Celgene Corp. (NASDAQ:CELG)

財務データに基づき、分析を行います。

流動資産

流動資産は、2014年から2017年まで一貫して増加傾向にあります。2014年の9713百万米ドルから、2017年には14892百万米ドルへと、約53.8%の増加を示しています。しかし、2018年には9067百万米ドルへと大幅に減少し、2014年の水準を下回っています。この減少は、流動性の観点から注目すべき変化です。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様の傾向を示しています。2014年の9419百万米ドルから、2017年には14908百万米ドルへと増加し、約57.9%の増加率を記録しています。2018年には9083百万米ドルに減少し、2014年の水準を下回っています。調整流動資産の変動は、流動資産の変動とほぼ一致しており、両者の間に強い相関関係があることが示唆されます。

全体として、2014年から2017年までの期間は、流動資産および調整流動資産の着実な成長期であったと考えられます。しかし、2018年には両資産とも大幅に減少し、事業戦略や財務戦略における重要な転換点を示唆している可能性があります。この減少の要因を特定するためには、追加の財務データや事業環境に関する情報が必要となります。

総資産および調整後総資産は、2014年から2018年にかけて一貫して増加傾向を示しています。

総資産

2014年末の17340百万米ドルから、2018年末には35480百万米ドルへと、約2倍以上に増加しました。増加率は、2014年から2015年にかけてが最も高く、その後の期間では増加幅は縮小傾向にあります。

調整後総資産

調整後総資産も同様に、2014年末の17489百万米ドルから、2018年末には35847百万米ドルへと増加しました。総資産と同様に、2014年から2015年の増加が顕著であり、その後は増加ペースが鈍化しています。調整後総資産は、総資産よりも常に高い水準を維持しています。

総資産と調整後総資産の推移は概ね一致しており、両指標とも継続的な成長を示唆しています。調整後総資産が総資産を上回っていることは、無形資産やその他の調整項目が資産構成において重要な役割を果たしている可能性を示唆しています。増加率の鈍化は、成長段階の変化や、より成熟した企業としての規模拡大に伴う自然な現象と考えられます。

財務データに基づき、流動負債および調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

2014年末の2112百万米ドルから、2015年末には1969百万米ドルへと減少しました。 その後、2016年末には2959百万米ドルと大幅に増加し、2017年末には2987百万米ドルとほぼ横ばいを維持しました。 2018年末には4057百万米ドルと、再び大幅な増加傾向を示しています。

調整後流動負債

調整後流動負債も、流動負債と同様の傾向を示しています。 2014年末の1953百万米ドルから、2015年末には1908百万米ドルへと減少しました。 2016年末には2904百万米ドルと増加し、2017年末には2912百万米ドルと小幅な増加に留まりました。 2018年末には3984百万米ドルと、大幅な増加が見られます。

流動負債と調整後流動負債は、2016年以降、一貫して増加傾向にあります。 調整後流動負債は、流動負債と比較して、数値が若干低い水準で推移しています。 この傾向は、短期的な財務の柔軟性や、負債構造の変化を示唆する可能性があります。

総負債および調整後総負債は、2014年から2018年にかけて一貫して増加傾向を示しています。

総負債

2014年末の10815百万米ドルから、2018年末には29319百万米ドルへと、5年間で約171%の増加を記録しました。増加率は、2015年から2016年にかけて鈍化していますが、その後は再び加速しています。

調整後総負債

調整後総負債も同様に増加しており、2014年末の10269百万米ドルから、2018年末には26795百万米ドルへと、約161%の増加を示しています。調整後総負債の増加率は、総負債の増加率とほぼ同様の傾向を示しています。

総負債と調整後総負債の数値は近接しており、両者の差は比較的小さいことから、負債構成に大きな変化は見られないと考えられます。負債の増加は、事業拡大や買収活動、または資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。継続的な負債増加は、財務リスクの増大を示唆する可能性があり、今後の財務状況を注意深く監視する必要があります。

株主資本は、2014年末の6525百万米ドルから2015年末には5919百万米ドルへと減少しました。その後、2016年末には6599百万米ドルと増加に転じ、2017年末には6921百万米ドルと更に増加しました。しかし、2018年末には6161百万米ドルと再び減少傾向を示しました。

株主資本の変動要因

株主資本の変動は、利益剰余金の配当、自社株買い、株式の発行などの要因によって影響を受けます。2015年の減少は、これらの要因の組み合わせによるものと考えられます。2016年と2017年の増加は、利益の増加や株式の発行による可能性があります。2018年の減少は、自社株買いの増加や損失の計上などが考えられます。

