財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Axon Enterprise Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 353,684) | 356,332) | 155,440) | 172,250) | 349,462) | |
| レス： 有価証券 | 39,240) | 72,180) | —) | —) | —) | |
| レス： 短期投資 | 581,769) | 14,510) | 406,525) | 178,534) | —) | |
| 営業資産 | 1,877,201) | 1,245,188) | 819,058) | 494,855) | 370,078) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 1,583,403) | 640,361) | 404,768) | 302,144) | 252,216) | |
| レス： 兌換紙幣、ネット | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 営業負債 | 909,436) | 640,361) | 404,768) | 302,144) | 252,216) | |
| 純営業資産1 | 967,765) | 604,827) | 414,290) | 192,711) | 117,862) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 362,938) | 190,537) | 221,579) | 74,849) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 46.16% | 37.39% | 73.01% | 48.20% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | -12.09% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.87% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -7.82% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.67% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.57% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | -0.33% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 0.67% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 1,877,201 – 909,436 = 967,765
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 967,765 – 604,827 = 362,938
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 362,938 ÷ [(967,765 + 604,827) ÷ 2] = 46.16%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、純営業資産は一貫して増加傾向を示しています。2019年末の192,711千米ドルから、2022年末には967,765千米ドルへと、顕著な成長を遂げています。この増加は、事業活動の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 純営業資産
- 2019年末から2020年末にかけて、純営業資産は大幅に増加（約114.6%増）しました。その後、2020年末から2021年末にかけては増加幅が縮小し、2021年末から2022年末にかけては再び増加率が上昇しています。
貸借対照表ベースの総計上額も、分析期間を通じて増加しています。2019年末の74,849千米ドルから、2022年末には362,938千米ドルへと増加しています。ただし、純営業資産の増加と比較すると、その増加率は相対的に緩やかです。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 2019年末から2020年末にかけて、総計上額は大幅に増加（約197.7%増）しました。2020年末から2021年末にかけては減少に転じましたが、2021年末から2022年末にかけては再び増加しています。この変動は、会計処理や事業戦略の変化に関連している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、年によって変動しています。2019年末の48.2%から2020年末には73.01%へと上昇しましたが、2021年末には37.39%まで低下しました。2022年末には46.16%に回復しています。この発生率の変動は、純営業資産と総計上額の増加ペースの差に起因すると考えられます。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 発生率は、純営業資産が総計上額に対してどの程度を占めているかを示す指標です。2020年の高い発生率は、純営業資産の増加が総計上額の増加を上回ったことを示しています。一方、2021年の低い発生率は、総計上額の減少が純営業資産の増加を上回ったことを示唆しています。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Axon Enterprise Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 235,361) | 124,494) | 38,481) | 65,673) | 63,875) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (830,967) | 252,556) | (356,526) | (240,737) | (9,860) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 742,745) | (437,068) | 316,321) | 175,946) | (24,810) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 94.46% | -85.77% | 104.22% | 113.30% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -50.32% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.55% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -15.92% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -1.36% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.87% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | -5.98% | -27.73% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | -2.30% | -17.51% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 742,745 ÷ [(967,765 + 604,827) ÷ 2] = 94.46%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の192,711千米ドルから、2022年には967,765千米ドルへと、この期間で約5倍に増加しています。この増加は、事業の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年から2020年にかけて大幅に増加しましたが、2021年にはマイナスに転落しました。2019年の175,946千米ドルから2020年には316,321千米ドルへと増加しましたが、2021年には-437,068千米ドルとなり、大幅な減少を示しました。しかし、2022年には742,745千米ドルへと回復し、過去最高値を記録しています。この変動は、営業活動からのキャッシュフローの変動、投資活動、および財務活動に起因する可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年の113.3%から2020年には104.22%へとわずかに低下しました。2021年には-85.77%と大幅なマイナスとなり、キャッシュフローの創出能力が著しく低下したことを示しています。しかし、2022年には94.46%へと大幅に回復し、キャッシュフローの創出能力が改善されたことを示唆しています。この発生率の変動は、集計見越計上の変動と密接に関連していると考えられます。
全体として、純営業資産は堅調に成長しており、2022年にはキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率が大幅に改善されています。ただし、2021年の集計見越計上のマイナスと発生率の低下は、一時的な要因によるものか、または事業運営上の課題を示している可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。