Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

現在の資産

現在の資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の4億7200万米ドルから2024年には14億8100万米ドルへと、大幅な増加を示しています。ただし、2022年から2023年の間には若干の減少が見られますが、全体的な傾向は依然として上昇です。

遅延税金資産

遅延税金資産は、期間を通じて変動しています。2020年にはマイナス1億米ドルでしたが、2022年には9900万米ドルまで増加しました。しかし、2023年以降は再びマイナスに転じ、2024年にはマイナス6億3500万米ドル、2025年にはマイナス5億1600万米ドルとなっています。この変動は、税務上の損失の繰越や将来の税制変更の影響を示唆している可能性があります。

法人税引当金

法人税引当金は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には若干減少しています。2020年の3億7200万米ドルから2023年には6億500万米ドルまで増加し、2024年には5億8700万米ドル、2025年には9億6500万米ドルとなっています。この増加は、課税所得の増加や税率の変動、または将来の税務上の義務に対する認識の変化を反映している可能性があります。

全体として、現在の資産の増加と法人税引当金の増加は、事業の成長と収益性の向上を示唆している可能性があります。一方、遅延税金資産の変動は、税務戦略や将来の税務上の影響を慎重に管理する必要性を示唆しています。

分析期間において、米国連邦法定所得税率は一貫して21%で推移しています。

年間実効税率

2020年度は16.92%であり、2021年度には19.33%に上昇しました。その後、2022年度には18.73%に低下し、2023年度には20.24%まで再び上昇しています。2024年度は16.54%と大幅に低下しましたが、2025年度には19.96%に増加する見込みです。この変動は、税引前利益、税額控除、繰延税金資産の評価など、様々な要因によって影響を受けていると考えられます。

年間実効税率は、法定税率と比較して低い水準で推移しており、これは税務上の優遇措置や税額控除の活用による影響が考えられます。2024年度における大幅な低下は、一時的な要因による可能性があり、今後の動向を注視する必要があります。

全体として、年間実効税率は変動傾向にあり、事業活動や税制改正の影響を受ける可能性があります。継続的なモニタリングを通じて、税務戦略の最適化を図ることが重要です。

現在損金算入できない見越/準備金は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、84百万米ドルに達しました。その後、2023年に31百万米ドルに減少し、2024年に47百万米ドル、2025年に72百万米ドルと再び増加しています。

研究開発の資本化は、2022年に667百万米ドルで初登場し、2023年には1321百万米ドル、2024年には1895百万米ドルと、継続的に増加しています。

オペレーティング・リース負債は、2020年から2021年にかけて増加し、113百万米ドルに達しました。その後、2022年に168百万米ドルに増加しましたが、2023年に153百万米ドル、2024年に137百万米ドルと減少傾向にあります。2025年には173百万米ドルに増加しています。

未払報酬と繰延報酬は、2021年に132百万米ドルまで増加した後、2022年に84百万米ドルに減少し、2023年に90百万米ドル、2024年に132百万米ドルと変動しています。2025年には116百万米ドルとなっています。

損失および税額控除の繰越は、2020年から2022年にかけて増加し、224百万米ドルに達しました。その後、2023年に256百万米ドル、2024年に204百万米ドル、2025年に277百万米ドルと変動しています。

無形固定資産は、2020年から2022年にかけて変動し、2022年に25百万米ドルとなりました。その後、データがありません。

株式報酬は、2020年から2022年にかけて増加し、97百万米ドルに達しました。その後、2023年に94百万米ドルに減少し、2024年に117百万米ドル、2025年に113百万米ドルと再び増加しています。

その他、ネット（資産）は、2020年から2023年にかけて増加し、27百万米ドルに達しました。2024年には20百万米ドルに減少し、2025年には24百万米ドルとなっています。

繰延税金資産総額は、2021年に683百万米ドル、2022年に705百万米ドル、2023年に1318百万米ドルと大幅に増加し、2024年には1978百万米ドル、2025年には2670百万米ドルと継続的に増加しています。

評価引当金は、2020年から2025年にかけて一貫して負の値を示しており、絶対値は増加傾向にあります。2020年の-132百万米ドルから2025年の-290百万米ドルへと減少しています。

繰延税金資産は、2021年に478百万米ドル、2022年に461百万米ドル、2023年に1083百万米ドルと増加し、2024年には1751百万米ドル、2025年には2380百万米ドルと継続的に増加しています。

オペレーティングリース使用権資産は、2020年から2023年にかけて負の値を示し、絶対値は増加傾向にあります。2024年と2025年も負の値を示し、それぞれ-105百万米ドルと-140百万米ドルとなっています。