調整後自己資本は、2014年末の7220百万米ドルから2015年末には6340百万米ドルへと減少しました。2016年末には6560百万米ドルと小幅に増加し、2017年末には8350百万米ドルと大幅に増加しました。この増加傾向は2018年末にも続き、9052百万米ドルと更に増加しました。

調整後自己資本の変動要因

調整後自己資本は、株主資本に、評価替えや為替換算調整などを加えたものです。調整後自己資本の増加は、株主資本の増加に加えて、これらの調整項目の増加によっても説明できます。2017年と2018年の大幅な増加は、評価替えによる利益の計上や、為替換算調整のプラスの影響などが考えられます。

調整後自己資本は、株主資本よりも一貫して高い水準を維持しており、その差は期間を通じて拡大しています。これは、評価替えや為替換算調整などの影響によるものと考えられます。調整後自己資本の増加傾向は、財務の健全性を示す指標の一つとして解釈できます。

総負債は、2014年から2018年にかけて一貫して増加傾向にあります。2014年の68億7200万米ドルから、2018年には202億7000万米ドルへと増加しました。この増加は、特に2015年から2018年にかけて顕著です。

株主資本は、2014年から2017年まで増加傾向にありましたが、2018年には減少しています。2014年の65億2500万米ドルから2017年には69億2100万米ドルまで増加しましたが、2018年には61億6100万米ドルに減少しました。

総資本金は、2014年から2018年にかけて一貫して増加しています。2014年の133億9600万米ドルから、2018年には264億3100万米ドルへと増加しました。この増加は、総負債と株主資本の両方の増加に起因すると考えられます。

調整後総負債も、総負債と同様に、2014年から2018年にかけて一貫して増加しています。2014年の70億6800万米ドルから、2018年には206億4500万米ドルへと増加しました。この増加傾向は、総負債の増加傾向と一致しています。

調整後自己資本は、2014年から2017年まで増加傾向にありましたが、2018年には増加幅が縮小しています。2014年の72億2000万米ドルから2017年には83億5000万米ドルまで増加しましたが、2018年には90億5200万米ドルに増加しました。増加幅は2014年から2017年の増加幅よりも小さくなっています。

調整後総資本は、2014年から2018年にかけて一貫して増加しています。2014年の142億8900万米ドルから、2018年には296億9700万米ドルへと増加しました。この増加は、調整後総負債と調整後自己資本の両方の増加に起因すると考えられます。

総負債の増加

総負債は、2014年から2018年にかけて大幅に増加しており、財務レバレッジの増加を示唆しています。

株主資本の変動

株主資本は、2014年から2017年まで増加しましたが、2018年には減少しており、資本構成の変化を示唆しています。

総資本金の増加

総資本金は一貫して増加しており、事業規模の拡大を示唆しています。

調整後指標の傾向

調整後指標も、総負債、株主資本、総資本金の傾向と一致しており、調整後の財務状況も同様のパターンを示しています。

純製品売上高および調整済み純製品売上高は、2014年から2018年にかけて一貫して増加傾向を示しています。

純製品売上高

2014年の7564百万米ドルから、2018年には15265百万米ドルへと、5年間で約2倍に増加しています。増加率は、2015年から2016年にかけてが最も顕著であり、その期間で約22%増加しています。2017年から2018年の増加率は約17%と、やや鈍化しています。

調整済み純製品売上高

調整済み純製品売上高も、純製品売上高と同様に、2014年の7569百万米ドルから、2018年には15302百万米ドルへと増加しています。純製品売上高との差は小さく、両指標はほぼ同調して推移しています。調整済み純製品売上高の増加率は、2015年から2016年にかけて約22%、2017年から2018年にかけて約18%となっています。

全体として、売上高は堅調な成長を遂げており、特に2015年から2017年にかけての成長が顕著です。2017年から2018年にかけての成長率は若干鈍化しているものの、依然としてプラスの成長を維持しています。

財務データに基づき、収益と調整後当期純利益の推移を分析します。

手取り

手取りは、2014年から2018年にかけて一貫して増加傾向にあります。2014年の2000百万米ドルから、2018年には4046百万米ドルへと、5年間で約2倍以上に増加しました。2015年には減少が見られますが、その後は継続的な成長を示しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2014年から2016年にかけて減少傾向にあり、2014年の2546百万米ドルから2016年には1296百万米ドルまで低下しました。しかし、2017年以降は増加に転じ、2018年には4348百万米ドルと、過去最高値を記録しています。この増加は、手取りの増加と連動していると考えられます。

全体として、手取りは着実に増加しており、調整後当期純利益は一時的な減少を経て、大幅な改善を見せています。2017年以降の調整後当期純利益の増加幅は、手取りの増加幅を上回っており、収益性の向上が示唆されます。