Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

DexCom Inc. (NASDAQ:DXCM)

$22.49

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2023年10月26日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

有料ユーザー向けエリア

無料で試す

今週は無料でご利用いただけるDexCom Inc.ページ:

データは背後に隠されています: .

  • 月額$ 10.42からウェブサイト全体へのフルアクセスを注文する 又は

  • DexCom Inc. への 1 か月間のアクセスを $22.49 で注文してください。

アクセスを取得する

これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。

私たちは受け入れます:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

ROEを2つのコンポーネントに分解

DexCom Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/09/30 = ×
2023/06/30 = ×
2023/03/31 = ×
2022/12/31 = ×
2022/09/30 = ×
2022/06/30 = ×
2022/03/31 = ×
2021/12/31 = ×
2021/09/30 = ×
2021/06/30 = ×
2021/03/31 = ×
2020/12/31 = ×
2020/09/30 = ×
2020/06/30 = ×
2020/03/31 = ×
2019/12/31 = ×
2019/09/30 = ×
2019/06/30 = ×
2019/03/31 = ×
2018/12/31 = ×
2018/09/30 = ×
2018/06/30 = ×
2018/03/31 = ×

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).

総資産利益率 (ROA)の傾向
分析期間前半においては、ROAはマイナスの値で推移し、会社の収益性が低迷していることを示している。2018年から2019年第4四半期にかけては、ROAはマイナス圏で推移し、業績の改善が見られなかった。その後、2020年第1四半期以降、一転してプラスの値を示し、2020年第2四半期には11.78%へと上昇した。2021年にかけてROAは安定的に推移し、2022年時点では5%台後半から6%台前半に落ち着いた。全体として、2020年以降は収益性が改善し、比較的安定した状態にあると考えられる。
財務レバレッジ比率の動向
この指標は、2018年初期には2.13と比較的低めに推移していたが、2018年後半から2019年第1四半期にかけて上昇し始め、最大値は2019年6月の3.00に達した。その後は徐々に低下し、2020年以降は2.3から2.6の範囲で安定している。これにより、借入金や負債の比率は一定の範囲内で維持されており、財務の安定性が保たれていることが伺える。レバレッジ比率の変動は、会社の資本構成や負債の調整に伴うものであった可能性がある。
自己資本利益率 (ROE)の動向
2018年の段階ではROEはマイナス圏であり、株主資本に対する収益が得られていなかった。しかし、2020年に入ると大きく改善し、2020年第1四半期に11.45%、2020年第2四半期には15.83%と兆しが見え始めた。2021年にはさらに上昇し、最大値は2022年第2四半期の17.02%に達した。2022年下半期から2023年にかけてはやや調整が見られるものの、全体的にはプラス圏で安定しており、株主資本に対する収益性は向上したと評価できる。これらの動きは、収益性の改善や資本効率の向上を反映していると考えられる。

ROEを3つの要素に分解

DexCom Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/09/30 = × ×
2023/06/30 = × ×
2023/03/31 = × ×
2022/12/31 = × ×
2022/09/30 = × ×
2022/06/30 = × ×
2022/03/31 = × ×
2021/12/31 = × ×
2021/09/30 = × ×
2021/06/30 = × ×
2021/03/31 = × ×
2020/12/31 = × ×
2020/09/30 = × ×
2020/06/30 = × ×
2020/03/31 = × ×
2019/12/31 = × ×
2019/09/30 = × ×
2019/06/30 = × ×
2019/03/31 = × ×
2018/12/31 = × ×
2018/09/30 = × ×
2018/06/30 = × ×
2018/03/31 = × ×

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).

純利益率
2018年度にはデータが欠損しているが、2019年後半から2021年にかけては、純利益率は一貫してポジティブとなり、特に2021年後半には約8%台を維持していることが観察される。2022年から2023年にかけては、純利益率は概ね10%前後を保ち、安定的な収益性を示している。
資産回転率
資産回転率は、2018年後半から2023年にかけて、概ね0.45から0.57の範囲で推移している。短期的には変動があるものの、長期的には安定した資産効率を維持していることが示唆される。
財務レバレッジ比率
財務レバレッジ比率は、2018年から2023年にかけて上昇傾向を示しており、特に2023年には3.25へ達している。この増加は、資本構造のレバレッジを高めて企業の資金調達を積極的に行っている可能性を示唆している。一方、過去数年間は比較的安定した水準で推移している。
自己資本利益率（ROE）
2018年任意のデータは欠損しているが、2019年以降は、負の値から2020年までに大きく改善し、2021年には約27%まで上昇している。その後もおおむね20%台後半から30%台前半で安定している。これらの推移は、企業の収益性と株主資本の効率的な運用の改善を示していると考えられる。

ROEを5つの要素に分解

DexCom Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 税負担率 × 利息負担率 × EBITマージン率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/09/30 = × × × ×
2023/06/30 = × × × ×
2023/03/31 = × × × ×
2022/12/31 = × × × ×
2022/09/30 = × × × ×
2022/06/30 = × × × ×
2022/03/31 = × × × ×
2021/12/31 = × × × ×
2021/09/30 = × × × ×
2021/06/30 = × × × ×
2021/03/31 = × × × ×
2020/12/31 = × × × ×
2020/09/30 = × × × ×
2020/06/30 = × × × ×
2020/03/31 = × × × ×
2019/12/31 = × × × ×
2019/09/30 = × × × ×
2019/06/30 = × × × ×
2019/03/31 = × × × ×
2018/12/31 = × × × ×
2018/09/30 = × × × ×
2018/06/30 = × × × ×
2018/03/31 = × × × ×

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).

