CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

現在の資産

現在の資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の2,678千米ドルから、2025年には81,033千米ドルへと大幅に増加しており、流動性の改善を示唆しています。特に2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、その後の増加も継続しています。

遅延収益

遅延収益は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年に増加に転じました。2022年の-13,956千米ドルから2023年には1,306千米ドルへと大きく改善しました。しかし、2024年と2025年には再び減少しており、2025年には-9,903千米ドルとなっています。この変動は、収益認識のタイミングに関連する契約条件の変化や、契約のキャンセル、または未履行の契約の増加を示唆している可能性があります。

法人税引当金

法人税引当金は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の1,997千米ドルから、2025年には71,130千米ドルへと大幅に増加しています。これは、課税所得の増加、税率の変更、または将来の税務上の義務に対するより保守的な見積もりを反映している可能性があります。増加のペースは、2022年から2023年にかけて加速しています。

全体として、現在の資産の増加と法人税引当金の増加は、事業の成長と収益性の向上を示唆しています。一方、遅延収益の変動は、収益認識のパターンに変化が生じている可能性を示しており、詳細な分析が必要となるでしょう。

実効税率は、期間を通じて大きな変動を示しています。2020年には-1.43%とマイナスであり、2021年には-5.42%とマイナス幅が拡大しています。

2022年には-45.22%と大幅なマイナスを記録しており、これは税務上の利益と会計上の利益の間に大きな差異が存在することを示唆しています。この差異は、繰延税金資産の評価や税務上の損失の繰越などが原因として考えられます。

2023年には実効税率は14.01%に転換し、プラス値を示しています。これは、税務上の利益が改善されたか、または税務上の損失の繰越が減少したことを示唆しています。

2024年には26.24%とさらに上昇し、法定税率である21%を上回っています。これは、一時的な税務上の要因や、税制改正の影響などが考えられます。

2025年には130.43%と極端に高い値を示しており、これは異常値である可能性があり、詳細な調査が必要です。例えば、特定の資産の売却益が課税され、実効税率が大きく変動したなどが考えられます。また、税務上の繰延税金負債の評価変更なども影響している可能性があります。

実効税率の変動要因

繰延税金資産の評価、税務上の損失の繰越、一時的な税務上の要因、税制改正、資産の売却益、税務上の繰延税金負債の評価変更などが考えられます。

連邦法定税率は、分析期間を通じて一貫して21%で推移しており、実効税率の変動は、法定税率以外の要因によって引き起こされていることがわかります。

過去5年間における営業損失の繰越額は、2020年度から2023年度にかけて増加傾向にありましたが、2024年度には減少に転じています。2024年度の数値は、2020年度と比較して減少幅は小さいものの、減少傾向を示しています。

研究およびその他のクレジットの繰越額は、一貫して増加しており、2025年度には2020年度の約9.4倍となっています。この増加は、研究開発活動の成果が繰越額に反映されている可能性を示唆しています。

無形固定資産は、2022年度から顕著な増加を見せており、2025年度には2022年度の約1.9倍となっています。この増加は、買収や内部開発による無形資産の増加が考えられます。

株式報酬は、2021年度に大幅に増加しましたが、その後は変動しながらも2024年度には減少しています。2025年度には再び増加傾向にあります。この変動は、従業員へのインセンティブ付与戦略の変化を反映している可能性があります。

繰延収益は、継続的に増加しており、2025年度には2020年度の約9.9倍となっています。この増加は、契約に基づく収益認識のタイミングによるものであり、将来の収益増加を示唆している可能性があります。

未払費用は、一貫して増加しており、2025年度には2020年度の約11.7倍となっています。この増加は、事業規模の拡大に伴う費用の増加が考えられます。

オペレーティング・リース負債は、2021年度から増加傾向にあり、2023年度にピークを迎え、2024年度には減少しています。この変動は、リース契約の変更や新規契約の締結による影響が考えられます。

研究開発の資本化は、継続的に増加しており、2025年度には2021年度の約7.5倍となっています。この増加は、研究開発投資の増加と、それらの投資が資本化される対象となる成果物の増加を示唆しています。

繰延総資産は、一貫して増加しており、2025年度には2020年度の約6.8倍となっています。この増加は、事業規模の拡大と、それに伴う資産の増加を反映しています。

評価引当金は、継続的に増加しており、絶対値は大きくなっていますが、これは負の数値であるため、資産価値の減少を示唆しています。2025年度には2020年度の約5.7倍となっています。

繰延税金資産は、一貫して増加しており、2025年度には2020年度の約3.8倍となっています。この増加は、将来の税制上のメリットを反映しています。

有形固定資産、ネットは、一貫して減少しており、2025年度には2020年度の約25.3倍の減少となっています。この減少は、減価償却や資産の処分による影響が考えられます。

