収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Fiserv Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 売上総利益率の推移
- 売上総利益率は年を追うごとにおおむね安定しており、2017年の46.91%から2019年にはわずかに上昇し47.88%を示した。その後はやや横ばいの傾向を維持しながら、2021年には49.91%に達している。これにより、売上総利益率は概ね改善傾向にあり、収益性の向上が示唆される。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2017年の26.9%から2018年には30.1%に向上したものの、その後2019年には15.79%、2020年には12.47%と大きく低下した。2021年には14.1%に少し回復したが、依然として2017年以降のピークからは低迷している。これは営利活動の効率性の一時的な低迷または市場環境の変化の影響と考えられる。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2017年の21.88%から減少を続け、2019年には8.77%へと大きく低下した。その後2020年には6.45%、2021年には8.22%となり、やや回復基調を示している。全体として、純利益率は過去数年間にわたり圧迫されており、利益の獲得効率の低下が見られる。
- 自己資本利益率（ROE）の変遷
- ROEは2017年の45.62%から2018年には51.77%と高水準を維持したが、その後2019年以降は大幅に低下し、2019年には2.71%、2020年には2.96%、2021年には4.31%と、利益の効率的な資本運用が課題となっていることが示されている。特に2019年以降のROEの低迷は、収益性の低下や資本効率の悪化を反映している可能性が高い。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- ROAも2017年の12.11%から2018年には10.54%に低下し、その後2019年は1.15%、2020年は1.28%、2021年には1.75%と、わずかに改善しているが、他の指標と比較して大幅に低下している。資産を活用した収益性の低下が継続していることが読み取れる。
- 総合的な傾向と分析
- 売上総利益率の維持・改善に比べ、営業利益率や純利益率、ROE、ROAは一時的に落ち込み、その後なだらかに回復の兆しを見せているものの、依然として過去の高水準からは低迷している。これは、収益性や資本効率の改善余地が存在し、今後の業績改善には収益構造や経営効率の向上に注力する必要があると示唆される。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Fiserv Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 8,098) | 7,040) | 4,878) | 2,754) | 2,672) | |
| 収入 | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 49.91% | 47.40% | 47.88% | 47.30% | 46.91% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 32.38% | 31.53% | 30.81% | — | — | |
| Adobe Inc. | 88.18% | 86.62% | 85.03% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 89.73% | 88.61% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 73.75% | 70.58% | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 77.23% | 78.43% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 54.90% | 48.32% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 82.53% | 82.05% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 68.93% | 67.78% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 80.59% | 79.68% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 77.99% | 67.74% | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 70.05% | 70.68% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 74.41% | 75.23% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 77.05% | 78.16% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 79.50% | 78.44% | 77.60% | — | — | |
| Workday Inc. | 72.25% | 70.63% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収入
= 100 × 8,098 ÷ 16,226 = 49.91%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移と増加傾向
- 2017年から2021年にかけて、収入は着実に増加しており、特に2020年と2021年にかけて顕著な伸びを示している。2019年のちょうど1 万ドル超の収入から、2020年には約4,460万ドルの増加が見られ、その後も継続的に増え続けている。これにより、企業は安定した収益拡大の傾向を示していると考えられる。
- 粗利益の変動と収益性の向上
- 粗利益も同様に増加しており、2017年の約2,672万ドルから2021年には8,098万ドルに達している。特に2020年以降の増加幅は大きく、売上高の増加に伴って粗利益も拡大していることを示す。これにより、売上総利益率は2019年の47.88%から2021年にはほぼ50%に達し、企業の収益性が向上していることが示唆される。
- 売上総利益率の安定と向上傾向
- 売上総利益率は概ね横ばいもしくはわずかに上昇している傾向にある。2017年の46.91%、2018年の47.3%、2019年の47.88%、2020年の47.4%、そして2021年には49.91%と、全体として改善しており、利益率の向上に寄与している。この増加は、コスト管理の効率化や販売価格の最適化に起因している可能性が考えられる。
- 総合的な分析
- これらの指標から、Fiserv Inc.は2017年以降、継続的に収入と利益を拡大させてきたことが明らかである。特に2020年以降の収益拡大は顕著であり、売上総利益率も改善していることから、収益構造の効率化やコストコントロールが一定程度成功していると推察される。ただし、欠損データの詳細な分析や他の財務指標との比較によって、より深い洞察を得る必要がある。
営業利益率
Fiserv Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 2,288) | 1,852) | 1,609) | 1,753) | 1,532) | |
| 収入 | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 14.10% | 12.47% | 15.79% | 30.10% | 26.90% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.08% | 14.69% | 14.59% | — | — | |
