Stock Analysis on Net
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Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2022年4月28日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Fiserv Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 4.31% = 1.75% × 2.46
2020/12/31 2.96% = 1.28% × 2.31
2019/12/31 2.71% = 1.15% × 2.35
2018/12/31 51.77% = 10.54% × 4.91
2017/12/31 45.62% = 12.11% × 3.77

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Fiserv Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 4.31% = 8.22% × 0.21 × 2.46
2020/12/31 2.96% = 6.45% × 0.20 × 2.31
2019/12/31 2.71% = 8.77% × 0.13 × 2.35
2018/12/31 51.77% = 20.38% × 0.52 × 4.91
2017/12/31 45.62% = 21.88% × 0.55 × 3.77

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Fiserv Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 4.31% = 0.79 × 0.71 × 14.75% × 0.21 × 2.46
2020/12/31 2.96% = 0.83 × 0.62 × 12.59% × 0.20 × 2.31
2019/12/31 2.71% = 0.82 × 0.68 × 15.69% × 0.13 × 2.35
2018/12/31 51.77% = 0.76 × 0.89 × 30.19% × 0.52 × 4.91
2017/12/31 45.62% = 0.89 × 0.89 × 27.74% × 0.55 × 3.77

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Fiserv Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2021/12/31 1.75% = 8.22% × 0.21
2020/12/31 1.28% = 6.45% × 0.20
2019/12/31 1.15% = 8.77% × 0.13
2018/12/31 10.54% = 20.38% × 0.52
2017/12/31 12.11% = 21.88% × 0.55

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Fiserv Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2021/12/31 1.75% = 0.79 × 0.71 × 14.75% × 0.21
2020/12/31 1.28% = 0.83 × 0.62 × 12.59% × 0.20
2019/12/31 1.15% = 0.82 × 0.68 × 15.69% × 0.13
2018/12/31 10.54% = 0.76 × 0.89 × 30.19% × 0.52
2017/12/31 12.11% = 0.89 × 0.89 × 27.74% × 0.55

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Fiserv Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2021/12/31 8.22% = 0.79 × 0.71 × 14.75%
2020/12/31 6.45% = 0.83 × 0.62 × 12.59%
2019/12/31 8.77% = 0.82 × 0.68 × 15.69%
2018/12/31 20.38% = 0.76 × 0.89 × 30.19%
2017/12/31 21.88% = 0.89 × 0.89 × 27.74%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度比で純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。