無形資産は、2020年から2025年にかけて負の値を示し、絶対値は増加傾向にあります。2020年の-45百万米ドルから2025年の-950百万米ドルへと減少しています。

有形固定資産は、2020年から2024年にかけて負の値を示し、絶対値は増加傾向にあります。2025年には-32百万米ドルとなっています。

その他、ネット（負債）は、2020年から2025年にかけて負の値を示し、絶対値は増加傾向にあります。2020年の-79百万米ドルから2025年の-56百万米ドルへと減少しています。

繰延税金負債は、2020年から2025年にかけて負の値を示し、絶対値は増加傾向にあります。2020年の-201百万米ドルから2025年の-1178百万米ドルへと減少しています。

正味繰延税金資産 (負債) は、2020年に63百万米ドルでしたが、2021年には-517百万米ドルに転落し、2022年には-608百万米ドル、2023年には60百万米ドルと変動しています。2024年には695百万米ドル、2025年には1202百万米ドルと増加しています。

長期繰延税金資産は、2020年から2021年にかけて大幅な減少を示し、65百万米ドルから8百万米ドルへと低下しました。その後、2022年に11百万米ドルに若干増加しましたが、2023年には64百万米ドルへと再び増加し、2024年には698百万米ドル、2025年には1222百万米ドルと急増しています。この傾向は、将来の税制上のメリットを認識する企業の能力の変化を示唆している可能性があります。

長期繰延税金資産の変動要因

一時差異の発生、税率の変更、税務上の損失の繰越などが考えられます。2024年以降の急増は、大規模な税務上の損失の発生、または将来の課税所得に対する重要な一時差異の認識を示唆している可能性があります。

一方、長期繰延所得税債務は、2020年の2百万米ドルから2021年には525百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2022年には619百万米ドルに増加し、2023年には4百万米ドル、2024年には3百万米ドル、2025年には20百万米ドルへと減少しています。この変動は、将来の課税所得に対する企業の認識の変化を示唆している可能性があります。

長期繰延所得税債務の変動要因

将来の課税所得の予測、一時差異の解消、税率の変更などが考えられます。2021年から2022年にかけての増加は、将来の課税所得の増加に対する企業の認識を示唆している可能性があります。2023年以降の減少は、一時差異の解消、または将来の課税所得の予測の修正を示唆している可能性があります。

両項目の同時推移を考慮すると、繰延税金資産と繰延税金債務のバランスが大きく変化していることがわかります。特に、繰延税金資産の急増と繰延税金債務の減少は、将来の税務上の影響に大きな変化が生じる可能性を示唆しています。これらの変動は、企業の税務戦略、収益認識方法、および将来の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があります。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2021年には大幅な増加が見られ、その後も緩やかな増加が続いている。2024年から2025年にかけての増加率は若干加速している。

調整後総資産の推移は、総資産の推移とほぼ一致する。差異はわずかであり、調整項目の影響は限定的であると考えられる。

総負債は、2020年から2022年にかけて増加したが、2023年には減少している。2024年以降は再び増加傾向に転じている。負債の増加ペースは、資産の増加ペースに比べて緩やかである。

調整後総負債の推移も、総負債の推移と類似している。調整項目の影響は限定的であると考えられる。

株主資本は、2020年から2025年にかけて一貫して増加している。増加率は、総資産の増加率と概ね一致している。2021年から2022年にかけての増加が特に顕著である。

調整後自己資本の推移は、株主資本の推移とほぼ一致する。調整項目の影響は限定的であると考えられる。

手取りは、2020年から2025年にかけて一貫して増加している。増加率は、他の財務指標と比較して高い。2024年から2025年にかけての増加が特に大きい。

調整後当期純利益の推移は、手取りの推移と類似している。調整項目の影響は限定的であると考えられる。2023年には一時的に減少しているが、2024年以降は再び増加している。

総資産の増加

2020年から2025年にかけて一貫して増加。2021年と2024年以降に増加率が加速。

負債の推移

2020年から2022年にかけて増加、2023年に減少、2024年以降に再び増加。増加ペースは資産の増加ペースより緩やか。

株主資本の増加

2020年から2025年にかけて一貫して増加。2021年から2022年にかけての増加が顕著。

利益の増加

手取りと調整後当期純利益は一貫して増加。2023年に一時的な減少が見られるが、2024年以降は増加に転じている。増加率は高い。

純利益率は、2020年度から2022年度にかけて一貫して低下しましたが、2023年度にはわずかに回復し、2024年度、2025年度にはさらに上昇する傾向が見られます。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、2023年度には大幅な低下が見られましたが、その後は回復基調にあります。調整後の数値は、調整前よりも低い水準で推移しています。

