Axon Enterprise Inc. (NASDAQ:AXON)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。流動資産は、2018年から2022年にかけて変動しています。2018年の6,505千米ドルから2019年には8,194千米ドルに増加し、2020年には11,106千米ドルへとさらに増加しました。しかし、2021年には-306千米ドルと大幅に減少し、2022年には23,814千米ドルと大幅に回復しています。

遅延

遅延は、2018年の-8,749千米ドルから、2019年の-7,989千米ドル、2020年の-16,417千米ドルと一貫して負の値を示しています。2021年には-80,345千米ドルと大幅に悪化しましたが、2022年には22,090千米ドルと正の値に転換しました。この変動は、収益認識のタイミングや、将来の義務の評価に変化があった可能性を示唆しています。

法人税引当金(法人税制上の優遇措置)

法人税引当金は、2018年の-1,101千米ドルから、2019年には1,188千米ドルに転換しました。2020年には-4,567千米ドルに減少し、2021年には-81,357千米ドルと大幅に減少しました。2022年には49,379千米ドルと大幅に増加し、正の値に戻りました。この変動は、税制上の優遇措置の利用状況や、将来の税務上の義務の評価に大きな変化があったことを示唆しています。特に2021年から2022年にかけての変動幅は大きく、税制上の変更や、税務戦略の見直しがあった可能性が考えられます。

全体として、これらの財務項目は、期間を通じて大きな変動を示しています。流動資産の回復と、遅延および法人税引当金の変動は、事業運営、財務戦略、および税務状況における重要な変化を反映している可能性があります。これらの変動の根本的な原因を理解するためには、追加の財務データと事業環境に関する情報が必要となります。

分析期間において、連邦法定所得税率は一貫して21%で推移しています。

実効税率

2018年は-3.9%とマイナスであり、税務上の繰延資産の活用や税額控除などが影響している可能性があります。2019年には57.4%と大幅に上昇し、その後2020年には72.6%と更に増加しています。この上昇は、課税所得の構成変化や一時的な税務上の影響などが考えられます。2021年には57.5%に低下しましたが、依然として高い水準にあります。2022年には25.1%と大幅に減少し、連邦法定所得税率に近づいています。この減少は、課税所得の増加や税務上の優遇措置の変更などが考えられます。

実効税率は、連邦法定所得税率と比較して大きく変動しており、税務戦略や事業活動の結果が大きく影響していることが示唆されます。特に2019年から2021年にかけての急激な上昇と、2022年の大幅な低下は、詳細な分析を要するポイントです。

純営業損失繰越額は、2018年から2020年まで減少傾向にありましたが、2021年には大幅に増加し、2022年には減少しました。繰延収益は、一貫して増加しており、2018年の13,304千米ドルから2022年には47,586千米ドルへと大幅に増加しています。

繰延報酬

繰延報酬は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。増加率は緩やかであり、858千米ドルから1,575千米ドルへと増加しました。

リース負債は、2019年に初めて記録され、その後一貫して増加しています。2019年の2,460千米ドルから2022年には9,973千米ドルへと増加しました。在庫引当金は、2018年から2020年まで減少しましたが、2021年に増加し、2022年には再び減少しました。

株式報酬

株式報酬は、2019年に大幅に増加し、その後2021年に減少しましたが、2022年には再び増加しました。全体的な傾向としては、変動が大きいと言えます。

償却費は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。R&D税額控除の繰越額は、2018年から2020年まで増加しましたが、2021年に大幅に増加し、2022年には減少しました。引当金、見越計上、その他は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。

2022年に初めてR&Dの資本化(純額)と転換社債(純額)が記録されました。評価引当金控除前の繰延税金資産は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。評価引当金は、2018年から2022年まで一貫して減少しており、絶対値も大きくなっています。繰延法人税資産は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。

顧客契約資産

顧客契約資産は、2019年から2022年まで一貫して減少しています。減少幅は比較的小さいです。

使用権資産は、2019年に初めて記録され、その後一貫して増加しています。減価償却費は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。戦略的投資は、2020年に初めて記録され、その後一貫して増加しています。前払い費用は、2020年から2022年まで一貫して増加しています。他は、2018年から2020年まで減少しましたが、2021年と2022年にはわずかに増加しました。繰延所得税債務は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。純繰延法人税資産(負債)は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。

