短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Fiserv Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 売掛金回転率の推移と分析
- 2017年から2020年までの売掛金回転率は全般的に安定しており、特に2018年と2021年において約5.55から5.67の範囲で推移している。一方で、2019年には大きく低下し、3.66に落ち込み、その後2019年の減少を反映して回復の兆しが見られる。ただし、2020年に再び上昇し、5.98となり、比較的良好な回収効率を維持しているといえる。売掛金のローテーション日数は、2019年に最も長く100日となったが、他の期間では60日から66日の範囲に収まり、平均的な売掛金回収期間は比較的安定している。総じて、売掛金管理は年々一定の効率性を保っていることが示唆される。
- 買掛金回転率の推移と分析
- 買掛金回転率は、2017年の37.8から2019年の最大値13.54まで低下し、その後、2020年に17.88に回復したが、2021年には再び13.71に戻っている。これは、仕入先への支払い効率が短期的に上昇及び低下を繰り返していることを示している。買掛金のローテーション日数も、2017年には10日と短かったが、2019年には27日に延び、支払期間が長期化したことを反映している。2020年及び2021年には20日から27日の範囲で変動し、一定の支払運用を維持しつつも、支払条件の変動やサプライチェーン管理の調整を示唆している。
- 運転資本回転率の傾向と考察
- 運転資本回転率は、2017年に大きく高く153.95を記録した後、2018年に急激に27.21へと低下、その後も2019年の7.72まで落ち込み、その後の2020年と2021年にはそれぞれ25.52と28.22へと回復している。これは、初期の高い運転資本回転率は企業の資金効率の良さを示していたが、2018年から2019年にかけての大きな減少は、運転資本の増加または資金の滞留を示している可能性がある。2020年以降の回復は、資金運用の効率改善や運転資本管理の最適化を反映していると考えられる。
離職率
平均日数の比率
売掛金回転率
Fiserv Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| 売掛金勘定(貸倒引当金控除控除) | 2,860) | 2,482) | 2,782) | 1,049) | 997) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 5.67 | 5.98 | 3.66 | 5.55 | 5.71 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 5.74 | 6.16 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 8.41 | 9.20 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 5.43 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 8.85 | 7.93 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.66 | 2.92 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.83 | 3.69 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 8.49 | 10.32 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 24.64 | 51.54 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 4.42 | 4.47 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 7.48 | 7.04 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 8.08 | 6.96 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 3.43 | 3.29 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.73 | 2.77 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.24 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 7.40 | 4.72 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 4.18 | 4.13 | — | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 5.22 | — | — | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 7.51 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売掛金回転率 = 収入 ÷ 売掛金勘定(貸倒引当金控除控除)
= 16,226 ÷ 2,860 = 5.67
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移について
- 分析期間中、収入は一貫して増加傾向を示している。2017年の約5,696百万米ドルから2021年には約16,226百万米ドルに達し、特に2019年以降の成長が顕著である。2020年と2021年には引き続き高い伸びを示し、収益構造の拡大と持続的な成長が確認できる。
- 売掛金の動向と管理状況
- 売掛金残高は2017年から2018年にかけてわずかに増加したが、その後2019年には大きく増加し、約2,782百万米ドルとなっている。その後、2020年にはやや減少したが2021年には再び増加し、2,860百万米ドルとなった。これらの変動は、収益拡大に伴う未回収債権の増加または信用管理の変動を示唆している。
- 売掛金回転率の分析
- 売掛金回転率は2017年の5.71から2019年に3.66まで低下しており、一時的に効率的な回収が難しくなった可能性を示している。しかし、2020年には5.98に回復し、再び効率的な資金回収が行われていることが示されている。2021年には再び若干の低下が見られるものの、全体的には効率の回復傾向が続いている。
- 総括
- 全体として、売上高の増加とともに売掛金も増加しているが、売掛金回転率の変動から管理の効率性にも変動が見られる。収入の大幅な増加は企業の成長を反映しており、売掛金管理の改善とともに今後のキャッシュフローの安定性確保に向けた管理体制の一層の強化が重要であることが示唆される。
買掛金回転率
Fiserv Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 8,128) | 7,812) | 5,309) | 3,069) | 3,024) | |
| 取引買掛金 | 593) | 437) | 392) | 127) | 80) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 13.71 | 17.88 | 13.54 | 24.17 | 37.80 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.03 | 22.48 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 5.98 | 5.63 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 3.83 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 19.03 | 105.30 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 9.27 | 6.10 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 6.54 | 7.75 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 2.70 | 4.52 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 3.44 | 3.68 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 10.54 | 12.46 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.53 | 21.55 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 22.41 | 15.72 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 15.20 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 31.44 | 26.49 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 15.85 | 18.51 | — | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 5.74 | — | — | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 4.63 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
買掛金回転率 = 収益コスト ÷ 取引買掛金
= 8,128 ÷ 593 = 13.71
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- 収益コストの推移
- 収益コストは2017年から2021年まで一貫して増加しており、特に2019年から2020年にかけて大きな伸びを示している。2020年の収益コストの増加は、事業規模の拡大や取引量の拡大を反映していると考えられる。2021年も引き続き増加傾向にあり、収益の成長とともにコストも増加していることが示唆される。
- 取引買掛金の動向
- 取引買掛金は各年度で着実に増加しており、2017年の80百万米ドルから2021年の593百万米ドルまで拡大している。取引買掛金の増加は、仕入や支払条件の変化、または取引規模の拡大に伴うものと推測される。
- 買掛金回転率の変化
- 買掛金回転率は2017年の37.8から2019年の13.54まで大きく低下している。2020年には17.88に回復し、2021年には13.71となった。この動きは、買掛金の支払期間の長期化や支払条件の変化を示している可能性がある。特に2017年から2019年にかけての顕著な低下は、支払いサイクルの遅延や仕入先との条件変更を反映していると考えられる。
運転資本回転率
Fiserv Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 18,870) | 16,219) | 17,046) | 2,224) | 1,975) | |
| レス： 流動負債 | 18,295) | 15,637) | 15,727) | 2,010) | 1,938) | |
| 運転資本 | 575) | 582) | 1,319) | 214) | 37) | |