資産効率性

総資産回転率は、2020年度から2022年度にかけて低下し、その後は横ばいの状態が続いています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、両者の数値はほぼ同等です。これは、資産を売上高に変換する効率が改善されていないことを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年度に低下した後、2022年度から2025年度にかけて緩やかに上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、両者の数値は概ね一致しています。これは、負債を利用した経営が徐々に拡大していることを示唆しています。

収益性

自己資本利益率は、2020年度から2022年度にかけて大幅に低下しましたが、2023年度以降は回復傾向にあります。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、調整前よりも低い水準で推移しています。総資産利益率も、自己資本利益率と同様に、2020年度から2022年度にかけて低下し、その後は回復傾向にあります。調整後の総資産利益率は、調整前よりも低い水準で推移しています。これらの指標は、資本と資産の効率的な活用による収益性の改善を示唆しています。

全体として、収益性は2022年度を底に回復傾向にありますが、資産効率性は改善が見られず、財務レバレッジは緩やかに上昇しています。調整後の指標は、調整前の指標と比較して、より保守的な収益性を示しています。

過去6年間の財務データから、収益と利益の成長傾向が認められます。手取り高は、2020年の1826百万米ドルから2025年には3869百万米ドルへと、着実に増加しています。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

調整後当期純利益も同様に、2020年の1726百万米ドルから2025年には3353百万米ドルへと増加しています。ただし、2022年から2023年にかけては一時的に減少が見られますが、その後は回復し、成長軌道に戻っています。

純利益率

純利益率は、2020年の23.78%から2022年には16.23%まで低下しましたが、2025年には20.55%まで回復しています。この変動は、収益の成長と利益の成長のバランスの変化を示唆しています。2020年から2021年にかけては減少傾向にありましたが、その後は上昇傾向に転じています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様に、2020年の22.48%から2022年には17.01%まで低下しました。2023年には12.01%と最低値を記録しましたが、2025年には17.81%まで回復しています。調整後の利益率は、純利益率よりも低い水準で推移していますが、全体的な傾向は同様です。2024年から2025年にかけての改善が顕著です。

全体として、収益と利益は増加傾向にあり、特に2024年以降の成長が加速していることがわかります。利益率は一時的に低下しましたが、その後は回復しており、収益性の改善が見られます。調整後の利益率の改善は、コスト管理や効率化の取り組みが奏功している可能性を示唆しています。

財務データに基づき、総資産は2020年から2025年までの期間において一貫した増加傾向を示しています。2020年の10,931百万米ドルから2025年には36,958百万米ドルへと、約3.4倍に増加しています。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、27,734百万米ドルと急増しています。

調整後総資産も同様に増加傾向にあり、2020年の10,866百万米ドルから2025年には35,736百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅と概ね一致しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.7から2022年には0.46まで低下した後、2023年と2024年には0.52で推移し、2025年には0.51となっています。この変動は、総資産の増加に対して売上高の増加が相対的に遅れていることを示唆しています。2020年から2022年にかけての低下は、資産効率の低下を示唆する可能性があります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年の0.71から2022年には0.46まで低下し、その後2023年と2024年には0.52で安定し、2025年には0.53にわずかに上昇しています。調整後総資産回転率の推移は、調整後の資産構成を考慮しても、資産効率の変化を反映していると考えられます。

総資産および調整後総資産は増加している一方で、総資産回転率および調整後総資産回転率は低下傾向にあり、その後横ばいとなっています。このことは、資産規模の拡大に伴い、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。2025年の回転率のわずかな上昇は、改善の兆候と見なせるかもしれません。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の10,931百万米ドルから2025年には36,958百万米ドルへと、5年で約3.4倍に増加している。2022年から2023年にかけての増加幅は比較的小さいが、2023年から2025年にかけては再び加速している。

調整後総資産も同様に、2020年から2025年にかけて増加している。2020年の10,866百万米ドルから2025年には35,736百万米ドルへと、5年で約3.3倍に増加している。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向とほぼ一致している。

株主資本は、2020年から2025年にかけて大幅に増加している。2020年の5,106百万米ドルから2025年には19,710百万米ドルへと、5年で約3.9倍に増加している。増加率は、総資産や調整後総資産の増加率を上回っている。

