企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Celgene Corp., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
- 売上総利益および純利益の推移
- 手取りは2014年から2018年にかけて、着実な増加傾向を示している。特に、2014年の2000百万米ドルから2018年には4046百万米ドルへと、ほぼ2倍に近い増加を示している。この間、売上高の増加に伴い純利益も大きく拡大しており、堅調な収益成長が見られる。
- 利益段階ごとの動向
-
税引前利益（EBT）は、2014年の2327百万米ドルから2018年の4832百万米ドルにかけておおむね増加している。特に2017年から2018年にかけて、約500百万米ドルの増加が顕著であり、利益の伸びが加速していることを示している。
利息・税引前利益（EBIT）についても、同様に増加傾向にある。2014年の2504百万米ドルから2018年には5573百万米ドルと倍近い成長を示しており、営業利益の向上が収益増加に寄与していることがうかがえる。
- キャッシュフローに関する指標
- EBITDAは、2014年の2877百万米ドルから2018年の6208百万米ドルにかけて継続的に増加しており、キャッシュフローの底堅さと企業の収益生成能力の向上を反映している。特に2017年から2018年にかけて、約900百万米ドルの増加が見られることから、経営の効率化や収益性の改善が進んでいると考えられる。
- 総合的な傾向と解釈
- 総じて、2014年から2018年にかけての財務データは、収益性と利益水準が着実に向上していることを示しており、経営の堅調な成長を反映している。特に、純利益とEBITDAの増加は、収益の拡大とともにコスト管理や効率性改善も進んでいることを示唆している。ただし、詳細な売上高やコスト構造が不明なため、これらの増加に至る具体的な原因や持続性については、追加分析が必要である。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Celgene Corp., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 91,115) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 6,208) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 14.68 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| AbbVie Inc. | 31.85 |
| Amgen Inc. | 15.61 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 41.46 |
| Danaher Corp. | 23.07 |
| Eli Lilly & Co. | 54.19 |
| Gilead Sciences Inc. | 35.29 |
| Johnson & Johnson | 18.82 |
| Merck & Co. Inc. | 9.58 |
| Pfizer Inc. | 11.02 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 10.77 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 20.08 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 200.30 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Celgene Corp., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 77,219) | 75,373) | 96,260) | 85,544) | 98,142) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 6,208) | 5,307) | 3,377) | 2,743) | 2,877) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 12.44 | 14.20 | 28.50 | 31.19 | 34.11 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
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3 2018 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 77,219 ÷ 6,208 = 12.44
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- 企業価値（EV）の推移について
-
2014年から2016年にかけては、企業価値はおおむね一定範囲内で変動しており、2015年にピークの85,544百万米ドルを記録した後、2016年に再び上昇しています。しかし、2017年には大きく減少し、75,373百万米ドルとなった後、2018年には若干の増加に転じ、77,219百万米ドルを記録しています。
この動きから、企業の市場評価や資産価値は一定期間内に変動しているものの、2017年の大幅な下落が目立ち、その後の回復は緩やかであることが示唆されます。
- EBITDA（利息・税金・減価償却前利益）の推移と分析
- EBITDAは2014年から2018年まで堅調に増加しており、2014年の2,877百万米ドルから2018年には6,208百万米ドルに達しています。特に2017年と2018年の増加率が顕著で、2017年には5,307百万米ドルへと前年比で約2,470百万米ドルの増加が見られます。これは、オペレーションの効率性向上または収益性の改善を示す可能性があります。
- EV/EBITDA倍率の推移と解釈
-
この比率は2014年の34.11から2018年には12.44まで減少しています。割合の低下は、市場が企業の収益力やキャッシュフロー生成能力に対してより高い評価を与えている可能性を示唆します。また、2017年の比率14.2から2018年の12.44へのさらなる低下は、企業の価値が EBITDAの増加に見合った水準に改善されたことを反映していると考えられます。
総合的に、企業の価値は変動しつつも、EBITDAの増加とともにEV/EBITDA比率は大きく低下しており、収益性と市場評価の間には一定の改善が見られます。これらの指標は、企業の業績向上と投資家の評価改善の兆候として解釈できます。