税負担率の傾向
2018年から2021年にかけて税負担率は特に大きな変動が見られず、ほぼ一定に推移しているものの、2022年以降、再度上昇傾向を示している。特に2022年12月期には2.19に達し、その後は1を下回る水準に落ち着いているが、2023年3月期にはやや低下している。この変動は税負担に関する方針や税率の変更、または利益水準の変動に起因する可能性がある。
利息負担率の推移
利息負担率はおおむね安定しており、2018年から2021年にかけて0.63から0.76の範囲内で推移している。2022年以降にはやや増加傾向が見られ、2023年3月期には0.98まで上昇している。これにより、負債に対する利息負担の割合が若干増加していることが示唆され、資金調達のコストや負債構造の変化を反映している可能性がある。
EBITマージンの変動
2018年から2021年にかけては、マイナスからプラスへと劇的に改善し、2021年には16.03%、2022年9月期には17.69%と高水準に達している。これらの値は営業利益率の向上を示しており、収益性の改善が伺える。2022年以降も高水準を維持していることから、営業活動の効率化や市場での競争力が向上していると解釈できる。
資産回転率の推移
資産回転率は2020年以降緩やかに低下し、2022年には0.47まで下落した後、2023年には0.52に回復している。これは、資産に対して得られる売上高の効率が一時的に低下したが、その後改善していることを示す。資産の効率的な運用が徐々に回復していると考えられる。
財務レバレッジ比率
2020年から2023年にかけては一定の範囲内に留まっており、2.13から3.25の間で推移している。この範囲では、負債による資本の増強を示しており、企業の財務構造は比較的安定しているとみることができる。ただし、2023年3月期のピーク（3.25）からやや低下傾向にある。
自己資本利益率（ROE）
2018年から2021年にかけてはマイナスの値を示し、利益の創出に課題があったことを示している。一方、2022年以降は再び正の値に転じ、2022年12月期には17.02％、2023年3月期には16.62％に達し、企業の収益性が改善していることを反映している。これにより、近年の事業戦略や運営効率の向上が利益率に寄与している可能性が高い。

ROAを2つのコンポーネントに分解

DexCom Inc.、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/09/30 = ×
2023/06/30 = ×
2023/03/31 = ×
2022/12/31 = ×
2022/09/30 = ×
2022/06/30 = ×
2022/03/31 = ×
2021/12/31 = ×
2021/09/30 = ×
2021/06/30 = ×
2021/03/31 = ×
2020/12/31 = ×
2020/09/30 = ×
2020/06/30 = ×
2020/03/31 = ×
2019/12/31 = ×
2019/09/30 = ×
2019/06/30 = ×
2019/03/31 = ×
2018/12/31 = ×
2018/09/30 = ×
2018/06/30 = ×
2018/03/31 = ×

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).

純利益率の傾向
2018年には欠損データのため値の推移は不明であるが、2019年以降は一定の変動を示している。2019年第1四半期以降、純利益率は比較的安定せず、たびたびマイナスとなる時期も見られるものの、2020年以降には明らかな改善傾向が見られ、2021年から2023年第3四半期にかけては、10％台前半から中盤の範囲で安定している。特に2021年には高い水準となっていることが観察できる。これにより、収益性は一定の向上と安定を示しつつあると解釈できる。
資産回転率の動向
資産回転率は2018年の第一四半期以降、全期間を通じて比較的安定した水平線の動きを見せている。特に2019年の後半から2020年の第一四半期にかけて若干の上昇を示し、その後はおおむね0.45から0.55の範囲内で推移している。この範囲内での変動から、会社の資産効率は一定の水準を保っており、大きな改善や悪化の兆候は見られない。特に2020年以降もおおむね0.5付近で推移していることから、資産運用効率は比較的堅実な水準にあると評価できる。
総資産利益率（ROA）の推移
ROAは2018年の後半からマイナス圏に突入しているが、2019年以降はやや改善傾向を示している。2020年に入るとプラスに転じ、その水準は概ね5％台を維持している。2021年にはピークの11％台を記録し、その後やや減少しているものの、一定の水準を維持している。これらの動きは、収益性の向上と資産活用の効率化によるパフォーマンスの改善を示唆している。このことから、企業は収益と資産の効率的な運用を行っていると考えられる。

ROAを4つの要素に分解

DexCom Inc.、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 税負担率 × 利息負担率 × EBITマージン率 × 資産回転率
2023/09/30 = × × ×
2023/06/30 = × × ×
2023/03/31 = × × ×
2022/12/31 = × × ×
2022/09/30 = × × ×
2022/06/30 = × × ×
2022/03/31 = × × ×
2021/12/31 = × × ×
2021/09/30 = × × ×
2021/06/30 = × × ×
2021/03/31 = × × ×
2020/12/31 = × × ×
2020/09/30 = × × ×
2020/06/30 = × × ×
2020/03/31 = × × ×
2019/12/31 = × × ×
2019/09/30 = × × ×
2019/06/30 = × × ×
2019/03/31 = × × ×
2018/12/31 = × × ×
2018/09/30 = × × ×
2018/06/30 = × × ×
2018/03/31 = × × ×

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).

