流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Celgene Corp.、流動性比率
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 2.23 | 4.99 | 3.67 | 4.77 | 4.60 | |
| 迅速な流動性比率 | 2.00 | 4.67 | 3.24 | 4.05 | 4.13 | |
| 現金流動性比率 | 1.49 | 4.03 | 2.69 | 3.33 | 3.57 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
- 全体的な流動比率の変動
- 各年度において、流動比率は比較的高い水準を維持しているものの、2018年度には著しい低下が見られる。特に、2014年から2015年にかけては緩やかな増加傾向があり、その後は2016年度にやや減少したものの、2017年度には再び上昇している。2018年度において流動比率が大きく下落していることは、流動資産と流動負債のバランスに変化をもたらし、短期支払い能力の低下を示唆している可能性がある。
- 迅速流動比率の変動
- 迅速流動比率は全体的に高い水準を示しており、特に2017年度に刷新された値は高い水準となっている。2014年度から2016年度にかけてはやや減少傾向にあったが、2017年度には一時的に改善し、その後2018年度に再び低下している。これにより、現金および流動資産の即時換金性において、短期資金繰りの安定性に変動が見られる。
- 現金流動性比率の動向
- 現金流動性比率は、比較的変動が大きく、2014年度の3.57から2016年度には2.69まで低下した後、2017年度には4.03へ回復している。2018年度には再び1.49へと急落しており、この比率の変動は現金や現金等価物の保有状況の変化を反映していると考えられる。特に、2018年度の大きな低下は、短期的な流動性リスクの増加を示唆している可能性がある。
流動流動性比率
Celgene Corp.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 9,067) | 14,892) | 10,868) | 9,401) | 9,713) | |
| 流動負債 | 4,057) | 2,987) | 2,959) | 1,969) | 2,112) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 2.23 | 4.99 | 3.67 | 4.77 | 4.60 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 9,067 ÷ 4,057 = 2.23
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 流動資産は2014年から2017年にかけて増加傾向にあり、その後2018年に減少している。特に、2017年までに約1万4000百万米ドルに達していたものが、2018年には9067百万米ドルに下落している。この動きは短期的な流動資産の変動を示し、資産の流動性や短期資金管理に一時的な変動があった可能性を示唆している。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2014年から2018年にかけて一貫して増加し続けている。特に2018年には4057百万米ドルと、2014年の2112百万米ドルに比べて約1.9倍に増加している。この増加は短期的な負債の積み増しを反映しており、支払義務の増加や短期資金調達の拡大を示す可能性がある。
- 流動比率の変動
- 流動比率は2014年から2015年にかけてやや上昇し、2016年には一時的に低下している（4.77から3.67へ）。その後、2017年には4.99と回復傾向を見せたが、2018年には2.23に大きく低下している。この低下は、流動資産の減少と流動負債の増加による財務の短期的な健全性の低下を反映していると考えられる。特に、流動流動性比率の急激な低下は、短期的な支払い能力の危険性が増している可能性を示唆している。
迅速な流動性比率
Celgene Corp.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 4,234) | 7,013) | 6,170) | 4,880) | 4,122) | |
| 売却可能な債務証券 | 496) | 3,219) | —) | —) | —) | |
| 容易に決定可能な公正価値を持つ株式投資 | 1,312) | 1,810) | —) | —) | —) | |
| 販売可能な有価証券 | —) | —) | 1,800) | 1,672) | 3,425) | |
| 売掛金(引当金控除後) | 2,066) | 1,921) | 1,621) | 1,421) | 1,167) | |
| クイックアセットの合計 | 8,108) | 13,963) | 9,590) | 7,973) | 8,713) | |
| 流動負債 | 4,057) | 2,987) | 2,959) | 1,969) | 2,112) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 2.00 | 4.67 | 3.24 | 4.05 | 4.13 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 8,108 ÷ 4,057 = 2.00
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な資産状況と流動性の傾向について
- 2014年から2017年までの期間において、「クイックアセットの合計」は一時的に増加し、2017年には最大となったが、2018年には再び減少している。特に、2017年の増加は約3,250百万米ドルの大幅な伸びを示し、その後の2018年には約5,855百万米ドルの減少が見られる。一方、流動負債には一定の増加傾向が観察されており、特に2018年においては流動負債が約4,057百万米ドルに増加している。
- 流動性比率の変動と示唆
- 迅速な流動性比率は、2014年から2015年までほぼ安定しており、4.13から4.05へとわずかに低下した後、2016年には3.24まで低下している。これは、流動資産に対して流動負債が増加したことに起因する可能性がある。その後、2017年に一時的に4.67に上昇したが、2018年には2へと急激に低下し、流動資産の相対的な余裕が縮小していることを示唆している。特に、2018年の比率の低下は、流動性の悪化や短期的な支払い能力の低下を示す可能性がある。
- 総合的な財務状況の解釈
- 総じて、クイックアセットは一定範囲内で変動しながらも、2017年のピーク以降は下降傾向にあり、流動負債の増加が対応している。流動性比率の著しい低下は、短期的な支払能力に懸念をもたらす要素であり、資産と負債のバランス調整や短期資金管理の強化が必要と考えられる。これらの動きは、当該期間の財務戦略や市場環境の変化に影響されている可能性もあるため、今後の詳細な分析を進める必要がある。
現金流動性比率
Celgene Corp.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 4,234) | 7,013) | 6,170) | 4,880) | 4,122) | |
| 売却可能な債務証券 | 496) | 3,219) | —) | —) | —) | |
| 容易に決定可能な公正価値を持つ株式投資 | 1,312) | 1,810) | —) | —) | —) | |
| 販売可能な有価証券 | —) | —) | 1,800) | 1,672) | 3,425) | |
| 現金資産総額 | 6,042) | 12,042) | 7,970) | 6,552) | 7,547) | |
| 流動負債 | 4,057) | 2,987) | 2,959) | 1,969) | 2,112) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.49 | 4.03 | 2.69 | 3.33 | 3.57 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 6,042 ÷ 4,057 = 1.49
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2014年から2018年にかけて、現金資産総額は一時的に増加し、2017年にピークの12042百万米ドルに達している。その後、2018年には比較的減少し、6042百万米ドルとなった。これは、現金の蓄積や資金流動性の変化を示唆している。
- 流動負債の変動
- 流動負債は2014年の2112百万米ドルから2018年には4057百万米ドルへと増加しており、特に2016年以降に著しい増加が見られる。この傾向は、短期的な負債の増加や資金調達の拡大を反映している可能性がある。
- 現金流動性比率の変化
- 現金流動性比率は2014年の3.57から2015年に少し低下し、その後2016年にはさらに低下して2.69を記録したが、2017年に4.03まで回復した。しかし、2018年には大きく低下し1.49となっている。この変動は、現金資産と流動負債の関係性の変化を示しており、2018年には短期の支払い能力が相対的に低下している可能性が示唆される。
- 総合的な考察
- 全体として、現金資産は一時的に増加したものの、2018年には著しい減少が見られる。流動負債の増加に対して、現金流動性比率は総じて変動しており、特に2018年の低下は財務の流動性に一定のリスクを示唆している。これらのデータは、企業の短期的な資金繰りと資金管理方針の変化を反映していると考えられる。