Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

分析期間において、現在の資産は一貫した変動を示しています。2017年の405百万米ドルから2018年には245百万米ドルへと減少しましたが、その後2019年には151百万米ドル、2020年には125百万米ドルとさらに減少しました。2021年には625百万米ドルへと大幅に増加しています。この変動は、流動性の変化や資産構成の調整を示唆している可能性があります。

遅延勘定は、分析期間を通じて変動が大きくなっています。2017年には-247百万米ドルとマイナスを示し、2018年には133百万米ドルへと大きく改善しました。2019年には47百万米ドル、2020年には71百万米ドルと増加傾向が続きましたが、2021年には-262百万米ドルと再びマイナスに転じています。この変動は、収益認識のタイミングや、未収金の回収状況の変化を反映している可能性があります。

所得税引当金は、全体的に増加傾向にあります。2017年の158百万米ドルから、2018年には378百万米ドル、2019年には198百万米ドル、2020年には196百万米ドルと変動した後、2021年には363百万米ドルへと増加しています。この増加は、将来の税務上の義務に対する準備金の積み増しを示唆している可能性があります。ただし、2019年から2020年にかけては一時的な減少が見られます。

現在の資産

2017年から2020年まで減少傾向にあり、2021年に大幅に増加。

遅延勘定

大きな変動を示し、プラスとマイナスの間で推移。

所得税引当金

全体的に増加傾向にあるが、2019年から2020年にかけては一時的な減少。

分析期間において、法定連邦所得税率は35%から21%へと大幅に低下し、その後は21%で推移している。州所得税率は2.3%から1.6%へと低下傾向にあるが、2019年には3.7%まで上昇している。外国税法の改正は、2020年に2.8%、2021年には8%と増加している。

税制上の優遇措置

外国由来無形資産所得控除は、2017年には存在せず、2018年には-0.2%であったが、2020年には-3.2%、2021年には-3.1%とマイナスの影響が拡大している。株式ベースの報酬による超過税制上の優遇措置は、-3.6%から-2.2%へと減少したが、その後-5.1%と-3.9%を経て、2021年には-2.2%に回復している。事業売却および子会社再編による影響は、2018年に1.3%とプラスの影響があったものの、2019年には-2.6%、2021年には-2.1%とマイナスの影響に転じている。認識されていない税制上の優遇措置は、2019年の-0.1%から2021年には-2.7%へとマイナスの影響が拡大している。

非控除の役員報酬は、2018年の0.2%から2020年には2%まで増加したが、2021年には0.7%に減少している。評価引当金は、2020年の0.3%から2021年には-1.7%とマイナスに転換している。国内生産活動控除は2017年のみに-2%として計上されている。その他、ネットの影響は、2017年の0.2%から2020年には-2%とマイナスに大きく変動したが、2021年には1.9%とプラスに転換している。

連邦税制改革による税引前(利益)の実効所得税率は、31.9%から21.8%へと低下傾向にある。連邦税制改革による税金費用(給付)は、2017年の-20.3%から2018年の1.2%へと大きく変動し、その後はデータが存在しない。実効所得税率は、11.6%から24.3%へと上昇したが、その後18.3%、16.7%と低下し、2021年には21.8%に上昇している。

未払費用の推移は、2017年から2018年にかけて増加し、その後2019年に大幅に減少し、2020年、2021年と緩やかに減少しています。この変動は、事業運営における支払いのタイミングや規模の変化を示唆しています。

株式報酬

株式報酬は、2017年から2018年にかけてわずかに増加し、その後2019年に大幅に減少し、2020年、2021年とさらに減少しています。これは、報酬体系の変更や、株式ベースの報酬の利用状況の変化を反映している可能性があります。

純営業損失およびクレジット繰越は、2017年から2019年にかけて大幅に増加し、2020年、2021年と減少しています。この大きな変動は、事業運営における収益性と費用のバランスの変化、または会計上の調整による影響を示唆しています。

未分配利益に対する外国税額控除

未分配利益に対する外国税額控除は、2019年に初めて記録され、その後はデータがありません。これは、特定の年に発生した外国税額控除に関連する会計処理を示しています。

リース負債は、2019年に初めて記録され、その後2020年、2021年とわずかに減少しています。これは、リース会計基準の変更、またはリース契約の条件の変化を反映している可能性があります。

他

「他」の項目は、2017年から2021年にかけて変動しており、2021年に大幅に増加しています。この増加は、特定の事業活動や会計処理の変化を示唆しています。

繰延税金資産、総額は、2017年から2019年にかけて増加し、その後2020年、2021年と減少しています。この変動は、将来の税制上のメリットの認識に関する会計上の調整を示しています。