分析期間において、繰延法人税資産は一貫して増加傾向を示しています。2018年末の19,347千米ドルから、2022年末には156,866千米ドルへと、顕著な増加が見られます。この増加は、将来の課税所得を減少させる可能性のある一時的な差異の増加を示唆しています。

繰延法人税資産の増加要因

繰延法人税資産の増加は、税務上の減算一時差異の認識、または税務上の損失の発生による可能性があります。詳細な分析には、これらの差異や損失の性質を理解することが不可欠です。

一方、繰延所得税債務は、2019年末に354千米ドルで初めて認識され、その後2020年末には649千米ドル、2021年末には811千米ドルへと増加しました。しかし、2022年末には1千米ドルへと大幅に減少しています。この変動は、将来の課税所得を増加させる可能性のある一時的な差異の変化を示唆しています。

繰延所得税債務の変動要因

繰延所得税債務の変動は、税務上の課税一時差異の認識による可能性があります。2022年末の債務額の著しい減少は、一時差異の解消、または税制改正による影響が考えられます。

繰延法人税資産と繰延所得税債務の残高の比較から、全体として将来の税金に関するネットポジションは、分析期間を通じてプラスの方向にシフトしていることがわかります。これは、将来の課税所得に対する潜在的な税務上のメリットを示唆しています。ただし、これらの資産の回収可能性については、将来の収益予測と税制環境の変化を考慮して慎重に評価する必要があります。

総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にある。2018年の719,540千米ドルから、2022年には2,851,894千米ドルへと大幅に増加した。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2018年の700,193千米ドルから2022年には2,695,028千米ドルとなっている。

総負債も2018年から2022年にかけて増加している。2018年の252,216千米ドルから、2022年には1,583,403千米ドルへと増加した。調整後総負債も同様の傾向を示しており、2018年の252,216千米ドルから2022年には1,583,402千米ドルとなっている。負債の増加は、資産の増加に比例しているように見受けられる。

株主資本は、2018年から2021年まで増加傾向にあったが、2022年には増加幅が縮小している。2018年の467,324千米ドルから2021年には1,047,849千米ドルへと増加したが、2022年には1,268,491千米ドルとなった。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2018年の447,977千米ドルから2021年には921,467千米ドルへと増加し、2022年には1,111,626千米ドルとなった。

当期純利益は、期間を通じて変動している。2018年には29,205千米ドルの利益を計上したが、2019年には882千米ドル、2020年には-1,724千米ドルの損失を計上した。2021年には-60,018千米ドルの損失を計上し、2022年には147,139千米ドルの利益へと転換した。調整後当期純利益も同様の変動を示しており、2018年の20,456千米ドルの利益から、2021年には-140,363千米ドルの損失へと減少した後、2022年には169,229千米ドルの利益へと回復した。

総資産

2018年から2022年にかけて一貫して増加。

総負債

2018年から2022年にかけて一貫して増加。

株主資本

2018年から2021年まで増加、2022年は増加幅が縮小。

当期純利益

期間を通じて変動。2022年に利益に転換。

純利益率は、2018年の6.95%から2019年には0.17%に大幅に低下し、2020年には-0.25%の損失へと転落しました。2021年には-6.95%と損失が拡大しましたが、2022年には12.37%と大幅な改善を見せています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2022年には14.22%と高い水準に達しています。

総資産回転率は、2018年の0.58から2019年には0.63に上昇しましたが、その後は一貫して低下し、2022年には0.42となりました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2018年の1.54から2019年には1.56にわずかに上昇し、2020年には1.41に低下しました。その後、2021年には1.61に上昇し、2022年には2.25と大幅に増加しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、負債の利用度合いが増加していることが示唆されます。

自己資本利益率は、2018年の6.25%から2019年には0.16%に低下し、2020年には-0.18%の損失へと転落しました。2021年には-5.73%と損失が拡大しましたが、2022年には11.6%と大幅な改善を見せています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2022年には15.22%と高い水準に達しています。

