Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

財務データに基づき、負債水準と財務健全性に関する分析を提示する。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年度の0.55から2022年度の0.41へ低下し、その後2023年度の0.53へ上昇、2024年度の0.37へ再び低下、2025年度の0.33へさらに低下、そして2026年度の0.38へ上昇している。全体として、この比率は変動しているが、2025年度に最も低い水準を示している。

負債資本比率（オペレーティング・リース負債を含む）

オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率も、同様の傾向を示している。2021年度の0.68から2022年度の0.46へ低下、2023年度の0.58へ上昇、2024年度の0.41へ低下、2025年度の0.37へさらに低下、そして2026年度の0.49へ上昇している。オペレーティング・リース負債を含めることで、負債水準がより高く評価される傾向にある。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年度の0.35から2022年度の0.29へ低下し、2023年度の0.35へ上昇、2024年度の0.27へ低下、2025年度の0.25へさらに低下、そして2026年度の0.28へ上昇している。この比率も、負債資本比率と同様に変動している。

総資本に対する負債比率（オペレーティングリース負債を含む）

オペレーティングリース負債を含む総資本に対する負債比率は、2021年度の0.41から2022年度の0.32へ低下、2023年度の0.37へ上昇、2024年度の0.29へ低下、2025年度の0.27へさらに低下、そして2026年度の0.33へ上昇している。オペレーティング・リース負債を含めることで、負債水準がより高く評価される傾向にある。

負債総資産比率

負債総資産比率は、2021年度の0.21から2022年度の0.18へ低下し、2023年度の0.22へ上昇、2024年度の0.18へ低下、2025年度の0.17へさらに低下、そして2026年度の0.17で横ばいとなっている。この比率は、総資産に対する負債の割合を示しており、2025年度以降は安定している。

負債総額比率（オペレーティング・リース負債を含む）

オペレーティング・リース負債を含む負債総額比率は、2021年度の0.26から2022年度の0.2へ低下、2023年度の0.24へ上昇、2024年度の0.2へ低下、2025年度の0.19へさらに低下、そして2026年度の0.21へ上昇している。オペレーティング・リース負債を含めることで、負債水準がより高く評価される傾向にある。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年度の2.66から2022年度の2.31へ低下、2023年度の2.41へ上昇、2024年度の2.04へ低下、2025年度の1.99へさらに低下、そして2026年度の2.32へ上昇している。この比率は、資産に対する財務の依存度を示しており、変動している。

インタレスト・カバレッジ・レシオ

インタレスト・カバレッジ・レシオは、2021年度に-3、2022年度に1.97、2023年度に-1.54、2024年度に4.12、2025年度に6.6、そして2026年度に9.85と、大幅な改善傾向を示している。2021年度と2023年度はマイナスの値を示しており、利息支払い能力に課題があったが、その後は改善されている。

固定料金カバー率

固定料金カバー率は、2021年度に-0.69、2022年度に1.15、2023年度に-0.29、2024年度に2.6、2025年度に3.69、そして2026年度に4.67と、インタレスト・カバレッジ・レシオと同様に、大幅な改善傾向を示している。2021年度と2023年度はマイナスの値を示しており、固定費の支払い能力に課題があったが、その後は改善されている。

全体として、負債水準は変動しているものの、インタレスト・カバレッジ・レシオと固定料金カバー率の改善から、財務健全性は向上していると考えられる。

分析期間において、総負債は一貫した増加傾向を示しています。2021年の17億9500万米ドルから2026年の29億8700万米ドルへと増加しています。ただし、2023年から2025年の間は増加幅が縮小しており、ほぼ横ばいとなっています。

株主資本は、総負債とは対照的に、2021年から2025年にかけて大幅な増加を見せています。2021年の32億7800万米ドルから2025年には90億3400万米ドルへと増加しました。しかし、2026年には78億500万米ドルに減少し、株主資本の増加傾向は反転しています。

負債資本比率

負債資本比率は、分析期間を通じて変動しています。2021年の0.55から2022年には0.41に低下し、財務レバレッジが減少しました。その後、2023年には0.53に上昇しましたが、2024年には0.37、2025年には0.33と低下し、再び財務レバレッジの減少を示しました。2026年には0.38に上昇し、わずかな増加傾向が見られます。全体として、負債資本比率は比較的低い水準で推移しており、財務リスクは限定的であると考えられます。

株主資本の増加と総負債の増加が組み合わさることで、負債資本比率は全体的に低下傾向にあります。しかし、2026年の株主資本の減少は、負債資本比率の低下を抑制する要因となっています。負債資本比率の変動は、資金調達戦略や資本構成の変化を反映している可能性があります。

