Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

流動資産

流動資産は、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、68,221千米ドルから115,658千米ドルへと増加しました。その後、2022年には304,017千米ドルへとさらに増加しましたが、2023年には277,294千米ドルに減少しました。2024年には469,072千米ドルと、過去最高水準を記録しました。全体として、流動資産は変動しながらも、長期的に増加傾向にあります。

繰延資産

繰延資産は、2020年の-26,117千米ドルから、2021年の-43,178千米ドル、2022年の-107,606千米ドルへと、負の数値が拡大しました。2023年には-36,512千米ドルに減少しましたが、2024年には-128,737千米ドルと、再び負の数値が拡大しました。この傾向は、繰延資産の規模が拡大していることを示唆しています。

法人税引当金

法人税引当金は、2020年の42,104千米ドルから、2021年の72,480千米ドル、2022年の196,411千米ドル、2023年の240,782千米ドルへと、一貫して増加しました。2024年には340,335千米ドルと、さらに増加しました。この増加傾向は、将来の税務上の負債が増加していることを示唆しています。

全体として、流動資産は増加傾向にあり、繰延資産は拡大傾向にあり、法人税引当金は着実に増加しています。これらの傾向は、企業の財務状況の変化を反映しており、今後の財務戦略に影響を与える可能性があります。

分析期間において、米国の法定連邦所得税率は一貫して21%で推移しています。

実効税率

2020年には7%と比較的低い水準でしたが、2021年には9%に上昇しました。その後、2022年には19%へと大幅に増加し、2023年も19%で横ばいとなりました。2024年には24%に上昇しており、実効税率は上昇傾向にあります。

実効税率の上昇は、課税所得の構成の変化、税額控除の減少、または税制上の優遇措置の変更などが考えられます。実効税率と法定税率の乖離は、これらの要因によって説明される可能性があります。特に、2022年以降の実効税率の上昇は、将来の税務戦略や財務計画に影響を与える可能性があるため、注視が必要です。

税額控除の繰越額は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の197,436千米ドルから2024年には110,031千米ドルへと減少しています。

準備金と見越計上額は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には大幅に増加し、103,731千米ドルに達しました。これは、将来の不確実性に対するより積極的な対応を示唆している可能性があります。

無形固定資産の価値は、2020年から2024年にかけて継続的に減少しています。2020年の578,267千米ドルから2024年には487,947千米ドルへと減少しており、減価償却や資産の減損が影響していると考えられます。

法人税上の研究開発費の資産計上額は、2020年から2024年にかけて大幅に増加しています。2020年の39,427千米ドルから2024年には368,085千米ドルへと増加しており、研究開発活動への投資増加と、それに関連する税務上の取り扱いが影響していると考えられます。

営業損失の繰越額は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年にはわずかに増加し、9,781千米ドルとなりました。これは、事業運営における継続的な課題を示唆している可能性があります。

繰延額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の21,170千米ドルから2024年には79,195千米ドルへと増加しており、将来の収益または費用の認識が遅延していることを示唆しています。

キャピタルロスの繰越額は、2020年から2024年にかけて比較的安定しており、16,483千米ドルから16,861千米ドルへとわずかな変動が見られます。

株式報酬費用は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の14,656千米ドルから2024年には34,045千米ドルへと増加しており、従業員への報酬として株式を利用する傾向が強まっていることを示唆しています。

減価償却と償却額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の4,402千米ドルから2024年には17,228千米ドルへと増加しており、固定資産への投資と、それに関連する減価償却費の増加が影響していると考えられます。

投資額は、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2021年以降、投資額は増加し、2024年には20,757千米ドルに達しています。

リース負債は、2020年から2024年にかけて比較的安定しており、33,341千米ドル前後で推移しています。

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の972,308千米ドルから2024年には1,281,002千米ドルへと増加しており、将来の税制上のメリットが期待できることを示唆しています。

評価引当金は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の-116,419千米ドルから2024年には-90,603千米ドルへと減少しており、資産価値の評価が改善されていることを示唆しています。

繰延税金純資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の855,889千米ドルから2024年には1,190,399千米ドルへと増加しており、税制上のメリットが拡大していることを示唆しています。

無形固定資産（負）は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の-44,549千米ドルから2024年には-107,251千米ドルへと減少しており、無形固定資産の価値が調整されていることを示唆しています。

