は2026年に減少しています。財務レバレッジ比率は、2024年まで減少傾向にありましたが、2026年には再び上昇しています。これらの動向は、企業の財務構造の変化を示唆しており、詳細な分析が必要となる可能性があります。

当期純利益(損失)は、2021年から2022年にかけて損失を計上し、2023年に大幅な利益へと転換しました。その後、2024年、2025年と利益は増加傾向にあり、2026年には若干減少しています。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2023年以降は一貫して利益を計上しています。

株主資本は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。しかし、2026年には減少しており、2025年と比較して規模が縮小しています。調整後自己資本も同様のパターンを示しており、2026年に減少しています。

自己資本利益率

2021年にはマイナス8.62%と低い水準でしたが、2022年には0.65%に改善しました。その後、2023年には再びマイナス6.57%に低下しましたが、2024年には17.09%と大幅に上昇しました。2025年には5.82%に低下し、2026年には8.88%に上昇しています。

自己資本利益率(調整後)

2021年にはマイナス8.75%でしたが、2022年には0.18%に改善しました。2023年にはマイナス6.66%に低下し、2024年には4.57%に上昇しました。2025年には6.97%に上昇し、2026年には12.92%と最も高い水準に達しています。

自己資本利益率および調整後自己資本利益率は、全体的に変動が大きく、特に2023年から2026年にかけて顕著な変化が見られます。調整後自己資本利益率は、当期純利益(損失)の変動の影響を受けつつも、自己資本利益率よりも高い水準を維持しています。2026年の調整後自己資本利益率は、過去最高値を更新しています。

当期純利益(損失)は、2021年から2022年にかけて損失を計上し、2023年に大幅な利益へと転換しました。その後、2024年、2025年と利益は増加傾向にあり、2026年にはさらに増加しています。

調整後当期純利益(損失)も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2021年と2022年に損失を計上した後、2023年に大幅な利益を計上し、2024年、2025年、2026年と一貫して増加しています。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、利益の規模が若干小さくなっています。

総資産は、2021年から2026年にかけて一貫して増加しています。増加率は年々変動しており、2023年から2024年にかけての増加が最も大きくなっています。2025年と2026年の増加率は鈍化しています。

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加しています。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、資産の規模が若干小さくなっています。調整後の数値の増加傾向は、総資産の増加傾向と一致しています。

総資産利益率(Total Assets Return on Assets)は、2021年に負の値を示し、2022年にわずかにプラスに転じましたが、2023年には再び負の値を示しました。2024年以降はプラスに転換し、2026年には3.83%まで上昇しています。

調整後総資産利益率(Adjusted Total Assets Return on Assets)も、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2021年と2023年に負の値を示し、2022年にわずかにプラスに転じました。2024年以降はプラスに転換し、2026年には5.22%まで上昇しています。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、利益率が若干高くなっています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

調整後の数値は、調整前の数値と比較して、利益率が若干高くなっています。これは、調整によって利益が改善されていることを示唆しています。

利益の傾向

当期純利益(損失)と調整後当期純利益(損失)は、2023年以降、一貫して増加しており、収益性の改善を示しています。

資産の傾向

総資産と調整後総資産は、一貫して増加しており、事業規模の拡大を示しています。ただし、増加率は年々変動しており、今後の成長戦略に注目が必要です。