経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はAxon Enterprise Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Axon Enterprise Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2018年から2022年にかけての財務データは、積極的な資本投下を経て、最終的に収益性が飛躍的に向上した推移を示している。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2018年から2021年にかけては変動的な推移を見せ、2019年には一時的に減少したものの、2022年には326,174千米ドルに急増した。前年比で大幅な増益を達成しており、営業効率の劇的な改善が認められる。
- 投下資本
- 2019年の500,291千米ドルを底として、その後は一貫して増加傾向にある。2022年には1,607,800千米ドルに達しており、期間を通じて事業規模の拡大に向けた集中的な資本投下が行われたことが読み取れる。
- 資本コスト
- 2018年から2021年まで14.9%前後で極めて安定的に推移し、2022年には14.29%へとわずかに低下した。資本調達コストの変動は限定的である。
- 経済的利益
- 2018年から2021年までは一貫してマイナス圏にあり、特に投下資本が急増した2021年には-149,960千米ドルと赤字幅が最大となった。しかし、2022年には96,348千米ドルの黒字に転換しており、投下資本から得られる収益が資本コストを上回る水準に達したことを示している。
総括すると、数年間にわたる大規模な資本投下により経済的利益が一時的に圧迫されたものの、2022年に税引後営業利益が急増したことで、投資回収フェーズに移行し、資本効率が大幅に改善したパターンが確認できる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Axon Enterprise Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 手当の増額(減額)加算.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 未払保証費用の増加(減少)の追加.
5 当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)の追加(減少).
6 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
- 当期純利益の推移
- 2018年から2019年にかけて純利益は大幅に増加し、年度末には88.2百万ドルの黒字を記録している。一方、2020年には純利益がマイナスに転じて-1.724百万ドルとなった。2021年に一度黒字に回復するも、2022年には147.139百万ドルの大幅な増益を示したことから、同期間中に大きな収益拡大と変動が見られる。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の傾向
- 税引後営業利益は、2018年から2020年にかけて一定の水準で推移し、2018年の78.057百万ドルから2020年には51.762百万ドルへ減少している。その後、2021年には再び38.523百万ドルに回復し、2022年には326.174百万ドルと著しく増加している。特に2022年の増加は、営業活動やコスト構造の大きな変化を反映している可能性が高い。
- 総合的な分析
- これらのデータは、同社が2022年にかけて収益性と営業利益の両面で著しい改善を経験したことを示している。2020年の純損失は特定の要因による一時的な影響も考えられるが、その後の急激な回復と増益傾向は、事業の成長戦略やコスト管理の成果を反映していると推測される。ただし、2020年の純損失の背景や、2022年の大幅な利益増加の要因については、追加の詳細情報が必要とされる。
現金営業税
Axon Enterprise Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金(法人税制上の優遇措置) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金は、2018年には負債として約11億ドルの負債が計上されていたが、2019年にはこの金額が約12億ドルに増加している。一方で、2020年には負債額が約4.6億ドルに減少している。2021年に大きく増加し、約8.1億ドルの負債を計上した後、2022年には約4.9億ドルに減少している。これらの変動は、法人税に関する会計処理や税務戦略の大きな変更を示唆している可能性がある。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2018年と2019年にかけて着実に増加し、2018年には約7.7億ドル、2019年には約9.3億ドルの現金が計上されている。2020年には約1.2億ドルに増加の後、2021年にはマイナスの約85万ドルに減少したが、2022年には再び約2.8億ドルに回復している。この推移は、一部の年度に運営コストや税金負担の変動を反映している可能性があるが、全体としては現金流動性の上昇傾向が見られる。
投下資本
Axon Enterprise Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 兌換紙幣、ネット | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 手当3 | ||||||
| 繰延収益4 | ||||||
| 未払保証費用5 | ||||||
| 株式同等物6 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)7 | ||||||
| 調整後自己資本 | ||||||
| コンストラクション・イン・プロセス8 | ||||||
| 投資9 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 未払保証費用の追加.