| Adobe Inc. | 36.76% | 32.93% | 29.25% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 26.07% | 24.06% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -10.58% | -30.34% | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.86% | -2.28% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.97% | 9.22% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 25.95% | 28.34% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 41.59% | 37.03% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 37.58% | 35.57% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -26.66% | -107.41% | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -7.15% | -5.25% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.14% | 1.74% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.36% | 4.40% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 17.48% | 16.83% | 15.48% | — | — | |
| Workday Inc. | -5.76% | -13.85% | — | — | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 28.09% | 24.13% | — | — | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 26.69% | 22.67% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収入
= 100 × 2,288 ÷ 16,226 = 14.10%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2017年から2021年にかけて、Fiservの収入は一貫して増加傾向を示している。特に2019年には大きな伸びを見せており、2018年の約5823百万ドルから2019年には約10187百万ドルへと増加している。2020年と2021年にもそれぞれ約14852百万ドル、約16226百万ドルと高水準を維持し、堅調な成長を示している。
- 営業利益の変動
- 営業利益は全期間を通じて増加傾向にある。2017年には約1532百万ドルだったものの、2021年には約2288百万ドルに達し、着実に成長している。特に2020年にかけての成長が顕著であり、売上高の増加に比例して営業利益も拡大している。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2018年に最大の30.1%を記録するなど、一時的に高い値を示したが、その後は2019年に約15.79%、2020年に約12.47%、2021年に約14.1%と変動している。総じて見ると、売上高の増加に伴う利益率の低下傾向が一時的には見られるものの、2021年にはやや持ち直していることから、コスト管理や収益性向上の努力が一定の効果を上げている可能性が考えられる。
純利益率
Fiserv Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| Fiserv, Inc.に帰属する当期純利益 | 1,334) | 958) | 893) | 1,187) | 1,246) | |
| 収入 | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 8.22% | 6.45% | 8.77% | 20.38% | 21.88% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.69% | 11.52% | 11.06% | — | — | |
| Adobe Inc. | 30.55% | 40.88% | 26.42% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 23.29% | 22.02% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -10.59% | -29.45% | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -2.02% | -4.07% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 10.01% | 7.59% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 21.41% | 23.78% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 36.45% | 30.96% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 33.96% | 25.94% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -33.75% | -106.75% | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -11.72% | -7.83% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 19.16% | 0.74% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 3.90% | 2.62% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 18.02% | 18.03% | 15.84% | — | — | |
| Workday Inc. | -6.54% | -13.25% | — | — | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 25.21% | 20.02% | — | — | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 23.59% | 19.65% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純利益率 = 100 × Fiserv, Inc.に帰属する当期純利益 ÷ 収入
= 100 × 1,334 ÷ 16,226 = 8.22%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の変動傾向について
- 2017年から2021年までの期間において、Fiserv社の収入は概ね増加傾向にあります。特に、2019年に大きく増加し、2019年の収入は前年の約2倍に達しています。2020年には一時的に増加ペースが鈍化しましたが、2021年には再び大幅な増加を示し、過去最高の収入を記録しています。このことは、同社の事業拡大または新規事業の成功を示唆している可能性があります。
- 純利益と純利益率の変動について
- 純利益は2017年の1246百万米ドルから2019年に893百万米ドルへ減少し、その後2020年に958百万米ドルに回復し、2021年には再び増加して1334百万米ドルとなっています。一方、純利益率は全体的に低下傾向を示しており、2017年の約21.88%から2020年の6.45%にまで減少しています。2021年には8.22%に回復していますが、当初の水準には及びません。これは、収益の増加に対してコスト構造が改善しなかったか、または競争激化や経済環境の変化により利益率が圧迫された可能性があります。
- 総合的な業績の評価
- 収入の持続的な増加は、同社の市場でのプレゼンス拡大やサービス需要の拡大を示唆しています。ただし、純利益率の低下は利益の質への懸念をもたらす可能性があり、コスト管理や収益性向上の課題が存在していると考えられます。財務の安定性や収益性の向上に向けた戦略的施策が重要となることが推察される。
自己資本利益率 (ROE)
Fiserv Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| Fiserv, Inc.に帰属する当期純利益 | 1,334) | 958) | 893) | 1,187) | 1,246) | |
| Total Fiserv, Inc. 株主資本 | 30,952) | 32,330) | 32,979) | 2,293) | 2,731) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 4.31% | 2.96% | 2.71% | 51.77% | 45.62% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 30.25% | 30.05% | 33.17% | — | — | |
