Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

総資産回転率は、2017年の0.55から2019年の0.13まで大幅に低下し、その後2021年には0.21までわずかに回復しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。この低下は、資産の効率的な活用が低下した可能性を示唆しています。

流動性比率

流動流動性比率は、2017年の1.02から2021年の1.03まで比較的安定しています。現在の流動性比率も同様に、2017年の1.44から2021年の1.07まで緩やかに低下していますが、全体として健全な水準を維持しています。調整後の現在の流動性比率も同様の傾向を示しています。

負債資本比率は、2018年に2.6まで上昇した後、2019年以降は一貫して低下し、2021年には0.69となりました。調整後の有利子負債比率および総資本に対する負債比率も同様の傾向を示しており、財務レバレッジが低下していることを示唆しています。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2018年に4.91まで上昇した後、2021年には2.46まで低下しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。これは、負債の利用が減少したか、または自己資本が増加したことを示唆しています。

純利益率は、2017年の21.88%から2020年には6.45%まで大幅に低下し、2021年には8.22%に回復しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示していますが、低下幅はより大きくなっています。自己資本利益率は、2017年の45.62%から2019年には2.71%まで大幅に低下し、その後2021年には4.31%にわずかに回復しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。

収益性

総資産利益率は、2017年の12.11%から2019年には1.15%まで大幅に低下し、その後2021年には1.75%にわずかに回復しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しています。これらの指標は、収益性の低下と回復の兆候を示しています。

全体として、データは、2018年頃に財務レバレッジが増加し、その後、負債の削減と自己資本の増加により財務レバレッジが低下したことを示しています。収益性は2019年まで大幅に低下しましたが、2021年にはわずかに回復しました。資産の効率的な活用は、分析期間を通じて低下傾向にあります。

過去5年間における財務実績を分析した結果、収入は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2017年の5696百万米ドルから2021年には16226百万米ドルへと、顕著な成長を遂げています。

総資産は、2017年から2019年にかけて大幅に増加し、2019年には77539百万米ドルに達しました。その後、2020年と2021年には若干の減少が見られましたが、76249百万米ドルと依然として高い水準を維持しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.55から2018年の0.52へとわずかに低下した後、2019年以降は0.13、0.2、0.21と低い水準で推移しています。これは、総資産に対する収入の割合が低下していることを示唆しており、資産効率の低下が考えられます。

調整後収益は、収入と同様に一貫して増加しています。2017年の5765百万米ドルから2021年には16303百万米ドルへと増加しており、収益の質の高さを示唆する可能性があります。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様に2019年に大幅に増加し、その後2020年と2021年に若干の減少が見られます。調整後総資産の推移は、総資産の推移と類似したパターンを示しています。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率も、総資産回転率と同様に低い水準で推移しており、2019年以降は0.13、0.2、0.21となっています。調整後の総資産回転率の推移も、資産効率の低下を示唆しています。

全体として、収入と調整後収益は堅調に成長している一方で、総資産回転率および調整後総資産回転率は低い水準で推移しており、資産効率の改善が課題として挙げられます。

過去5年間における財務状況の概要は以下の通りである。

流動資産

2017年から2019年にかけて、流動資産は大幅な増加を示し、1975百万米ドルから17046百万米ドルへと増加した。その後、2020年には16219百万米ドルに減少したが、2021年には18870百万米ドルと再び増加した。全体として、流動資産は変動しながらも増加傾向にある。

流動負債

流動負債は、2017年の1938百万米ドルから2021年の18295百万米ドルへと増加した。2019年から2021年にかけての増加幅が特に大きい。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2017年の1.02から2018年の1.11にわずかに上昇した後、2019年の1.08、2020年の1.04、2021年の1.03と一貫して低下している。この傾向は、短期的な支払い能力が徐々に低下している可能性を示唆する。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様に、2017年から2019年にかけて大幅な増加を示し、1990百万米ドルから17085百万米ドルへと増加した。2020年には16267百万米ドルに減少したが、2021年には18925百万米ドルと再び増加した。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2017年の1386百万米ドルから2021年の17710百万米ドルへと増加した。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、2017年の1.44から2018年の1.38、2019年の1.12、2020年の1.08、2021年の1.07と一貫して低下している。この傾向は、調整後の流動負債の増加が、調整流動資産の増加を上回っていることを示唆している。

全体として、流動資産と流動負債は増加傾向にあるものの、流動流動性比率および現在の流動性比率（調整後）の低下は、短期的な支払い能力に対する潜在的なリスクを示唆している。