総資産利益率は、2018年の4.06%から2019年には0.1%に大幅に低下し、2020年には-0.12%の損失へと転落しました。2021年には-3.56%と損失が拡大しましたが、2022年には5.16%と大幅な改善を見せています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2022年には6.28%と高い水準に達しています。

純利益率

2022年に大幅な改善が見られた。調整後の純利益率も同様の傾向。

総資産回転率

一貫して低下しており、資産効率の改善が課題。

財務レバレッジ比率

2022年に大幅に増加しており、負債の利用度合いが増加。

自己資本利益率

2022年に大幅な改善が見られた。調整後の自己資本利益率も同様の傾向。

総資産利益率

2022年に大幅な改善が見られた。調整後の総資産利益率も同様の傾向。

当期純利益(損失)は、2018年の29,205千米ドルから2019年に8,820千米ドルへと減少した後、2020年には損失の1,724千米ドル、2021年には大幅な損失の60,018千米ドルへと悪化しました。しかし、2022年には147,139千米ドルと大幅な利益を計上し、回復傾向を示しました。

調整後当期純利益(損失)も同様の変動を示しています。2018年の20,456千米ドルから2019年には損失の7,107千米ドル、2020年には損失の18,141千米ドル、2021年には大幅な損失の140,363千米ドルへと減少しました。2022年には169,229千米ドルと大幅な利益を計上し、当期純利益(損失)と同様に回復しました。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、変動幅が大きくなっています。

純利益率

純利益率は、2018年の6.95%から2019年には0.17%へと低下し、2020年には-0.25%とマイナスに転じました。2021年には-6.95%とさらに低下しましたが、2022年には12.37%と大幅に改善しました。純利益率の変動は、当期純利益(損失)の変動と一致しています。

当期純利益率(調整後)

当期純利益率(調整後)は、2018年の4.87%から2019年には-1.34%へと低下し、2020年には-2.66%とマイナスに転じました。2021年には-16.26%と大幅に低下しましたが、2022年には14.22%と大幅に改善しました。調整後の純利益率は、調整前の純利益率と比較して、より低い水準で推移しています。

全体として、2021年まで損失が拡大する傾向が見られましたが、2022年には収益性が大幅に改善されたことが示唆されます。調整後の指標は、調整前の指標よりも変動が大きく、特定の会計上の調整が収益性に大きな影響を与えている可能性を示唆しています。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向を示しています。特に2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、総資産は1688210千米ドルから2851894千米ドルへと、調整後総資産は1561017千米ドルから2695028千米ドルへと大幅に増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年の0.58から2019年の0.63に上昇した後、2020年には0.49に低下しました。その後、2021年には0.51に若干回復しましたが、2022年には0.42に再び低下しています。この傾向は、資産を売上高に変換する効率が低下している可能性を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2018年の0.6から2019年の0.65に上昇し、2020年には0.51に低下しました。2021年には0.55に回復しましたが、2022年には0.44に低下しています。調整後の回転率も、資産の効率的な活用が課題となっていることを示唆しています。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下を比較すると、資産規模は拡大しているものの、売上高の伸びが資産の増加に追いついていない状況が考えられます。この傾向は、投資効率の低下や、資産の構成の変化による影響などが考えられます。

総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年の719,540千米ドルから、2022年には2,851,894千米ドルへと、期間全体で大幅な増加を示しています。この増加は、2020年から2021年、そして2021年から2022年にかけて特に顕著です。

調整後総資産も同様に、2018年から2022年にかけて増加しています。2018年の700,193千米ドルから、2022年には2,695,028千米ドルへと増加しており、総資産の増加傾向と一致しています。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅とほぼ同程度です。

株主資本は、2018年から2022年にかけて増加傾向にありますが、その増加率は総資産や調整後総資産の増加率に比べて緩やかです。2018年の467,324千米ドルから、2022年には1,268,491千米ドルへと増加しています。増加のペースは、2019年から2020年にかけて加速し、その後は比較的安定しています。