未分配の外国収益は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の-41,957千米ドルから2024年には-76,045千米ドルへと減少しており、海外収益に対する税制上の影響が変化していることを示唆しています。

ROU資産は、2020年から2024年にかけて比較的安定しており、-33,341千米ドル前後で推移しています。

投資（負）は、2022年以降に発生しており、2024年には-14,171千米ドルとなっています。

他は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の-10,749千米ドルから2024年には-7,869千米ドルへと減少しています。

繰延税金負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の-128,533千米ドルから2024年には-238,677千米ドルへと増加しており、将来の税負担が増加する可能性を示唆しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の727,356千米ドルから2024年には951,722千米ドルへと増加しており、全体として税制上のメリットが拡大していることを示唆しています。

分析期間において、繰延税金資産は一貫して増加傾向を示しています。2020年末の732,290千米ドルから、2024年末には982,057千米ドルへと、着実に増加しています。この増加は、将来の税制上のメリットを反映していると考えられます。

繰延税金資産の増加率

2020年から2024年までの期間で、約34.1%の増加率を示しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、880,001千米ドルから982,057千米ドルへと、約11.6%の増加となっています。

一方、繰延税金負債も増加傾向にありますが、その規模は繰延税金資産と比較して小さくなっています。2020年末の4,934千米ドルから、2024年末には30,335千米ドルへと増加しています。

繰延税金負債の増加率

2020年から2024年までの期間で、約516.3%の増加率を示しています。この増加率は、繰延税金資産の増加率を大きく上回っています。増加のペースは、2021年から2022年にかけて加速しており、その後の期間も継続しています。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、純繰延税金資産として認識されます。この差額は、分析期間を通じて拡大しており、将来の税負担を軽減する可能性を示唆しています。ただし、繰延税金負債の増加ペースが繰延税金資産の増加ペースを上回っている点には注意が必要です。これは、将来の税負担が増加する可能性を示唆しているため、継続的なモニタリングが必要となります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の395万0785千米ドルから、2024年には897万4482千米ドルへと、約2.27倍に増加している。調整後総資産も同様の増加傾向を示し、2020年の321万8495千米ドルから2024年の799万2425千米ドルへと増加している。

総負債は2020年から2022年まで増加したが、2023年には減少している。2020年の145万7767千米ドルから2022年の239万1958千米ドルへと増加した後、2023年には226万5220千米ドルに減少した。しかし、2024年には再び増加し、430万0904千米ドルに達した。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加している。2020年の249万3018千米ドルから、2024年には467万3578千米ドルへと、約1.88倍に増加している。調整後自己資本も同様の増加傾向を示し、2020年の176万5662千米ドルから2024年の372万1856千米ドルへと増加している。

手取りは、2020年から2023年まで一貫して増加している。2020年の59万0644千米ドルから、2023年には104万1144千米ドルへと増加した。しかし、2024年には105万5484千米ドルと、増加率は鈍化している。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2020年の56万4527千米ドルから2023年の100万4632千米ドルへと増加した後、2024年には92万6747千米ドルに減少している。

総資産の増加

総資産の継続的な増加は、事業の拡大や資産の獲得を示唆している可能性がある。

負債の変動

負債の増加と減少のパターンは、資金調達戦略や債務管理の変更を反映している可能性がある。

株主資本の増加

株主資本の継続的な増加は、収益性の向上や株式の発行による資金調達を示唆している可能性がある。

手取りと調整後当期純利益の変動

手取りと調整後当期純利益の増加と減少のパターンは、収益性や費用構造の変化を反映している可能性がある。2024年の減少は、一時的な要因や事業環境の変化によるものと考えられる。

純利益率は、2020年から2023年まで一貫して上昇傾向にありましたが、2024年には低下しました。2023年の25.46%をピークに、2024年には22.74%に減少しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2023年に24.56%まで上昇した後、2024年には19.97%に低下しています。調整値と未調整値の差は、期間を通じて比較的小さい範囲で推移しています。

資産効率

総資産回転率は、2020年から2023年まで緩やかに増加しましたが、2024年には大幅に低下しました。2023年の0.72から2024年には0.52に減少しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2024年には0.58に低下しています。この低下は、資産の利用効率の低下を示唆している可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には一時的に低下し、2024年には再び上昇しました。2024年の値は1.92であり、2022年の1.87よりも若干高くなっています。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示し、2024年には2.15に達しています。調整値は未調整値よりも高い水準で推移しており、財務リスクの増加を示唆している可能性があります。

