デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
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ROEを2つのコンポーネントに分解
Datadog Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
- 総資産利益率（ROA）の傾向
- 2020年3月期までのデータが欠如しているため前期の推移は不明であるが、2020年9月期より不調を示し、マイナスの値を記録している。その後も継続してマイナス圏を推移し、2022年半ばまで低迷している。2022年末以降は徐々に改善基調にあり、2023年度に入り正の値を示すようになった。特に2023年度の後半にかけてROAが上昇し、ピークである2024年3月期には4.15%に達している。一方で、2024年9月期にはやや低下したものの、2025年3月期には再度上昇している。これにより、総資産に対する収益性は、2023年度以降に好転しつつあるものと推測される。
- 財務レバレッジ比率の推移
- 2020年3月期には1.33と比較的低い水準から始まり、その後2021年6月期まで緩やかに上昇し、最終的に約2.32に達している。2022年以降はやや縮小し、2023年3月期には1.94に減少、次いで2024年6月期には1.76とさらに低下している。レバレッジ比率の低下は、負債を抑制し自己資本の比率を高める方向へシフトしていると考えられる。したがって、財務の安全性や資本の健全性が改善されている傾向と解釈できる。
- 自己資本利益率（ROE）の推移
- 2020年3月期までのデータが欠如しており、その後の期間にわたり、ROEは概ねマイナスから始まる。2020年9月期には-5.89%と低迷し、2021年度中盤も同様の傾向を示すが、2021年末から2022年にかけて少しずつ改善している。特に2023年度には、ピーク時に7.31%まで上昇した後も比較的高い水準を維持している。これにより、投資効率や株主資本に対する収益性が向上傾向にあることが示唆される。
- 総合的な分析
- 総じて、総資産利益率は2023年度以降に顕著な改善を見せており、企業の収益性が回復してきていることが窺える。一方で、財務レバレッジ比率の低下は、財務の安全性や資本構成の健全化を示している。さらに、自己資本利益率の向上も株主にとっての利益増加を示す重要な指標であり、全体として企業の経営状態は改善の兆しを見せていると評価できる。今後の収益性の持続性と財務基盤の安定化が継続されるかどうかが注目される。
ROEを3つの要素に分解
Datadog Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
- 純利益率の傾向
- 最初の観測期間では、純利益率はマイナスの値を示し、2020年から2022年にかけて継続的に低迷していた。一方、2023年に入り、純利益率は次第に改善し、2023年後半には正の値を記録している。特に2023年第三四半期から四半期ごとに増加傾向が見られ、最終的に2024年に入り顕著な黒字化が進んだことが示唆される。これにより、収益性の回復またはビジネスモデルの改善が認められる。
- 資産回転率の動向
- 資産回転率は2020年第2四半期以降、着実に増加している。具体的には、1四半期ごとに上昇し、2022年第3四半期には0.57に達している。2023年以降はやや横ばいの推移ながら、2024年には若干縮小し、0.46～0.55の範囲で安定している。これにより、資産を効率的に活用し、売上に結びつけていることが伺える。
- 財務レバレッジ比率の変化
- 財務レバレッジ比率は2020年の値が1.33であったが、その後、2020年から2023年にかけて上昇し、最大値は2.32に達した。これは借入金や負債を増やすことで、株主資本に対する負債比率が高まったことを示す。2024年以降は徐々に低下し、最終的には1.76まで縮小していることから、負債の圧縮や自己資本比率の改善が進行している可能性が示唆される。
- 自己資本利益率（ROE）の推移
- ROEは2020年から2022年にかけてマイナスを示し、収益性の低迷が続いていたが、2023年に入り繁忙期に向けて着実に改善し、最終的には6.77％まで回復している。これにより、株主資本に対する収益性が改善し、投資家にとって魅力的な状態に向かっていると考えられる。一方、マイナス期の経験は、過去の業績低迷や一時的な課題を反映していると推察される。
ROEを5つの要素に分解
Datadog Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
- 収益性指標の動向
- EBITマージン率は、2020年にマイナスの値を示した後、2021年にかけて徐々に改善し、2022年から2023年にかけて上昇傾向を維持している。特に2023年第三四半期には7.56%と高い値に達しており、収益効率の改善を示唆している。一方、2024年以降はやや下降しているものの、依然としてプラスの範囲にあり、安定した収益性を示している。
- 効率性と資産運用
- 資産回転率は全期間を通じて比較的安定しており、おおむね0.54〜0.57の範囲を維持している。これにより、資産の効率的な運用が継続されていることが示唆される。ただし、2024年第2四半期以降はやや低下する傾向が見られ、効率性の調整の可能性を示している。
- 財務レバレッジと資本構造
- 財務レバレッジ比率は、2020年初期に1.33と低めの値から、2021年には2.3台まで上昇した後、2022年にはやや低減し、2023年には1.76まで下落している。長期的にはレバレッジの抑制傾向が見られ、より保守的な財務戦略を採用している可能性がある。これは、自己資本比率の改善と合わせて、リスクの軽減を意図した動きと考えられる。
- 収益性の持続性とキャッシュフロー
- 自己資本利益率（ROE）は、2021年以降一貫してプラス圏に入り、2023年には6.77%と高水準を維持しているが、2024年には若干下落し、依然として安定的な収益性を保持している。これは、利益創出能力の継続と資本効率の向上を反映していると評価できる。
- 税負担率と利息負担率の変動