資産計上手数料は、2023年度から大幅に増加しており、2025年度には2020年度の約38.5倍となっています。この増加は、資産の取得や売却に関連する手数料の増加を示唆しています。

繰延税金負債は、継続的に増加しており、2025年度には2020年度の約3.7倍となっています。この増加は、将来の税制上の義務の増加を反映しています。

正味繰延税金資産（負債）は、一貫して増加しており、2025年度には2020年度の約89.7倍となっています。この増加は、繰延税金資産が繰延税金負債を上回っていることを示しています。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の140万4906千米ドルから、2025年には870万1578千米ドルへと、5年で約6.2倍に増加している。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の140万4743千米ドルから2025年には868万6993千米ドルへと増加している。

株主資本合計

株主資本合計も、2020年から2025年にかけて大幅に増加している。2020年の74万2107千米ドルから、2025年には327万9494千米ドルへと、4年で約4.4倍に増加している。調整後株主資本合計も同様の傾向を示している。

当期純利益(損失)は、2020年から2022年まで損失を計上していたが、2023年には8万9327千米ドルの利益に転換している。しかし、2025年には再び-1万9271千米ドルの損失に転落している。調整後当期純利益(損失)も同様のパターンを示しており、2023年に利益を計上するも、2025年には損失となっている。

総資産、調整後総資産、株主資本合計、調整後株主資本合計は、いずれも一貫して増加していることから、財務規模が拡大していることが示唆される。しかし、当期純利益(損失)は変動しており、収益性の安定性には課題が残る可能性がある。特に、2025年の損失は、今後の収益性に注意が必要であることを示唆している。

収益性に関する指標を分析すると、純利益率は2020年から2024年まで変動していることが示唆されます。2020年には-29.45%と最も低い水準にあり、その後2021年には-10.59%に改善されました。2022年には再び-16.18%に低下し、2023年には-8.18%に改善されました。2024年には2.92%に転換し、利益を計上しましたが、2025年には-0.49%に再び低下する見込みです。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.34から2024年の0.46まで一貫して上昇傾向にあります。2025年には0.45にわずかに低下すると予測されています。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しており、資産の効率的な活用が示唆されます。

財務レバレッジ比率は、2020年の1.89から2022年の3.53まで増加し、その後2024年の2.88まで低下しています。2025年には2.65にさらに低下すると予測されています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの管理が進んでいる可能性があります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、純利益率と同様に、2020年から2024年まで変動しています。2020年には-19.1%と最も低い水準にあり、その後2024年には3.88%に改善されました。しかし、2025年には-0.59%に低下すると予測されています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。

総資産利益率は、2020年の-10.09%から2024年の1.34%に改善されましたが、2025年には-0.22%に低下すると予測されています。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しています。これらの指標は、全体として、収益性の改善と、それに伴う資産効率の向上を示唆しています。ただし、2025年の予測値は、収益性の低下を示唆しており、今後の動向を注視する必要があります。

当期純利益(損失)は、2020年から2023年まで負の値を継続し、2022年に最も大きな損失を計上しました。2023年には黒字転換を果たし、89,327千米ドルの利益を記録しましたが、2024年には再び損失に転じ、-19,271千米ドルとなりました。

調整後当期純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2020年から2022年まで損失が拡大し、2023年に黒字化、そして2024年に再び損失へと転換しています。調整後の数値も、2023年に85,940千米ドルの利益を記録後、2024年には-29,174千米ドルの損失となりました。

純利益率

純利益率は、2020年の-29.45%から2023年には2.92%まで改善しましたが、2024年には-0.49%に低下しました。この変動は、収益の成長と利益の変動に影響を受けていると考えられます。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様に、2020年の-29.59%から2023年には2.81%まで改善しました。しかし、2024年には-0.74%に低下しており、調整後の利益も影響を受けていることが示唆されます。

全体として、過去5年間で利益率は大きく変動しており、特に2023年の黒字化と2024年の再度の損失転換が注目されます。調整後の利益率も同様の傾向を示しており、調整項目の影響が利益に及ぼしている可能性があります。これらの変動は、事業戦略、市場環境、およびその他の要因によって引き起こされていると考えられます。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の140万4906千米ドルから、2025年には870万1578千米ドルへと、期間全体で約6.2倍に増加しています。この増加は、事業の拡大と成長を示唆しています。