評価引当金

評価引当金は、2017年から2019年にかけて大幅に増加し、その後2020年、2021年と減少しています。この変動は、資産の価値評価に関する見通しの変化、または会計上の調整による影響を示唆しています。

繰延税金資産は、2017年から2019年にかけて増加し、その後2020年、2021年と減少しています。これは、将来の税制上のメリットの認識に関する会計上の調整を示しています。

ソフトウェア開発コストの資産計上

ソフトウェア開発コストの資産計上は、2017年から2021年にかけて一貫して負の値を示しており、徐々に減少しています。これは、ソフトウェア開発費用の費用化に関する会計処理を示しています。

無形固定資産は、2017年から2021年にかけて一貫して負の値を示しており、徐々に減少しています。これは、無形固定資産の減損や償却に関する会計処理を示しています。

有形固定資産

有形固定資産は、2017年から2021年にかけて一貫して負の値を示しており、徐々に減少しています。これは、有形固定資産の減損や償却に関する会計処理を示しています。

資産計上手数料は、2018年から2021年にかけて一貫して負の値を示しており、徐々に減少しています。これは、資産計上に関連する費用の費用化に関する会計処理を示しています。

合弁事業への投資

合弁事業への投資は、2018年から2021年にかけて一貫して負の値を示しており、徐々に減少しています。これは、合弁事業の評価損や解約損に関する会計処理を示しています。

使用権資産のリースは、2019年から2021年にかけて一貫して負の値を示しており、わずかに減少しています。これは、リース会計基準の変更、またはリース契約の条件の変化を反映している可能性があります。

他

「他」の項目は、2017年から2021年にかけて一貫して負の値を示しており、徐々に減少しています。これは、特定の事業活動や会計処理の変化を示唆しています。

繰延税金負債は、2017年から2021年にかけて一貫して負の値を示しており、徐々に減少しています。これは、将来の税制上の義務の認識に関する会計上の調整を示しています。

"正味繰延税金資産 (負債)"

"正味繰延税金資産 (負債)"は、2017年から2021年にかけて一貫して負の値を示しており、徐々に減少しています。これは、繰延税金資産と繰延税金負債の差額が、将来の税制上の義務が資産よりも大きいことを示しています。

非流動繰延税金資産は、2017年から2021年にかけて変動しています。2017年の23百万米ドルから2018年には20百万米ドルに減少した後、2019年には大幅に増加し112百万米ドルとなりました。その後、2020年には28百万米ドルに減少し、2021年には42百万米ドルに増加しています。全体として、この期間における非流動繰延税金資産は不安定な推移を見せています。

非流動繰延税金資産の変動要因

非流動繰延税金資産の変動は、将来の課税所得の見積もり、税法改正、および税務上の損失の繰越状況に影響される可能性があります。2019年の大幅な増加は、一時的な税務上の利益または税法改正による影響が考えられます。2020年の減少は、税務上の損失の実現または将来の課税所得の見積もりの見直しによる可能性があります。

非流動繰延税金負債は、2017年から2021年にかけて一貫して高い水準を維持し、全体的に増加傾向にあります。2017年の552百万米ドルから2018年には745百万米ドルに増加し、2019年には4247百万米ドルへと大幅に増加しました。2020年には4389百万米ドル、2021年には4172百万米ドルと、高水準で推移しています。2021年にはわずかに減少していますが、依然として高い水準です。

非流動繰延税金負債の増加要因

非流動繰延税金負債の増加は、主に会計上の利益と税務上の利益の差異に起因します。この差異は、減価償却、引当金、その他の会計処理の違いによって生じます。継続的な増加は、会計上の利益が税務上の利益よりも高いことを示唆しており、将来の税金負担が増加する可能性があります。

非流動繰延税金負債は非流動繰延税金資産よりも大幅に大きい値を示しており、将来の税金負担が将来の税金還付よりも大きいことを示唆しています。両項目の変動を総合的に見ると、税務戦略や会計処理が継続的に影響を与えていると考えられます。

総資産は、2017年から2019年にかけて大幅な増加を示し、その後2020年と2021年にかけて比較的安定している。調整後総資産も同様の傾向を示している。この増加は、おそらく事業の拡大や買収によるものと考えられる。

総負債は、2017年から2019年にかけて増加傾向にある。2020年には減少したが、2021年には再び増加している。調整後総負債も同様のパターンを示している。負債の増加は、資産の増加を伴っており、財務レバレッジの変化を示唆している可能性がある。

株主資本

総株主資本は、2017年から2019年にかけて大幅に増加し、その後2020年と2021年にかけて減少傾向にある。調整後株主資本も同様の傾向を示している。株主資本の変動は、利益の配当、自社株買い、その他の資本取引の影響を受けている可能性がある。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加し、2020年にわずかに減少した後、2021年には大幅に増加している。調整後当期純利益も同様の傾向を示している。利益の増加は、収益の増加、コスト削減、またはその他の要因によるものと考えられる。