- 税負担率は2022年後半から高い水準で推移し、2023年度の後半には0.84から0.93まで上昇している。利息負担率は、2021年にプラスの値を示し、その後も高い値（0.96〜0.97）を保つ中、2021年の一時的な負の値や2023年前半の負の値は財務コストの変動または負債構造の調整を示唆している可能性がある。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Datadog Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
- 純利益率に関する分析
- 2020年度はマイナスの純利益率が継続しており、特に2020年後半と2021年前半にかけて大きく悪化している兆候がみられる。2021年の第2四半期以降、純利益率は徐々に改善し、2023年には正の値に転じている。2024年度には一時的に高い水準に達し、その後も安定した増加傾向を示しており、2025年第2四半期までにおいても堅調な利益率を維持している。ただし、2024年の第4四半期及び2025年第1四半期には若干の減少も見られる。
- 資産回転率に関する分析
- 資産回転率は2020年度の序盤には特に記録されていなかったが、2020年後半から2024年にかけて着実に上昇し、最大で0.57付近に達している。これにより、資産の効率的な運用が進展していることを示唆している。2024年度の後半にはやや低下したものの、全体的には比較的高い水準で推移している。この動きは、資産運用の効率化と売上高の効率的な回転の結果と考えられる。
- 総資産利益率（ROA）に関する分析
- ROAは2020年度の後半からマイナスの値を示し、2021年前半まで悪化しているが、その後徐々に改善傾向に向かっている。2022年度にはマイナス圏から抜け出し、2023年には正の値を記録した。特に2024年度に入り、ROAは持続的に上昇し、最大で4.15%を超える値を示している。これは、資産の効率的な運用と収益性の向上を反映している。また、2025年の前半も高いROAを維持していることから、企業の収益性向上が一貫して進行していると考えられる。
ROAを4つの要素に分解
Datadog Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
- 概要
- 提供された財務データによると、対象企業の財務状況および経営成績には一定の変動が見られる。特に、利益率や資産効率の指標において、期間を通じて変動が顕著である点に注目できる。
- 税負担率の動向
- 税負担率は2021年以降にかけて上昇傾向にあり、2022年3月期には0.81、2023年3月期には0.93に達している。これにより、税金の負担が増加している可能性が示唆される。一方、2020年段階では記載のない期間もあり、数値が新たに示される2022年以降に顕著な動きが見られる。
- 利息負担率の変動
- 2021年の一部期間でマイナス値を示した後、2022年及び2023年にかけてプラスへと移行し、0.94から0.97にほぼ横ばいの水準を維持している。これは、借入金利の負担増や資金調達コストの変化を反映している可能性がある。マイナス値は一時的な金利効果や特定の財務戦略の影響を示していることも考えられる。
- EBITマージン率の推移
- 2020年第4四半期から徐々に改善傾向に入り、2023年第4四半期には8.4%に達している。特に2021年から2022年にかけて、利益率の向上が明確に見られる。これは売上高に対する利益創出効率の改善を示すものであり、経営効率の向上やコスト管理の改善が要因と推測できる。
- 資産回転率の変動
- 資産回転率は一貫して上昇傾向にあり、2021年の0.32から2022年には0.56まで増加している。その後も比較的安定しており、資産を効率的に運用できていることを示す。しかし、2024年にはやや低下を見せており、資産利用効率の改善とともに時期による変動も観察される。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- 2021年以降に回復傾向が顕著となり、2023年には3.7%、2024年には2.14%と改善を示している。これは資産を有効活用して利益を創出していることを表す。特に2021年のマイナスからの回復が顕著であり、経営戦略の改善や業績の改善が反映されていると考えられる。
- 総合評価
- 全体として、各種利益率指標や資産効率の改善傾向が見られる一方、税負担や負債コストの増減に伴う負の要素も存在している。特に、利益率の持続的な向上と資産回転の効率改善が今後の継続的成長の重要なポイントと推察される。
当期純利益率の分解
Datadog Inc.、純利益率の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
- 全体的な傾向
- 分析期間において、同社の財務指標は全体として改善傾向を示している。特に、税負担率と利息負担率は2022年以降に著しい増加を見せており、税率は0.42から0.93まで上昇している。利息負担率もマイナスからプラスに転じ、2023年以降は0.94から0.97の範囲に安定している。これらは税金と利息負担の負担が増加したことを示唆している。
- 収益性の推移
-
EBITマージンや純利益率は、2020年度にはマイナス圏で推移し、不安定な状況が続いていたが、2021年度以降は次第に改善し、2023年度末には高い水準（5-8%）へと回復している。特に、2023年9月期にはEBITマージン率が7.56%、純利益率も6.81%に達しており、収益性の向上が顕著である。
ただし、2022年度以前は収益性が低迷しており、特に2020年度や2021年度には一時的にマイナスに陥ることもあった。これらの変動は、事業環境の変動や経営戦略の変化に影響されている可能性がある。
- 利益指標の変動
- 純利益率の推移は、2021年のネガティブから2022年にかけての深刻な低下を経て、2023年に再び回復基調にある。2024年度には更なる伸びを示し、最終的に2025年度には約5%の水準に落ち着く見込みである。この動きは、企業の収益構造の改善とともに、コスト管理や売上の増加を反映していると考えられる。
- 総合的な評価
- 2020年の困難な状況からの段階的な回復と収益性の向上を示し、2023年度には平均的な収益性水準に達していることから、企業は財務的に安定した基盤を築きつつあると評価できる。ただし、税負担率と利息負担率の増加は、将来的な財務負担の拡大に注意を要するポイントであり、管理の継続が重要である。