分析期間において、総負債は全体的に増加傾向にある。2022年には減少が見られたものの、2023年以降は増加し、2026年には最も高い水準に達している。特に、2023年から2026年にかけての増加幅が顕著である。

株主資本は、2021年から2025年まで一貫して増加している。2025年には大幅な増加を見せた後、2026年には減少している。この減少は、総負債の増加と対比される。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の0.68から2022年には0.46まで低下し、財務レバレッジが減少したことを示している。その後、2023年に0.58に上昇し、2024年には0.41と再び低下、2025年には0.37と最低水準となった。2026年には0.49に上昇しており、全体として変動しているが、2021年と比較すると低い水準を維持している。負債資本比率の変動は、総負債と株主資本の変動に影響を受けていると考えられる。

総負債の増加と株主資本の変動は、企業の財務構造に変化をもたらしている可能性がある。特に、2026年の株主資本の減少と総負債の増加は、今後の財務状況に注意が必要な兆候を示唆している。負債資本比率の推移は、企業の財務リスクの変化を反映していると考えられる。

総負債は、2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2021年の1795百万米ドルから2023年には2976百万米ドルへと、約66.1%の増加を示しています。その後、2024年から2026年にかけてはほぼ横ばいを維持しており、2980百万米ドルから2987百万米ドルへと小幅な増加に留まっています。

総資本金は、2021年から2024年にかけて顕著な増加を見せています。2021年の5073百万米ドルから2024年には11062百万米ドルへと、約118.2%の増加を記録しています。2025年には12018百万米ドルとピークに達した後、2026年には10792百万米ドルと減少しています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.35から2022年には0.29へと低下しました。その後、2023年には0.35に再び上昇しましたが、2024年には0.27、2025年には0.25と低下傾向が続いています。2026年には0.28と若干上昇しています。この比率は、負債が総資本金に占める割合を示しており、全体的に見て、負債比率は比較的安定しており、資本構成における負債の依存度は低い水準で推移していると考えられます。

総資本金の増加と総負債の比較的安定した水準により、総資本に対する負債比率は概ね低下傾向にあります。ただし、2026年には比率が若干上昇しており、今後の動向を注視する必要があります。総資本金の減少は、事業活動や財務戦略の変化を示唆する可能性があり、詳細な分析が必要です。

分析期間において、総負債は全体的に増加傾向を示しています。2022年には減少が見られましたが、その後は一貫して増加し、2021年の2238百万米ドルから2026年の3821百万米ドルへと増加しました。

総資本金は、2021年から2025年まで一貫して増加しました。2021年の5516百万米ドルから2025年には12396百万米ドルに増加しましたが、2026年には11626百万米ドルへと減少しました。この減少は、総資本金の成長が鈍化、または資本の減少を示唆している可能性があります。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、分析期間を通じて変動しています。2022年に0.32と最も低い水準に達した後、2023年には0.37に上昇し、2024年には0.29に低下しました。2025年にはさらに0.27まで低下しましたが、2026年には0.33に上昇しました。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示しており、財務レバレッジの状況が変化していることを示唆しています。

総負債の増加と総資本金の減少が組み合わさることで、2026年の負債比率は上昇しています。これは、負債が増加し、それを支える資本が減少したことを意味します。負債比率の推移は、財務リスクの変化を評価する上で重要な指標となります。

全体として、このデータは、負債の増加と資本構成の変化が観察される期間を示しています。これらの傾向は、将来の財務パフォーマンスとリスクプロファイルに影響を与える可能性があります。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。総負債は、2021年の1795百万米ドルから2023年には2976百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2024年から2026年まで、増加傾向は鈍化し、ほぼ横ばいを維持しています。2026年の総負債は2987百万米ドルとなっています。

総資産は、2021年の8718百万米ドルから2026年には18074百万米ドルへと、一貫して増加しています。特に2021年から2024年にかけての増加幅が大きく、2024年には16452百万米ドルに達しました。2025年と2026年の増加幅は縮小していますが、依然として増加傾向は続いています。

負債総資産比率

負債総資産比率は、2021年の0.21から2022年には0.18へと低下しました。その後、2023年には0.22に上昇しましたが、2024年以降は再び低下し、2026年には0.17で安定しています。この比率の変動は、総負債と総資産の増減のバランスによって影響を受けています。全体として、負債総資産比率は比較的低い水準で推移しており、財務レバレッジは控えめであると考えられます。

総資産の増加が総負債の増加を上回っているため、全体として財務健全性は改善していると考えられます。ただし、総負債の増加は、将来的な財務リスクの可能性を示唆しているため、継続的なモニタリングが必要です。負債総資産比率の安定は、財務リスクが管理されていることを示唆しています。