調整後自己資本も、株主資本と同様に増加傾向にあります。2018年の447,977千米ドルから、2022年には1,111,626千米ドルへと増加しています。調整後自己資本の増加率は、株主資本の増加率とほぼ同程度です。2021年には一時的に減少が見られますが、2022年には再び増加に転じています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の1.54から2022年には2.25へと増加しています。この増加は、総資産の増加が株主資本の増加を上回っていることを示唆しています。2020年には一時的に低下が見られますが、その後は一貫して上昇しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2018年の1.56から2022年には2.42へと増加しています。この傾向は、調整後総資産と調整後自己資本の関係においても同様です。調整後の財務レバレッジ比率の増加幅は、財務レバレッジ比率の増加幅よりも若干大きくなっています。

全体として、総資産と調整後総資産は大幅に増加しており、株主資本と調整後自己資本も増加していますが、その増加率は相対的に緩やかです。その結果、財務レバレッジ比率および調整後の財務レバレッジ比率が上昇しており、財務リスクの増加を示唆しています。

当期純利益(損失)は、2018年の29,205千米ドルから2019年に8,882千米ドルへと減少しました。その後、2020年には損失の1,724千米ドル、2021年には大幅な損失の60,018千米ドルへと悪化しました。しかし、2022年には147,139千米ドルと大幅な利益を計上し、回復傾向を示しました。

調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しています。2018年の20,456千米ドルから2019年には-7,107千米ドルへと減少した後、2020年には-18,141千米ドル、2021年には-140,363千米ドルと損失が拡大しました。2022年には169,229千米ドルと大幅な利益を計上し、当期純利益(損失)と同様に回復しました。調整後の数値は、調整前の数値よりも変動幅が大きい傾向にあります。

株主資本は、2018年の467,324千米ドルから2022年の1,268,491千米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、2019年から2021年までの期間に加速しており、2021年から2022年にかけても継続しています。

調整後自己資本も、株主資本と同様に一貫して増加しています。2018年の447,977千米ドルから2022年の1,111,626千米ドルへと増加しており、株主資本の増加とほぼ同様のペースで推移しています。ただし、2021年には調整後自己資本が減少しており、株主資本の増加率を下回っています。

自己資本利益率(ROE)は、2018年の6.25%から2019年には0.16%へと大幅に低下しました。その後、2020年には-0.18%、2021年には-5.73%とマイナスへと転落しました。2022年には11.6%と大幅に改善し、高い水準に回復しました。

調整後自己資本利益率も、ROEと同様の傾向を示しています。2018年の4.57%から2019年には-1.38%へと低下し、2020年には-1.95%、2021年には-15.23%とマイナスが拡大しました。2022年には15.22%と大幅に改善し、ROEと同様に高い水準に回復しました。調整後の数値は、調整前の数値よりも変動幅が大きく、特に2021年のマイナス幅が大きくなっています。

当期純利益(損失)は、2018年の29,205千米ドルから2019年に8,882千米ドルへと減少しました。その後、2020年には損失の1,724千米ドル、2021年には大幅な損失の60,018千米ドルへと悪化しました。しかし、2022年には147,139千米ドルと大幅な利益に転換しました。

調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2018年の20,456千米ドルから2019年の-7,107千米ドル、2020年の-18,141千米ドル、2021年の-140,363千米ドルと減少しました。2022年には169,229千米ドルと大幅な利益を計上しました。調整後の数値は、当期純利益(損失)よりも変動幅が大きいことが特徴です。

総資産は、2018年の719,540千米ドルから2019年の845,639千米ドル、2020年の1,381,023千米ドル、2021年の1,688,210千米ドル、そして2022年には2,851,894千米ドルへと一貫して増加しました。この増加傾向は、事業の拡大または資産の取得を示唆している可能性があります。

調整後総資産も同様に増加しており、2018年の700,193千米ドルから2019年の817,951千米ドル、2020年の1,335,253千米ドル、2021年の1,561,017千米ドル、そして2022年には2,695,028千米ドルへと増加しました。調整後総資産は、総資産よりも若干低い水準で推移しています。

総資産利益率は、2018年の4.06%から2019年の0.1%、2020年の-0.12%、2021年の-3.56%と低下しました。しかし、2022年には5.16%と大幅に改善しました。この改善は、当期純利益(損失)の増加と総資産の増加に起因すると考えられます。

調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2018年の2.92%から2019年の-0.87%、2020年の-1.36%、2021年の-8.99%と低下しました。2022年には6.28%と大幅に改善しました。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも低い水準で推移しており、調整項目の影響が示唆されます。