市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
Fiserv Inc., MVA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 市場(公正)価値の推移
- 2017年から2020年まで、市場価値は一貫して増加傾向にあり、特に2019年に大きく伸びている。しかし、2021年には減少に転じており、2020年からの下落が見られる。このことは、市場からの評価が一時的に高まった後、調整された可能性を示唆している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2017年から2018年にかけて仕様的に緩やかに増加した後、2019年と2020年にかけて大きく増加している。2021年にはわずかに減少しているが、依然として高い資本投資水準を維持している。この動きは、資本投入の拡大に伴い、市場価値の成長を支えるための資本戦略の変化を反映している可能性がある。
- 市場付加価値（MVA）の動向
- MVAは2017年から2019年まで継続的に増加しており、2019年には過去最高の36800百万米ドルに達している。2020年にも引き続き増加したが、2021年には大幅に減少し、マイナス圏に近づいている。これは、企業の市場価値が投資額を上回る程度がピークに達した後、期待の下落や市場の調整により付加価値が減少したことを示している。
- 総合的な見解
- これらのデータから、対象企業は2017年から2020年にかけて、市場価値や市場付加価値の大幅な成長を遂げたことがわかる。しかしながら、2021年におけるこれらの指標の縮小は、市場の期待や株価評価の変動を反映している可能性が高い。引き続き資本投入は積極的であり、これらの要素が今後の成長動向にどのように影響するかを注視する必要がある。これらの動きは、急激な成長とその調整過程の一部として理解されるべきである。
時価付加スプレッド率
Fiserv Inc.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 26,955) | 41,910) | 36,800) | 29,665) | 25,537) | |
| 投下資本2 | 59,700) | 60,165) | 62,514) | 9,909) | 9,201) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | 45.15% | 69.66% | 58.87% | 299.38% | 277.55% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | 739.74% | 550.21% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 1,033.13% | 1,082.99% | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 260.37% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1,110.87% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1,618.34% | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 5,219.74% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 55.46% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1,175.12% | 976.09% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1,383.21% | 1,315.93% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 260.27% | 180.84% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 829.78% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 573.51% | 267.94% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 270.75% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1,798.18% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 707.79% | 468.10% | — | — | — | |
| Workday Inc. | 908.31% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × 26,955 ÷ 59,700 = 45.15%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値 (MVA)の推移
- 市場付加価値は、2017年から2019年にかけて一貫して増加し、2019年には36,800百万米ドルに達している。その後、2020年に最大の41,910百万米ドルまで増加したが、2021年には大きく減少し、26,955百万米ドルとなった。これは、一時的な市況の変動や市場環境の変化が反映されている可能性があり、2021年には前年に比べて約35％の減少を示している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2017年から2018年にかけて緩やかに増加し、その後、2019年に急増して62,514百万米ドルに達している。2020年にはやや減少して60,165百万米ドルとなり、2021年もほぼ同水準で59,700百万米ドルを維持している。2019年の投下資本増加は、投資や買収活動の強化を示唆しており、その後の安定した水準は、資本の積み増しが一段落したことを反映している可能性がある。
- 時価付加スプレッド率の推移
- 時価付加スプレッド率は2017年から2018年にかけて約30％強で推移し、2018年には最大の299.38%を記録した。その後、2019年には大きく縮小し58.87%、2020年には69.66%、2021年には45.15%と変動している。2018年の高スプレッドは、資本効率の非常に高い状態を示唆しており、その後の大きな縮小は、効率性の低下や市場環境の変化に伴う調整を反映していると考えられる。
- 総合的な見解
- これらの指標から、2019年までの間に市場付加価値と投下資本はいずれも増加傾向を示している一方、2020年以降にはそれらに変動が見られる。特に、2021年の市場付加価値の大幅な減少は、収益性や資本効率の一時的な低下が影響している可能性がある。全体として、資本の積み増しとともに市場価値の拡大を図ってきたものの、効率性の持続や収益性の安定化には課題があることが示唆される。
時価付加証拠金率
Fiserv Inc.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 26,955) | 41,910) | 36,800) | 29,665) | 25,537) | |
| 収入 | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| もっとその： 契約負債の増加(減少) | 77) | 86) | 178) | (161) | 69) | |
| 調整後収益 | 16,303) | 14,938) | 10,365) | 5,662) | 5,765) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | 165.34% | 280.56% | 355.04% | 523.93% | 442.97% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Accenture PLC | 379.26% | 279.96% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 1,287.44% | 1,554.19% | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 521.30% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1,128.47% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3,362.60% | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 4,145.45% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 105.45% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1,489.94% | 1,098.60% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1,148.11% | 976.86% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 514.72% | 411.93% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 1,366.76% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 771.73% | 434.98% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 620.94% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1,555.49% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1,126.17% | 803.94% | — | — | — | |
| Workday Inc. | 1,185.07% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
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2 2021 計算
時価付加証拠金率 = 100 × MVA ÷ 調整後収益
= 100 × 26,955 ÷ 16,303 = 165.34%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値（MVA）
- 2017年から2019年にかけて持続的な増加傾向を示し、2019年には36,800百万米ドルに達した。その後、2020年にやや縮小し、2021年には26,955百万米ドルに減少している。これは、市場付加価値のピーク後に一時的な調整や減少が見られたことを示唆している。
- 調整後収益
- この指標は2017年から2018年にほぼ横ばいで推移し、その後2019年に大きく増加している。特に2020年には14,938百万米ドルに達し、2021年も引き続き増加傾向を示している。これは企業の収益基盤が堅調に拡大していることを示している。
- 時価付加証拠金率
- この指標は2017年の442.97%から2018年に一時的に増加し、523.93%に達した。その後2020年までに減少し、2020年には280.56%、2021年には165.34%まで低下している。減少傾向は、企業の資産や負債の評価に関する市場の評価や証拠金の要求水準の変動を反映している可能性がある。