収益性

自己資本利益率（ROE）は、2020年から2023年まで一貫して上昇傾向にありましたが、2024年には大幅に低下しました。2023年の30.58%から2024年には22.58%に減少しています。調整後のROEも同様の傾向を示し、2024年には24.9%に低下しています。総資産利益率（ROA）もROEと同様の傾向を示し、2024年には11.76%に低下しています。調整後のROAも同様に低下し、11.6%となっています。これらの指標の低下は、資本と資産の利用効率の低下を示唆している可能性があります。

全体として、2020年から2023年までは収益性と効率性が向上しましたが、2024年にはこれらの指標が低下しています。特に、資産回転率と収益性指標の低下は注目すべき点であり、今後の事業戦略の見直しや改善が必要となる可能性があります。

過去5年間の財務データから、収益と利益に顕著な成長傾向が見られます。しかし、2024年には成長のペースが鈍化している兆候が認められます。

手取り

手取りは、2020年から2023年まで一貫して増加しました。2020年の590,644千米ドルから2023年には1,041,144千米ドルへと、約77%増加しています。しかし、2024年には1,055,484千米ドルと、前年比でわずかな増加に留まっています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、手取りと同様に2020年から2023年まで増加傾向にあります。2020年の564,527千米ドルから2023年には1,004,632千米ドルへと、約78%増加しています。2024年には926,747千米ドルと、前年比で減少しています。

純利益率

純利益率は、2020年の22.02%から2023年には25.46%へと上昇しました。これは、収益の増加に伴い、利益の効率性が向上したことを示唆しています。2024年には22.74%と、前年比で低下しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、2020年の21.04%から2023年には24.56%へと上昇しました。2024年には19.97%と、純利益率と同様に低下しています。調整後の利益率は、特殊な項目を除外した純利益率であり、事業活動の実態をより正確に反映すると考えられます。調整後の利益率の低下は、コスト増加やその他の要因が影響している可能性があります。

全体として、過去5年間で収益と利益は大幅に増加しましたが、2024年にはその成長が鈍化し、利益率が低下していることが示唆されます。この傾向の背景には、市場環境の変化、競争の激化、または内部的な要因が考えられます。今後の動向を注視し、詳細な分析を行う必要があります。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の395万0785千米ドルから、2024年には897万4482千米ドルへと、約2.27倍に増加しています。

調整後総資産も同様に増加しており、2020年の321万8495千米ドルから、2024年には799万2425千米ドルへと、約2.49倍に増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率を上回っています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.68から2023年の0.72まで緩やかに上昇しましたが、2024年には0.52に低下しました。これは、総資産に対する売上高の割合が減少したことを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2020年の0.83から2023年の0.85まで緩やかに上昇しましたが、2024年には0.58に低下しました。総資産回転率と同様に、調整後総資産回転率も2024年に大幅に減少しており、調整後総資産に対する売上高の割合が減少したことを示唆しています。調整後総資産回転率の方が、総資産回転率よりも高い水準で推移しています。

総資産および調整後総資産は増加している一方で、総資産回転率および調整後総資産回転率が2024年に大幅に低下している点は注目すべき点です。この傾向は、資産効率の低下を示唆しており、今後の事業戦略において、資産の有効活用を検討する必要があると考えられます。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の395万0785千米ドルから、2024年には897万4482千米ドルへと、5年で約2.27倍に増加しています。この増加は、特に2023年から2024年にかけて顕著であり、この期間だけで約58.7%の増加を示しています。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の321万8495千米ドルから、2024年には799万2425千米ドルへと、5年で約2.49倍に増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率とほぼ一致しており、資産構成の変化が限定的であることを示唆しています。

株主資本は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2022年から2023年の増加幅は縮小しています。2020年の249万3018千米ドルから、2023年には340万4271千米ドルへと増加しました。2024年には467万3578千米ドルと大幅に増加しており、過去5年間で約1.88倍となっています。