総負債は、2017年から2019年にかけて大幅に増加し、4900百万米ドルから21899百万米ドルへと増加しました。その後、2020年と2021年にはそれぞれ20684百万米ドル、21237百万米ドルと、比較的安定した水準で推移しました。

株主資本は、2017年の2731百万米ドルから2019年には32979百万米ドルへと大きく増加しました。2020年には32330百万米ドル、2021年には30952百万米ドルと、減少傾向に転じましたが、依然として2017年と比較して高い水準を維持しています。

負債資本比率は、2017年の1.79から2018年には2.6へと上昇しましたが、2019年以降は低下し、2021年には0.69となりました。この傾向は、負債に対する資本の割合が減少していることを示唆しています。

調整後総負債は、総負債と同様に、2017年から2019年にかけて増加し、5266百万米ドルから22642百万米ドルへと増加しました。2020年と2021年には、それぞれ21280百万米ドル、21974百万米ドルと、比較的安定した水準で推移しました。

調整後総資本は、2017年の3881百万米ドルから2019年には39692百万米ドルへと大幅に増加しました。2020年には38498百万米ドル、2021年には36981百万米ドルと、減少傾向に転じましたが、依然として2017年と比較して高い水準を維持しています。

有利子負債比率(調整後)は、2017年の1.36から2018年には1.81へと上昇しましたが、2019年以降は低下し、2021年には0.59となりました。この傾向は、調整後総負債に対する有利子負債の割合が減少していることを示唆しています。

全体として、2017年から2019年にかけて負債と資本が大幅に増加し、その後、負債は比較的安定し、資本はわずかに減少する傾向が見られます。負債資本比率と有利子負債比率(調整後)の低下は、財務レバレッジが減少していることを示唆しています。

分析期間において、総負債は変動を示しています。2017年の4900百万米ドルから2018年には5959百万米ドルへと増加しましたが、2019年には大幅に減少して21899百万米ドルとなりました。その後、2020年には20684百万米ドル、2021年には21237百万米ドルと、比較的安定した水準で推移しています。

総資本金は、2017年の7631百万米ドルから2019年には54878百万米ドルへと大幅に増加しました。2020年には53014百万米ドル、2021年には52189百万米ドルと、減少傾向に転じましたが、依然として高い水準を維持しています。

総資本に対する負債比率

この比率は、2017年の0.64から2018年には0.72へと上昇しましたが、2019年には0.4に低下しました。2020年と2021年にはそれぞれ0.39、0.41と、比較的低い水準で推移しており、財務レバレッジが抑制されていることを示唆しています。

調整後総負債は、総負債と同様の傾向を示しています。2017年の5266百万米ドルから2018年には6337百万米ドルへと増加し、2019年には22642百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2020年には21280百万米ドル、2021年には21974百万米ドルと、安定した水準で推移しています。

調整後総資本は、総資本金と同様に、2017年の9147百万米ドルから2019年には62334百万米ドルへと大幅に増加しました。2020年には59778百万米ドル、2021年には58955百万米ドルと、減少傾向に転じましたが、依然として高い水準を維持しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率は、2017年の0.58から2018年には0.64へと上昇しましたが、2019年には0.36に低下しました。2020年と2021年にはそれぞれ0.36、0.37と、比較的低い水準で推移しており、調整後においても財務レバレッジが抑制されていることを示唆しています。調整後の比率は、調整前よりも低い水準で推移しています。

全体として、負債は2019年以降、安定した水準で推移しており、資本金は高い水準を維持しています。負債比率は、分析期間を通じて低下傾向にあり、財務健全性が改善されている可能性を示唆しています。

総資産は、2017年から2019年にかけて大幅な増加を示し、10289百万米ドルから77539百万米ドルへと増加しました。その後、2020年には74619百万米ドルに減少しましたが、2021年には76249百万米ドルに若干回復しました。この変動は、事業の拡大や買収活動の影響を示唆している可能性があります。

株主資本は、2017年の2731百万米ドルから2019年には32979百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2020年の32330百万米ドル、2021年の30952百万米ドルと、その後の2年間で減少傾向にあります。この減少は、自社株買いや配当金の支払い、またはその他の資本構成の変化による可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の3.77から2018年の4.91へと上昇し、その後2019年の2.35、2020年の2.31、2021年の2.46と低下しました。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示しており、全体的にはレバレッジが低下傾向にあることが示唆されます。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しており、2017年から2019年にかけて大幅に増加し、その後2020年に減少、2021年に若干回復しました。調整後総資本も同様のパターンを示しており、2017年の3881百万米ドルから2019年の39692百万米ドルへと増加し、その後2020年の38498百万米ドル、2021年の36981百万米ドルと減少しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2017年の2.74から2018年の3.32へと上昇し、その後2019年の1.95、2020年の1.94、2021年の2.06と低下しました。調整後の比率は、調整前の比率と同様に、レバレッジが全体的に低下傾向にあることを示しています。調整後の数値は、調整前の数値よりも低い水準で推移しています。

