貸借対照表の構造:負債と株主資本
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はCelgene Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
Celgene Corp.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
- 総負債の傾向と構成
- 2014年には総負債の割合が62.37%であったが、その後2015年に78.12%、2016年に76.5%、2017年に77.04%、2018年に82.64%へと上昇している。特に有形の長期借入金（非流動負債の一部）が増加傾向にあり、2014年の36.13%から2018年の55.72%まで拡大している。この結果、全負債に占める比率が高まり、財務体質がより負債依存的になっていることが示唆される。
- 負債項目別の変動
- 短期借入金と当座預金の割合は一貫して低く、2014年と2016年には高値（3.49%、1.78%）を示すも、その後減少傾向にある。一方、買掛金は比較的安定して推移し、増加も緩やかである。リベートやディストリビューターに関連した負債は2017年と2018年に大きく増加し、負債に占める割合は3.12%に達している。訴訟関連の損害は2016年にのみ一時的に0.71%を示している。これらの傾向から、商品の流通や法的リスクに対する負債負担が増加している可能性がある。
- 財務費用と税負債の動向
- 利息負債の割合は2014年に0.34%ながらも、2015年には0.63%まで上昇し、その後やや横ばいで推移している。未払い法人税は2014年と2015年に0.07%、1.2%を示した後、2016年に0.15%、2017年に0.28%、2018年に0.22%と変動しているが、全体として税負債の比率は一定の範囲内にとどまっている。繰延税金債務は2014年と2017年に高い比率で示されているが、2018年には顕著に低下している。
- 株主資本の変化
- 株主資本は2014年に37.63%を占めていたが、以降段階的に減少し、2018年には17.36%にまで低下している。特に、財務省の普通株式のコストは－61.7%、－51.94%、－57.97%などのマイナス値を示し続け、資本の希薄化や損失が続いていることがうかがえる。剰余金も2014年の37.33%から2018年には49.49%へと増加しており、これらの要素が資本構造の変化に寄与している。
- その他の負債と資本項目
- 繰延収益や成功報酬・長期インセンティブに関わる負債は、2014年から2018年にかけて比率が変動しているが、全体的に安定もしくは微増傾向で推移している。一方、その他の包括利益やコンティンジェントバリューの権利は2014年からの減少が目立ち、損失に転じている可能性を示唆している。これらの動きは企業の将来の利益実現やリスク管理に影響を及ぼす可能性がある。
- 総括
- 全体として、負債の割合が増加し、特に長期負債の増加が顕著であることから、財務レバレッジの拡大を示している。株主資本の希薄化も進行しており、企業の財務体質には負債依存と資本の減少傾向が同時に見られる。一方、税負債やその他負債の動向は変動が大きく、リスク管理の観点から留意が必要であると考えられる。