自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Axon Enterprise Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 複数年度にわたり変動の傾向が観察されている。2018年には78,057千米ドルであったが、その後2019年には大きく減少し、17,857千米ドルまで落ち込んでいる。その後、2020年には回復して51,762千米ドルに達したものの、2021年は再び減少し38,523千米ドルとなった。2022年においては大幅に増加し、326,174千米ドルとなり、前年の水準を大きく上回った。これにより、2022年には経営の改善または一時的な要因により営業利益が顕著に増加したことが示唆される。
- 投下資本
- 投下資本については、2018年の631,660千米ドルから2022年の1,607,800千米ドルへと着実に増加している。特に、2019年は低下傾向が見られるが、その後は増加の一途をたどり、2020年から2022年にかけて倍増している。この増加は、資産投入の拡大や設備投資の増加を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは、2018年の12.36%から2019年に大きく低下し3.57%へと悪化した。その後、2020年には7.16%に回復したが、2021年には再び3.05%と低下した。2022年には20.29%まで急激に上昇し、過去の水準を大きく超える好調な結果を示している。この変動から、2022年において投資効率の著しい改善が見られ、資本に対する利益獲得効率が大きく向上したことが伺える。
ROICの分解
Axon Enterprise Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 営業利益率（OPM）の動向
- 営業利益率は、2018年の18%から2019年には4.88%へ大きく低下した後、2020年には8.5%に回復し、2021年には3.62%まで減少した。一方で、2022年には26.29%と顕著な改善が見られ、会社の収益性が大きく向上したことを示している。これらの変動は、営業活動の効率やコスト管理の改善、新規事業の収益改善などによる可能性がある。
- 資本回転率（TO）の推移
- 資本回転率は2018年の0.75から2019年には1.11に上昇し、2020年には1.04にやや減少したが、全体的には高い水準を維持している。2021年には0.82に下がったが、2022年には再び0.84に回復している。この指標の推移からは、資本の効率的な運用が比較的安定しており、投資資本の回転効率が一定程度保たれていることが読み取れる。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 実効現金税率は2018年の91.06%から2019年には65.84%に大きく低下し、その後2020年には81.14%、2021年には102.26%に急上昇した。2022年には92.12%に戻っている。2021年の102.26%という値は、実質的には税引き後のキャッシュフローの減少を示す異常値と考えられ、税負担の増加や税務上の特異な要因による影響を示唆している可能性がある。全体としては税負担が比較的軽減された2019年が最も低い税率を示し、その後は変動している。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- ROICは2018年の12.36%から2019年には3.57%に低下した後、2020年には7.16%、2021年には3.05%まで下落したが、2022年には20.29%と大幅に回復している。特に2022年の数値は、投下資本に対する高い利益創出能力を示しており、効率的な資本運用や収益性の向上を反映していると考えられる。この回復は、経営戦略の改善や外部環境の好転に起因する可能性がある。
営業利益率 (OPM)
Axon Enterprise Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 調整後売上高は、2018年から2022年にかけて着実に増加しており、2022年には前年に比べて大きく伸びている。特に2021年から2022年にかけては、約290万ドルの増加を示していることから、売上の拡大傾向が顕著である。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は、2018年に比較して2022年には約4.1倍となっており、売上高の増加に伴い大幅な利益の拡大を示している。ただし、2019年と2020年には減少傾向も見られ、特に2019年には約60%の大幅な減少が見られるため、短期的には利益の変動が激しかったことが推測される。
- 営業利益率（OPM）の変化
- 営業利益率は、2018年の18%から2019年には約4.88%に低下したが、その後2020年に8.5%、2021年に3.62%と変動している。特に2022年には26.29%へと大きく回復しており、利益率の改善が著しい。これは売上の増加とともに、利益率も大きく改善されたことを示唆している。
- 総合的な分析
- 全体として、この期間において売上高と税引前営業利益は一貫して増加傾向にあり、特に2022年の財務パフォーマンスの向上が顕著である。営業利益率の大幅な改善は、コスト効率や利益率の最適化が図られた可能性を示しており、企業の収益性の向上を反映している。一方、過去の数年間の利益率の変動から、事業環境の変動やコスト構造の変動に対応した経営調整が行われている可能性も考えられる。
資本回転率(TO)
Axon Enterprise Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 調整後売上高の推移
- 調整後売上高は、2018年から2022年にかけて継続的に増加しており、期間内に約2.8倍に達している。この傾向は、売上高の成長が堅調であることを示しており、市場での需給や販売戦略の効果を反映している可能性がある。
- 投下資本の変動
- 投下資本は概ね増加傾向にあり、特に2020年から2022年にかけて大きく増加している。2021年にかけて一時的に減少したものの、その後の増加により、資本投資の拡大または事業拡大への積極的な資本投入が進められたと考えられる。
- 資本回転率（TO）の動向
- 資本回転率は、2018年から2019年にかけて上昇し、1.11に達した後、その後は0.82から0.84の範囲で推移した。これは、売上高の増加率に対して投下資本の増加が相対的に遅れている可能性や、資本効率がやや低下もしくは安定していることを示している。特に、回転率の低下は資本の効率性に関して注意が必要な指標となりうる。
実効現金税率 (CTR)
Axon Enterprise Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金残高の推移
- 2018年から2019年にかけて現金残高は着実に増加し、2019年末には9,266千米ドルに達している。2020年にはさらに増加し、12,034千米ドルとなった。一方、2021年に大きなマイナス値（-851千米ドル）を記録しているが、2022年には急激に増加し、28,888千米ドルに達している。これは、キャッシュの流入増加または流出の一時的な変動を示す可能性がある。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益は2018年に効率的に増加し、2019年には大幅に減少したものの、その後2020年に再び増加傾向を示し、2022年には354,062千米ドルと著しい規模となった。特に2022年には前年度比で大きく増加しており、収益性の改善や規模拡大を示唆している。これにより、会社の営業活動の収益性が全体として向上していると解釈できる。
- 実効現金税率の変動
- 2018年の実効税率は8.94％と比較的低い水準にあったが、2019年には大きく34.16％へと上昇した。2020年には再び低下し、18.86％となっている。2021年は一時的にマイナス（-2.26％）を記録し、その後2022年に7.88％に復元している。これらの変動は、税制の変更や税務戦略に起因している可能性がある。税率の変動は税引前利益に対する実効税負担に影響し、当年度の純利益や財務状況に波及効果をもたらすことが考えられる。