| 収入 | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 28.22 | 25.52 | 7.72 | 27.21 | 153.95 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 12.77 | 8.71 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 9.09 | 4.89 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 1.08 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 4.01 | 3.94 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.61 | 0.71 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.77 | 0.42 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 3.85 | 1.73 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.76 | 1.30 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.29 | 1.12 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.70 | 0.66 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 1.40 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 5.11 | 15.29 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 21.76 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.65 | 9.00 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 8.31 | 28.97 | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 2.71 | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 4.29 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
運転資本回転率 = 収入 ÷ 運転資本
= 16,226 ÷ 575 = 28.22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移とパターン
- 運転資本は2017年から2018年にかけて大幅に増加し、その後2019年に大きく減少している。この後の2020年と2021年には、運転資本は再び増加傾向を示しているが、2018年および2019年の水準に比べるとやや低く留まっている。特に2019年の運転資本の急減は、資本構造の変化や資金運用の見直しを示唆している可能性がある。全体として、運転資本は変動を伴いながらも、2021年には大きく回復している。
- 収入の成長傾向
- 売上高は2017年の約5,696百万米ドルから、2021年には16,226百万米ドルへと大きく増加しており、一定の成長を遂げている。2018年から2019年にかけての伸び率は鈍化しているものの、その後2020年、2021年と堅調に増加し続けていることから、市場の拡大や販売活動の強化により収益が向上していることが示唆される。
- 運転資本回転率の推移と示唆
- 運転資本回転率は、2017年は非常に高い153.95を記録しており、資本効率が非常に良好であったことを示す。一方、2018年には急激に減少し、27.21となった。これは運転資本の増加や収益の変動に伴う効率低下を示している可能性がある。2019年以降は再び回復基調を示し、2020年には25.52、2021年には28.22に回復している。これらの動きから、資本の効率性は年々変動しているものの、2021年には再び効率的な運用が可能になってきていることが見て取れる。
売掛金のローテーション日数
Fiserv Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 5.67 | 5.98 | 3.66 | 5.55 | 5.71 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 64 | 61 | 100 | 66 | 64 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 64 | 59 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 43 | 40 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 67 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 41 | 46 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 100 | 125 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 95 | 99 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 43 | 35 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 15 | 7 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 83 | 82 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 49 | 52 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 45 | 52 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 106 | 111 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 134 | 132 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 86 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 49 | 77 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 87 | 88 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 70 | — | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 49 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 5.67 = 64
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2017年から2019年にかけては、売掛金回転率が徐々に低下しており、2019年には最も低い3.66に達している。これは、売掛金の回収効率が低下したことを示唆している。一方で、2020年には回転率が回復し、5.98へと上昇している。ただし、2021年には再びやや低下し、5.67となった。これらの変動は、売掛金の回収効率に短期的な変動要因が影響している可能性を示している。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金のローテーション日数は、2017年・2018年・2021年において64日または66日で安定している一方、2019年に大きく100日まで増加している。この増加は、売掛金の回収期間が長引いたことを反映しており、資金繰りや回収プロセスにおいて一時的な停滞や問題があった可能性を示している。2020年に再び61日に短縮しており、回収効率が改善したことがうかがえる。
買掛金のローテーション日数
Fiserv Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 13.71 | 17.88 | 13.54 | 24.17 | 37.80 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 27 | 20 | 27 | 15 | 10 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 24 | 16 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 61 | 65 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 95 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 19 | 3 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 39 | 60 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 56 | 47 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 135 | 81 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 106 | 99 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 35 | 29 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 81 | 17 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 16 | 23 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 24 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 12 | 14 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 23 | 20 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 64 | — | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 79 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 13.71 = 27
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の傾向
-
2017年から2019年にかけて、買掛金回転率は顕著な減少傾向を示している。具体的には、2017年の37.8から2018年には24.17へと大きく低下し、その後2019年には13.54まで縮小している。この間、買掛金の回収や支払の頻度が減少し、短期間に支払期間が長くなった可能性が示唆される。
2020年以降、回転率はやや改善し、2019年の最低値から若干上昇したものの、2021年には13.71とほぼ横ばいの水準で推移していることから、回収・支払サイクルに大きな変動は見られず、一定の遅れが継続していると解釈できる。
- 買掛金のローテーション日数の変化
-
買掛金のローテーション日数は、2017年に10日であったのが、2018年には15日に増加し、2019年には27日とほぼ倍増している。これは、支払期間や供給者への支払い遅延が拡大したことを示す可能性がある。
2020年には20日に短縮されたものの、2021年には再び27日に戻り、支払日数が長期化した状態が再び顕著になった。これらの変化は、財務戦略の変更や支払条件の変動、キャッシュフローの管理状況の変化を反映している可能性がある。