調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より安定した傾向を示している。これは、調整後の利益が、一時的な項目や会計上の影響を除外しているためと考えられる。調整後当期純利益の安定性は、事業の持続可能性を示す指標となる可能性がある。

全体として、財務データは、2017年から2019年にかけての成長期、2020年の安定期、そして2021年の回復期を示している。負債の増加と株主資本の変動は、注意深く監視する必要がある。利益の増加は、ポジティブな兆候であり、今後の成長の可能性を示唆している。

純利益率は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、2019年には大幅に低下しました。その後、2020年にさらに低下しましたが、2021年には若干回復しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2018年にピークを迎え、その後は減少傾向にあります。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年から2019年にかけて大幅に低下し、2020年と2021年には低い水準で推移しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。これは、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2018年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。これは、財務リスクが軽減されている可能性を示唆しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて大幅に低下し、2020年と2021年には緩やかに回復しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。これは、自己資本に対する収益性が低下している可能性を示唆しています。

総資産利益率は、2017年から2019年にかけて低下傾向にあり、2020年と2021年には若干回復しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しています。これは、総資産に対する収益性が低下している可能性を示唆しています。

全体として、収益性指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）は、2019年まで低下傾向にあり、その後は緩やかに回復しています。資産効率を示す総資産回転率は、一貫して低い水準で推移しています。財務レバレッジ比率は、2018年をピークに低下傾向にあります。

当期純利益は、2017年の12億4600万米ドルから2019年には8億9300万米ドルまで減少した後、2021年には13億3400万米ドルまで増加しました。2018年には11億8700万米ドルを記録しています。この変動は、全体的な収益成長やコスト管理戦略の変化を反映している可能性があります。

調整後当期純利益は、2017年の9億9900万米ドルから2018年には13億2000万米ドルまで増加しましたが、その後2019年には9億4000万米ドルに減少しました。2020年には10億2900万米ドル、2021年には10億7200万米ドルと、緩やかな回復傾向が見られます。調整後当期純利益は、特定の非経常的な項目を除外することで、事業の継続的な収益性をより明確に示します。

純利益率

純利益率は、2017年の21.88%から2019年には8.77%まで大幅に低下しました。その後、2020年には6.45%まで低下しましたが、2021年には8.22%に回復しました。この変動は、収益の成長率とコスト構造の変化に影響を受けていると考えられます。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2017年の17.54%から2018年には22.67%に増加しましたが、その後2019年には9.23%に低下しました。2020年には6.93%まで低下し、2021年には6.61%と、低い水準で推移しています。調整後の利益率は、事業の基礎的な収益性を評価する上で重要な指標となります。

全体として、純利益と調整後純利益は異なる傾向を示しており、これは特定の会計上の調整の影響を示唆しています。純利益率は、調整後純利益率と比較して変動が大きく、これは非経常的な項目の影響を受けている可能性を示唆しています。調整後純利益率は、全体的に低下傾向にあり、収益性の改善が課題となっている可能性があります。

財務データに基づき、分析結果を以下に要約します。

総資産

総資産は、2017年の10289百万米ドルから2018年に11262百万米ドルへと増加しました。その後、2019年には大幅に増加し77539百万米ドルとなりました。2020年には74619百万米ドルに減少し、2021年には76249百万米ドルへと若干増加しました。全体として、2017年から2019年にかけて顕著な増加が見られ、その後は比較的安定した水準で推移しています。

調整後総資産

調整後総資産の推移は、総資産の推移と類似しています。2017年の10266百万米ドルから2018年に11242百万米ドルへと増加し、2019年には77427百万米ドルと大幅に増加しました。2020年には74591百万米ドルに減少し、2021年には76207百万米ドルへと若干増加しました。調整後総資産も、総資産と同様に、2017年から2019年にかけての顕著な増加と、その後の安定した水準での推移を示しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.55から2018年の0.52へとわずかに低下しました。その後、2019年には0.13へと大幅に低下し、2020年には0.2、2021年には0.21へと小幅に上昇しました。総資産回転率の低下は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。2021年の小幅な上昇は、改善の兆候である可能性がありますが、依然として低い水準にあります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と全く同じ推移を示しています。2017年の0.55から2018年の0.52へとわずかに低下し、2019年には0.13へと大幅に低下しました。2020年には0.2、2021年には0.21へと小幅に上昇しました。調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

総じて、総資産および調整後総資産は大幅な増加を示しましたが、総資産回転率および調整後総資産回転率は大幅に低下しており、資産の効率的な活用が課題となっていることが示唆されます。