分析期間において、総負債は全体的に増加傾向を示しています。2022年には減少が見られましたが、その後は一貫して増加し、2021年の2238百万米ドルから2026年の3821百万米ドルへと増加しました。

総資産は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2021年の8718百万米ドルから2026年の18074百万米ドルへと大幅な増加を見せています。特に2022年から2023年にかけての増加幅が大きくなっています。

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

負債総額比率は、2021年の0.26から2022年の0.2へと低下しました。その後、2023年には0.24に上昇し、2024年には0.2に再び低下しました。2025年には0.19と最低値を記録しましたが、2026年には0.21に上昇しています。全体として、比率は比較的安定しており、0.19から0.26の範囲内で変動しています。

総資産の増加ペースが総負債の増加ペースを上回っているため、負債総額比率は概ね安定している、あるいは緩やかに低下する傾向にあります。ただし、2026年の比率の上昇は、負債の増加が資産の増加を上回っていることを示唆しています。負債総額比率の変動は、財務レバレッジの変化を示唆しており、継続的なモニタリングが必要です。

総資産は、2021年から2026年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の8718百万米ドルから、2026年には18074百万米ドルへと、約2倍以上に増加しています。特に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、事業規模の拡大を示唆しています。

株主資本も、2021年から2025年まで一貫して増加しています。2021年の3278百万米ドルから、2025年には9034百万米ドルへと増加しています。しかし、2026年には7805百万米ドルに減少し、株主資本の減少が見られます。この減少は、配当の支払い、自社株買い、またはその他の資本構成の変更による可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の2.66から2024年の2.04まで低下傾向にあり、財務リスクの軽減を示唆しています。しかし、2026年には2.32に上昇しており、レバレッジが再び増加していることが示唆されます。この変動は、負債の増加または資本の減少に関連している可能性があります。

総資産の増加と株主資本の増加は、企業の成長を示唆する一方で、2026年の株主資本の減少と財務レバレッジ比率の上昇は、今後の財務戦略における注意点を示唆しています。特に、財務レバレッジ比率の変動は、負債の管理状況を注視する必要があることを示しています。

分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は顕著な変動を示しています。2021年にはマイナス206.33百万米ドルと赤字であったものが、2022年にはマイナス158.33百万米ドルと損失幅が縮小し、2023年には470百万米ドルと黒字に転換しています。その後、2024年には752百万米ドル、2025年には1123百万米ドルと、継続的に増加傾向にあります。2026年にはさらに増加し、EBITは1123百万米ドルを維持しています。

利息

利息は、2021年の69百万米ドルから2022年の17百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2023年には102百万米ドル、2024年には114百万米ドルと増加傾向に転じ、2025年と2026年には114百万米ドルで安定しています。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの変動に連動して推移しています。2021年には-3という低い水準でしたが、2022年には1.97に改善しました。2023年には-1.54と再び低下しましたが、2024年には4.12、2025年には6.6、2026年には9.85と、着実に上昇しています。このレシオの上昇は、利息支払いをカバーできる能力が向上していることを示唆しています。

全体として、分析期間を通じて、収益性の改善と財務健全性の向上が見られます。EBITの継続的な増加とインタレスト・カバレッジ・レシオの改善は、事業運営の効率化と財務リスクの軽減を示唆しています。利息の推移は、負債構造の変化や金利環境の影響を受けている可能性があります。

分析の結果、固定費・税引前利益は、2021年から2024年にかけて増加傾向にあります。2021年にはマイナス112百万米ドルであったものが、2024年には1284百万米ドルへと大きく改善しています。2025年と2026年には、それぞれ1284百万米ドル、1284百万米ドルと、2024年と同水準を維持しています。

定額料金は、2021年から2026年にかけて一貫して増加しています。2021年の163百万米ドルから、2026年には275百万米ドルへと、着実に成長しています。

固定料金カバー率は、2021年にはマイナス0.69と低い水準でしたが、2022年には1.15へと大きく改善しました。その後、2023年にはマイナス0.29に低下しましたが、2024年には2.6、2025年には3.69、2026年には4.67と、継続的に上昇しています。この傾向は、固定費をカバーする定額料金の能力が向上していることを示唆しています。

固定費・税引前利益

2021年から2024年にかけて大幅な改善が見られ、その後は安定しています。

定額料金

2021年から2026年にかけて一貫して増加しています。

固定料金カバー率

2021年の低い水準から、2026年までに大幅に改善し、固定費をカバーする能力が向上しています。