税負担率の動向
税負担率は2018年から2023年までの期間を通じて比較的安定しており、概ね0.6から2.3の範囲で推移している。特に2022年度の第2四半期から第4四半期にかけては、2.19から2.3へとやや上昇しているが、その後は再び1未満に戻る傾向が見られる。これにより、年度を通じた税負担の変動は比較的軽微であると解釈できる。
利息負担率の推移
利息負担率は全期間を通じて一貫して高く、0.63から1.0付近で推移している。特に2023年第2四半期には0.99まで上昇し、長期的に利息負担が一定の範囲内で安定していることが示唆される。これは借入コストや資本構成に変化がないことを示すものである。
EBITマージン率の変動
EBITマージン率は2018年度にはマイナスを示し、-10.06%以上の低迷を記録している。その後、2019年度にかけて徐々に改善し、2020年度以降はプラスに転じて上昇傾向にある。特に2021年第四四半期と2022年第一四半期には16%台に達し、その後も堅調に推移している。これは収益性の著しい向上を反映していると考えられる。
資産回転率の推移
資産回転率は全期間を通じて0.45から0.65の範囲で推移している。2020年頃には一時的に0.45まで低下したものの、その後復調し、2023年には0.52付近で安定している。資産効率の面では安定した運営が行われていると解釈できるが、大きな改善や悪化は見られない。
総資産利益率 (ROA)の動向
ROAはマイナスの状態から始まり、2018年頃は-8%前後だった。2020年以降は回復傾向を示し、2021年には10%以上まで上昇し、その後も5%から6%台で推移している。特に2020年度の上昇は、収益性改善の証拠と考えられる。一方で、高水準からやや落ち着いているため、持続的な成長に注目すべき状況である。

当期純利益率の分解

DexCom Inc.、純利益率の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担率 × 利息負担率 × EBITマージン率
2023/09/30 = × ×
2023/06/30 = × ×
2023/03/31 = × ×
2022/12/31 = × ×
2022/09/30 = × ×
2022/06/30 = × ×
2022/03/31 = × ×
2021/12/31 = × ×
2021/09/30 = × ×
2021/06/30 = × ×
2021/03/31 = × ×
2020/12/31 = × ×
2020/09/30 = × ×
2020/06/30 = × ×
2020/03/31 = × ×
2019/12/31 = × ×
2019/09/30 = × ×
2019/06/30 = × ×
2019/03/31 = × ×
2018/12/31 = × ×
2018/09/30 = × ×
2018/06/30 = × ×
2018/03/31 = × ×

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).

税負担率の動向
データの期間を通じて、税負担率は比較的安定しており、特に2018年から2023年にかけて、0.63から2.3の範囲で推移している。2022年には一時的に2.19のピークが見られるものの、全体的には1.0未満の水準に収まっており、税負担の効率性は一定していると考えられる。これにより、税負担に関するリスクや負担率の大きな変動が少なく、予測可能な財務構造を維持していると推測できる。
利息負担率の動向
利息負担率は全期間を通じて、比較的安定した水準を示している。2018年後半から2023年まで、0.63から0.99の範囲で推移し、特に2021年以降は0.95付近まで上昇している。これは借入金の利息負担の相対的割合がやや増加傾向にあることを示唆しており、長期的な資金調達コストの変動や負債比率の変化が影響している可能性がある。
EBITマージン率の変動
営業利益率（EBITマージン率）は、2018年にはマイナス値を示し、赤字状態が続いていたが、2019年からは徐々に改善し、2020年の第4四半期には11%以上の黒字に転じている。2021年以降は、一時的に11%前後から16%以上まで拡大し、2023年には17.69%に達している。これにより、同期間において収益性が継続的に向上していることが示される。
純利益率の動向
純利益率は、2018年にはマイナスを記録していたが、2019年以降は着実に改善し、2020年にかけて正の値に浮上している。特に2020年以降は、25%台の高い純利益率が継続し、その後も6%から11%の範囲で推移している。これにより、最終的な収益性が高まり、経営効率の向上とともに、収益構造の健全化が進んでいることが窺える。
総合的な見解
全体として、2018年から2023年の期間を通じて、税金および利息負担率は安定的に推移しており、財務コストの効率性は一定である。一方、営業利益率と純利益率は、2019年以降の早期の赤字から改善を重ね、2021年以降は収益性の向上とともに高水準を維持している。これらの傾向から、会社は収益構造の改善とコスト管理の強化を図りつつ、財務負担も比較的安定的に管理していることが読み取れる。今後も、利益率の向上と財務負担のコントロールにより、継続的な成長の可能性が期待される。