調整後自己資本も、2020年から2025年にかけて増加している。2020年の5,043百万米ドルから2025年には18,508百万米ドルへと、5年で約3.7倍に増加している。調整後自己資本の増加傾向は、株主資本の増加傾向とほぼ一致している。

財務レバレッジ比率は、2020年の2.14から2025年の1.88へと、全体的に低下傾向にある。ただし、2024年から2025年にかけてはわずかに上昇している。この比率は、総資産に対する自己資本の割合を示しており、数値が高いほど負債への依存度が高いことを意味する。

調整後財務レバレッジ比率も、2020年の2.15から2025年の1.93へと、全体的に低下傾向にある。この比率も、調整後総資産に対する調整後自己資本の割合を示しており、数値が高いほど負債への依存度が高いことを意味する。調整後財務レバレッジ比率の低下傾向は、調整後自己資本の増加に起因すると考えられる。

財務レバレッジ比率

総資産を株主資本で割った値。企業の負債水準を示す指標。

調整後財務レバレッジ比率

調整後総資産を調整後自己資本で割った値。企業の負債水準を示す指標。

過去6年間の財務データから、収益と利益の成長、および資本構成の変化が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の1826百万米ドルから2025年には3869百万米ドルへと、約2.1倍に増加しています。特に、2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、全体的に増加傾向にあります。2020年の1726百万米ドルから2025年には3353百万米ドルへと増加しています。ただし、2021年から2022年にかけての増加率は鈍化し、2022年から2023年にかけては一時的に減少しています。2023年以降は再び増加に転じており、2025年には過去最高値を更新しています。

株主資本

株主資本は、2020年から2022年にかけて大幅に増加しています。2020年の5106百万米ドルから2022年には16441百万米ドルへと、約3.2倍に増加しています。2022年以降は増加幅が縮小しており、2025年には19710百万米ドルとなっています。増加の鈍化は、利益の再投資の減少や、自社株買いなどの株主還元策の増加が考えられます。

調整後自己資本

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2020年から2022年にかけて大きく増加しています。2020年の5043百万米ドルから2022年には17049百万米ドルへと増加しています。2022年以降は増加幅が縮小し、2025年には18508百万米ドルとなっています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の35.76%から2022年には12.57%へと低下しています。その後、2025年には19.63%まで回復しています。利益の増加と株主資本の増加のバランスの変化が、この変動に影響を与えていると考えられます。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2020年の34.23%から2022年には12.7%へと低下し、2025年には18.12%まで回復しています。調整後の自己資本利益率の方が、自己資本利益率よりも低い値を示しており、調整項目の影響が示唆されます。

全体として、収益と利益は増加傾向にありますが、株主資本の増加率は鈍化しています。自己資本利益率は一時的に低下しましたが、近年は回復傾向にあります。これらの動向は、事業の成長と資本効率の改善を示唆しています。

過去6年間の財務データから、収益、利益、資産の推移が示唆されます。

手取り

手取りは、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の1826百万米ドルから2025年には3869百万米ドルへと、約2.1倍に増加しています。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、全体として増加傾向にありますが、2021年から2023年にかけては変動が見られます。2021年の2019百万米ドルから2023年には1725百万米ドルへと一時的に減少しましたが、その後2024年には2328百万米ドル、2025年には3353百万米ドルと回復し、増加しています。手取りと同様に、2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

総資産

総資産は、2020年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、2022年から2023年にかけてはほぼ横ばいとなっています。2020年の10931百万米ドルから2022年には27734百万米ドルへと増加し、約2.5倍に増加しました。その後、2023年は27780百万米ドルとわずかに増加したものの、2024年には32132百万米ドル、2025年には36958百万米ドルと再び増加傾向にあります。

調整後総資産

調整後総資産の推移は、総資産の推移と類似しています。2020年から2022年にかけて大幅に増加し、その後2023年にほぼ横ばいとなりましたが、2024年と2025年には増加しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同規模で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の16.7%から2022年には7.45%へと低下しましたが、その後2023年の8.58%を経て、2025年には10.47%へと上昇しています。総資産の増加が収益の増加に追いついていない期間がありましたが、近年は改善傾向にあります。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率も、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年の15.88%から2022年には7.81%へと低下しましたが、その後2023年の6.22%を経て、2025年には9.38%へと上昇しています。調整後の利益率も、総資産の増加に伴い、改善傾向にあります。

全体として、収益と利益は増加傾向にあり、総資産も増加していますが、利益率は一時的に低下した後に回復しています。特に、2024年以降の収益と利益の増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。