調整後自己資本は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2022年には一時的に減少しています。2020年の176万5662千米ドルから、2023年には253万3087千米ドルへと増加しました。2024年には372万1856千米ドルと大幅に増加しており、過去5年間で約2.11倍となっています。調整後自己資本の変動は、株主資本の変動と類似したパターンを示しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の1.58から2022年の1.87へと増加し、その後2023年には1.67に低下しましたが、2024年には1.92へと再び上昇しています。この変動は、総資産に対する負債の割合が変化していることを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率は、2020年の1.82から2022年の2.25へと増加し、その後2023年には1.89に低下しましたが、2024年には2.15へと再び上昇しています。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率よりも高い水準で推移しており、調整後の資産と負債の構成が、レバレッジに与える影響が大きいことを示唆しています。調整後財務レバレッジ比率の変動幅は、財務レバレッジ比率よりも大きくなっています。

過去5年間の財務データから、収益は一貫して増加傾向にあることが示されています。2020年の590,644千米ドルから2023年には1,041,144千米ドルへと増加し、2024年には1,055,484千米ドルとなりました。この増加は、継続的な成長を示唆しています。

調整後当期純利益も同様に増加傾向にあり、2020年の564,527千米ドルから2023年には1,004,632千米ドルへと増加しました。しかし、2024年には926,747千米ドルに減少し、収益の増加ペースが鈍化している可能性があります。

株主資本は、2020年の2,493,018千米ドルから2024年には4,673,578千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、利益の再投資やその他の資本調達活動によるものと考えられます。

調整後自己資本も同様に増加しており、2020年の1,765,662千米ドルから2024年には3,721,856千米ドルへと増加しています。調整後自己資本の増加は、株主資本の増加とほぼ一致しており、財務の健全性を示唆しています。

自己資本利益率は、2020年の23.69%から2022年には30.93%へと上昇し、その後2023年には30.58%にわずかに低下しました。2024年には22.58%に大幅に低下しており、利益効率の低下を示唆しています。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に、2020年の31.97%から2022年には38.89%へと上昇し、2023年には39.66%にわずかに上昇しました。2024年には24.9%に大幅に低下しており、調整後の利益効率も低下していることを示しています。

手取り

2020年から2023年まで一貫して増加しましたが、2023年から2024年の増加率は鈍化しました。

調整後当期純利益

2020年から2023年まで増加しましたが、2024年には減少しました。

株主資本

2020年から2024年まで一貫して増加しました。

調整後自己資本

2020年から2024年まで一貫して増加しました。

自己資本利益率

2020年から2022年まで増加しましたが、2024年には大幅に減少しました。

調整後自己資本利益率

2020年から2023年まで増加しましたが、2024年には大幅に減少しました。

過去5年間の財務データから、収益と利益の成長、資産規模の拡大が認められます。しかし、2024年においては、利益率指標に顕著な変化が見られます。

手取り

手取りは、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあり、590,644千米ドルから1,041,144千米ドルへと約77%増加しました。しかし、2024年には1,055,484千米ドルと、2023年と比較してわずかな増加にとどまりました。この傾向は、成長の鈍化を示唆している可能性があります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、2020年から2023年まで増加傾向にあり、564,527千米ドルから1,004,632千米ドルへと約78%増加しました。しかし、2024年には926,747千米ドルと、2023年と比較して大幅に減少しました。この減少は、収益の伸び悩みと相まって、収益性の低下を示唆している可能性があります。

総資産

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加しており、3,950,785千米ドルから8,974,482千米ドルへと約127%増加しました。この増加は、事業の拡大や資産の取得によるものと考えられます。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加しており、3,218,495千米ドルから7,992,425千米ドルへと約149%増加しました。調整後総資産の増加幅が総資産の増加幅を上回っていることから、無形資産の増加が資産規模の拡大に大きく貢献していると考えられます。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の14.95%から2023年の18.36%へと上昇しましたが、2024年には11.76%と大幅に低下しました。この低下は、収益の伸び悩みと総資産の増加が組み合わさった結果であり、資産効率の低下を示唆しています。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様に、2020年の17.54%から2023年の20.98%へと上昇しましたが、2024年には11.6%と大幅に低下しました。調整後総資産利益率の低下は、調整後総資産の増加が収益の増加を上回ったことを示しており、調整後資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。

全体として、2024年における利益率指標の低下は、今後の事業戦略の見直しを促す重要な兆候であると考えられます。収益の成長を回復させ、資産効率を改善するための対策が求められます。