| Adobe Inc. | 32.59% | 39.66% | 28.03% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 25.39% | 23.69% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -10.64% | -19.10% | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.99% | -2.56% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 30.38% | 27.14% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 20.89% | 35.76% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 43.15% | 37.43% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 262.43% | 83.94% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -22.71% | -76.61% | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -78.63% | -24.23% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 9.81% | 0.37% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 6.22% | 4.18% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 14.31% | 13.54% | 13.04% | — | — | |
| Workday Inc. | -8.62% | -19.33% | — | — | — | |
| ROEセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 36.03% | 30.18% | — | — | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 情報技術 | 42.34% | 35.67% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
ROE = 100 × Fiserv, Inc.に帰属する当期純利益 ÷ Total Fiserv, Inc. 株主資本
= 100 × 1,334 ÷ 30,952 = 4.31%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2017年から2018年にかけて純利益は微減したものの、その後2019年に大きく落ち込み、2020年と2021年には回復傾向を示している。特に2019年の純利益の減少は顕著であり、その後の回復には注意が必要だと考えられる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2018年まで減少傾向を示したが、2019年に大きく増加している。これは、2019年に何らかの資本増加策または資産評価の見直しがなされた可能性を示唆している。その後、2020年と2021年に横ばいまたはわずかに減少しており、安定的な資本状態が続いている。
- ROE（自己資本利益率）の動向
- 2017年と2018年には非常に高いROEを記録しており、45.62%、51.77%と高い収益性を示していた。これに対し、2019年には大きく低下して2.71%となり、その後も2020年と2021年にはわずかに回復し4.31%に至っている。ROEの急激な低下は、純利益の減少や資本構造の変化と関連していると考えられる。この変動は、利益率や資本効率の面での変化を反映している可能性がある。
総資産利益率 (ROA)
Fiserv Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| Fiserv, Inc.に帰属する当期純利益 | 1,334) | 958) | 893) | 1,187) | 1,246) | |
| 総資産 | 76,249) | 74,619) | 77,539) | 11,262) | 10,289) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 1.75% | 1.28% | 1.15% | 10.54% | 12.11% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 13.68% | 13.78% | 16.04% | — | — | |
| Adobe Inc. | 17.70% | 21.66% | 14.22% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.87% | 14.95% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.39% | -10.09% | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -0.87% | -1.30% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 4.35% | 3.58% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 13.29% | 16.70% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 18.36% | 14.70% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 10.48% | 8.78% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -16.02% | -43.35% | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -4.87% | -2.95% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 6.14% | 0.23% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 2.13% | 1.36% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 8.66% | 8.27% | 8.31% | — | — | |
| Workday Inc. | -3.24% | -7.05% | — | — | — | |
| ROAセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 12.23% | 9.64% | — | — | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 情報技術 | 14.64% | 11.43% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
ROA = 100 × Fiserv, Inc.に帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 1,334 ÷ 76,249 = 1.75%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2017年から2018年にかけて、総資産は約1.09倍に増加し、1兆1262億ドルとなった。その後、2019年に大きく増加し、75兆5390億ドルに達したが、2020年と2021年には若干減少し、それぞれ74兆6190億ドル、76兆2490億ドルと推移している。これにより、総資産は過去5年間で大きな変動がありつつも、一定の水準を維持していることが示されている。
- 純利益の動向
- 純利益は2017年から2018年にかけてやや減少し、1187百万ドルとなったが、2019年には893百万ドルとさらに減少した。その後、2020年に958百万ドルに上昇し、2021年には1334百万ドルと大きく回復している。この間、2021年の純利益は最も高い水準となり、財務的に良好な状態を示している。
- ROA（総資産利益率）の変動
- ROAは2017年に12.11%と高水準を記録したが、その後次第に低下傾向を示し、2019年には1.15%と非常に低い水準にまで落ち込んだ。2020年と2021年には若干回復傾向が見られ、それぞれ1.28%、1.75%に上昇している。全体として、ROAは低迷期から回復しつつあるものの、依然として過去の高水準には及んでいない状況である。