総資産は、2017年から2018年にかけて増加し、その後2019年に大幅に増加しました。2020年にはわずかに減少しましたが、2021年には再び増加しました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

株主資本は、2017年から2018年にかけて増加し、2019年に大幅に増加しました。2020年にはわずかに減少しましたが、2021年には減少しました。調整後株主資本も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率

2017年は3.77であり、2018年には4.91に増加しました。その後、2019年には2.35に低下し、2020年には2.31でほぼ横ばいでした。2021年には2.46にわずかに上昇しました。

財務レバレッジ比率(調整後)

2017年は3.15であり、2018年には3.72に増加しました。その後、2019年には2.09に低下し、2020年には2.03でほぼ横ばいでした。2021年には2.17にわずかに上昇しました。

財務レバレッジ比率は、2018年にピークに達した後、2019年以降は低下傾向にあります。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。これは、負債に対する資本の比率が改善していることを示唆しています。ただし、2021年には両方の比率がわずかに上昇しており、レバレッジが若干増加していることを示しています。

総資産と株主資本の大きな増加は、2019年に見られます。これは、買収やその他の重要な企業行動によるものと考えられます。2020年と2021年の変動は、事業環境の変化や戦略的な意思決定に起因する可能性があります。

当期純利益は、2017年の12億4600万米ドルから2018年には11億8700万米ドルに減少しました。その後、2019年には8億9300万米ドルにさらに低下しましたが、2020年には9億5800万米ドルに回復し、2021年には13億3400万米ドルへと大幅に増加しました。

調整後当期純利益は、2017年の9億9900万米ドルから2018年には13億2000万米ドルに増加しました。2019年には9億4000万米ドルに減少し、2020年には10億2900万米ドルに増加しました。2021年には10億7200万米ドルとなり、緩やかな増加傾向を示しました。

株主資本の合計は、2017年の27億3100万米ドルから2018年には22億9300万米ドルに減少しました。その後、2019年には3万2979億米ドルへと大幅に増加し、2020年には3万2330億米ドル、2021年には3万952億米ドルとなりました。この期間を通じて、株主資本は全体的に増加傾向にあります。

株主資本調整後合計は、2017年の32億6000万米ドルから2018年には30億1800万米ドルに減少しました。2019年には3万7114億米ドルへと大幅に増加し、2020年には3万6691億米ドル、2021年には3万5082億米ドルとなりました。株主資本調整後合計も、全体的に増加傾向にあります。

自己資本利益率は、2017年の45.62%から2018年には51.77%に増加しました。しかし、2019年には2.71%に大幅に低下し、2020年には2.96%、2021年には4.31%と、低い水準で推移しました。

調整後自己資本利益率は、2017年の30.64%から2018年には43.74%に増加しました。2019年には2.53%に大幅に低下し、2020年には2.8%、2021年には3.06%と、低い水準で推移しました。調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。

当期純利益は、2017年の12億4600万米ドルから2018年には11億8700万米ドルに減少しました。その後、2019年には8億9300万米ドルまで低下しましたが、2020年には9億5800万米ドルに回復し、2021年には13億3400万米ドルへと大幅に増加しました。

調整後当期純利益は、2017年の9億9900万米ドルから2018年には13億2000万米ドルに増加しました。2019年には9億4000万米ドルに減少し、2020年には10億2900万米ドルに回復しました。2021年には10億7200万米ドルに若干増加しました。

総資産は、2017年の1万289百万米ドルから2018年には1万1262百万米ドルに増加しました。その後、2019年には7万7539百万米ドルへと大幅に増加し、2020年には7万4619百万米ドルに減少しました。2021年には7万6249百万米ドルに若干増加しました。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しました。2017年の1万266百万米ドルから2018年には1万1242百万米ドルに増加し、2019年には7万7427百万米ドルへと大幅に増加しました。2020年には7万4591百万米ドルに減少し、2021年には7万6207百万米ドルに若干増加しました。

総資産利益率は、2017年の12.11%から2018年には10.54%に減少しました。2019年には1.15%まで低下し、2020年には1.28%に若干回復しました。2021年には1.75%に増加しました。

調整後総資産利益率は、2017年の9.73%から2018年には11.74%に増加しました。2019年には1.21%まで低下し、2020年には1.38%に若干回復しました。2021年には1.41%に若干増加しました。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率は調整後総資産利益率よりも高い傾向にありますが、両者の差は年によって変動します。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも安定した値を示しています。

資産の変動

総資産と調整後総資産は、2019年に大幅な増加を示し、その後2020年に減少しています。これは、買収や事業売却などの要因が考えられます。