6 株主資本への株式同等物の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 仕掛品の減算.
9 投資の減算.
- 総負債とリース負債の変動について
- 報告された負債とリースの合計は、2018年から2021年にかけて比較的安定した水準を示していたが、2022年に大きく増加している。具体的には、2021年末の約26,979千米ドルから2022年末には約717,467千米ドルへと、約26倍に達している。この増加は、リース負債や他の負債項目の急激な拡大による可能性があるが、詳細データのさらなる検証が必要である。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2018年の約467,324千米ドルから2022年には約1,268,491千米ドルへと着実に増加している。特に、2020年以降の増加率が高まっており、純資産の拡大が企業の堅実な財務状況や利益蓄積によるものと推察される。総じて、持続的な資本の増加傾向が見られる。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2018年の約631,660千米ドルから2022年の約1,607,800千米ドルに増加している。2020年以降、特に2021年と2022年にかけて大幅な増加が見られ、企業の資本投下や設備投資が拡大したことを示唆している。この結果、投下資本の増加とともに、株主資本も堅調に推移していることから、積極的な投資活動と自己資本の拡大が裏付けられる。
- 総合所見
- 総じて、2022年において負債の増加が顕著であるが、株主資本や投下資本の増加と合わせて見ると、企業は積極的な投資と資本拡充を進めており、財務構造においては成長志向の姿勢を維持していると判断できる。ただし、負債の急増については、財務の健全性を維持できるかどうか、更なる検証が必要である。
資本コスト
Axon Enterprise Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| コンバーチブルノート3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| コンバーチブルノート3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| コンバーチブルノート3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| コンバーチブルノート3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| コンバーチブルノート3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
Axon Enterprise Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
投下資本の推移および収益性の分析結果を以下にまとめる。
- 投下資本の拡大傾向
- 投下資本は2019年の500,291千米ドルを底として、その後継続的な増加傾向にある。特に2020年から2022年にかけて増大のペースが加速しており、2022年には1,607,800千米ドルに達した。これは、事業基盤の拡大に向けた積極的な資本投入が行われたことを示唆している。
- 経済的利益の変動と転換
- 経済的利益は2018年から2021年まで一貫して負の値で推移しており、資本コストを上回る利益を創出できていない状況が続いていた。特に2021年には-149,960千米ドルと損失幅が最大となったが、2022年には96,348千米ドルへと劇的に改善し、黒字化を達成している。
- 経済スプレッド比率の推移
- 経済スプレッド比率は、2018年の-2.54%から2021年の-11.87%まで概ねマイナスの圏内で変動していた。しかし、2022年には5.99%へとプラスに転じている。これは、投下した資本に対する収益率が資本コストを上回る水準に到達し、資本効率が改善したことを意味している。
以上の分析から、2021年まで続いた投資先行による経済的損失の局面から、2022年において投下資本の効率的な運用による価値創造フェーズへと移行したことが読み取れる。
経済利益率率
Axon Enterprise Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2018年度から2022年度にかけての財務データは、継続的な事業規模の拡大と、それに伴う経済的価値の創出への転換を示している。
- 調整後売上高の推移
- 2018年の4億7,621万米ドルから2022年には13億4,666万米ドルへと、5年連続で増加している。これは、市場におけるプレゼンスの拡大と持続的な成長トレンドにあることを示唆している。
- 経済的利益の変動
- 2018年から2021年までの期間は一貫してマイナス圏で推移し、特に2021年には1億4,996万米ドルの損失を計上し、赤字幅が最大となった。しかし、2022年には9,634万米ドルの黒字へと急激な転換を遂げている。
- 経済利益率の推移
- 経済利益率は経済的利益の傾向に連動しており、2018年の-3.38%から2021年の-14.43%まで悪化した後、2022年には7.15%まで改善した。これにより、資本コストを上回る利益を創出する収益構造へ移行したことが読み取れる。