調整後総資産も、総資産と同様に、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の140万4743千米ドルから、2025年には868万6993千米ドルへと、期間全体で約6.2倍に増加しています。調整後総資産と総資産の差は比較的小さく、調整の影響は限定的であると考えられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.34から2022年の0.4まで上昇し、その後2023年と2024年には0.45、0.46とさらに上昇しています。2025年には0.45に若干低下していますが、全体として上昇傾向にあります。これは、資産を効率的に活用して収益を上げていることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2020年の0.34から2022年の0.4まで上昇し、その後2023年と2024年には0.45、0.46とさらに上昇しています。2025年には0.46と横ばいとなっています。調整後総資産回転率と総資産回転率の差は小さく、調整の影響は限定的であると考えられます。調整後回転率の上昇は、資産効率の改善を示唆しています。

総資産と調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の上昇を総合的に見ると、事業規模の拡大とともに、資産の効率的な活用が進んでいると考えられます。2025年の回転率の横ばいは、今後の成長戦略における資産効率の維持または改善の重要性を示唆しています。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の140万4906千米ドルから、2025年には870万1578千米ドルへと、期間全体で約6.2倍に増加している。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の140万4743千米ドルから2025年には868万6993千米ドルへと増加している。

株主資本合計も、2020年から2025年にかけて着実に増加している。2020年の74万2107千米ドルから、2025年には327万9494千米ドルへと、期間全体で約4.4倍に増加している。調整後株主資本合計も同様の傾向を示しており、2020年の74万1944千米ドルから2025年には326万4909千米ドルへと増加している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の1.89から2022年の3.53まで上昇した後、2023年には3.43に低下し、2025年には2.65となっている。この変動は、資産成長と株主資本の成長の相対的な変化を示唆している。2020年から2022年にかけての比率の上昇は、資産の増加が株主資本の増加を上回ったことを示している可能性がある。その後、比率が低下していることから、株主資本の増加が資産の増加を上回っている可能性が考えられる。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、全体的な傾向として、財務レバレッジ比率と同様のパターンを示している。2020年の1.89から2022年の3.54まで上昇し、その後2023年には3.44に低下、2025年には2.66となっている。調整後の比率と比率の差は小さい。

全体として、総資産と株主資本は一貫して増加しており、財務レバレッジ比率は変動しているものの、2025年には低下傾向にある。これは、財務構造が改善している可能性を示唆している。

当期純利益(損失)は、2020年から2022年まで一貫してマイナスの状態であった。2023年には89,327千米ドルに転換し、黒字化を達成したものの、2024年には再び-19,271千米ドルと損失に転落した。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示し、2023年に85,940千米ドルで黒字化するも、2024年には-29,174千米ドルと損失となった。

株主資本合計

株主資本合計は、2020年の742,107千米ドルから2025年には3,279,494千米ドルへと、継続的に増加している。この増加傾向は、企業の財務基盤の強化を示唆している。

株主資本の調整後合計

株主資本の調整後合計も、株主資本合計と同様に、2020年の741,944千米ドルから2025年には3,264,909千米ドルへと一貫して増加している。調整後の数値も、株主資本の安定的な成長を示している。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の-19.1%から2023年には3.88%へと改善されたが、2024年には-0.59%と再びマイナスに転落した。この変動は、当期純利益(損失)の変動と連動していると考えられる。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率も、自己資本利益率と同様に、2023年に3.74%とプラスに転換したが、2024年には-0.89%とマイナスに転落した。調整後の数値も、利益の変動に影響を受けていることを示唆している。

全体として、株主資本は着実に増加している一方で、収益性は不安定であり、年度によって大きく変動している。特に2023年の黒字化は一時的なものであり、2024年には再び損失が発生している。自己資本利益率の変動も、収益性の不安定さを裏付けている。

当期純利益(損失)は、2020年から2022年まで一貫してマイナスの状態が続いた。2023年には89,327千米ドルと大幅な改善を見せたものの、2024年には再びマイナス19,271千米ドルに転落した。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示し、2023年に85,940千米ドルとプラスに転換したが、2024年にはマイナス29,174千米ドルとなった。

総資産

総資産は、2020年の1,404,906千米ドルから2025年には8,701,578千米ドルへと、継続的に増加している。特に2021年から2023年にかけての増加幅が大きい。調整後総資産も同様の傾向を示している。

総資産利益率は、2020年のマイナス10.09%から、2023年には1.34%へと改善された。しかし、2024年にはマイナス0.22%に低下した。調整後総資産利益率も同様の動きを示し、2023年には1.29%であったが、2024年にはマイナス0.34%となった。利益率の変動は、当期純利益(損失)の変動と連動していることが示唆される。

総資産は着実に増加している一方で、収益性は不安定であり、特に2024年には悪化している。利益率の低下は、資産の効率的な活用が課題であることを示唆している可能性がある。調整後の数値も同様の傾向を示しており、調整項目の影響を受けつつも、収益性の不安定さは共通している。