全体として、総資産と株主資本の推移は、事業の拡大とそれに伴う資本構成の変化を示唆しています。財務レバレッジ比率の低下は、負債依存度の低下を示しており、財務リスクの軽減に貢献している可能性があります。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、2019年には最低水準の8億9300万米ドルを記録しました。その後、2020年に9億5800万米ドルに増加し、2021年には13億3400万米ドルと大幅に増加しました。

収入は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。2017年の56億9600万米ドルから、2021年には162億2600万米ドルへと増加しました。特に、2020年から2021年の増加幅が大きく、2020年の148億5200万米ドルから162億2600万米ドルへと増加しました。

純利益率は、2017年の21.88%から2019年には8.77%まで低下しました。2020年には6.45%とさらに低下しましたが、2021年には8.22%に回復しました。全体として、純利益率は変動しており、収入の増加に比べて利益の伸びが鈍化していることが示唆されます。

調整後当期純利益は、2017年から2019年にかけて比較的安定していましたが、2020年に10億1700万米ドルに増加した後、2021年には7億9800万米ドルに減少しました。調整後当期純利益の減少は、2021年の収益増加のペースが鈍化したこと、または費用が増加したことを示唆している可能性があります。

調整後収益は、収入と同様に、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。2017年の57億6500万米ドルから、2021年には163億300万米ドルへと増加しました。調整後収益の増加は、事業の成長と収益性の向上を示唆しています。

調整後当期純利益率は、2017年の18.66%から2019年には10.08%まで低下しました。2020年には6.81%に低下し、2021年には4.89%とさらに低下しました。調整後当期純利益率の低下は、調整後の利益が収益の増加に比べて鈍化していることを示唆しています。これは、コストの増加や、収益性の低い事業セグメントの成長が原因である可能性があります。

純利益率の変動

純利益率の変動は、収益の構成、コスト構造の変化、または特別な項目による影響を受けている可能性があります。

調整後指標の重要性

調整後指標は、特定の非経常的な項目を除外することで、事業の基礎的な収益性をより明確に示します。

収益成長と利益成長の乖離

収益成長と利益成長の乖離は、コスト管理の課題や、競争の激化を示唆している可能性があります。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、2019年には最低水準の8億9300万米ドルを記録しました。その後、2020年に9億5800万米ドルに増加し、2021年には13億3400万米ドルと大幅に増加しました。この増加は、収益性の改善を示唆しています。

総株主資本は、2017年から2019年にかけて大幅に増加し、3万2979百万米ドルに達しました。しかし、2020年には3万2330百万米ドルにわずかに減少し、2021年には3万952百万米ドルに減少しました。この減少は、自社株買いや配当などの株主還元策、または事業戦略の変更による可能性があります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年の45.62%から2018年の51.77%に増加しましたが、その後2019年には2.71%に大幅に低下しました。2020年には2.96%にわずかに改善し、2021年には4.31%に増加しました。この変動は、当期純利益と総株主資本の変動に大きく影響されています。

調整後当期純利益は、2017年から2018年にかけて増加しましたが、その後2019年から2021年にかけて減少傾向にあります。2021年には7億9800万米ドルに達し、2017年の10億7600万米ドルから減少しました。この減少は、特定の非経常的な項目を除外した後の収益性の低下を示唆しています。

調整後総資本は、2017年から2019年にかけて大幅に増加し、3万9692百万米ドルに達しました。その後、2020年には3万8498百万米ドルにわずかに減少し、2021年には3万6981百万米ドルに減少しました。この減少は、資産の売却や負債の削減による可能性があります。

調整後自己資本利益率

調整後自己資本利益率は、2017年の27.72%から2018年の32.78%に増加しましたが、その後2019年には2.63%に大幅に低下しました。2020年には2.64%にわずかに改善し、2021年には2.16%に減少しました。この変動は、調整後当期純利益と調整後総資本の変動に大きく影響されています。

全体として、当期純利益は2021年に大幅に増加しましたが、調整後当期純利益は減少傾向にあります。総株主資本と調整後総資本は、いずれも2019年をピークに減少しています。自己資本利益率は、当期純利益の変動に大きく影響され、調整後自己資本利益率は、調整後当期純利益の変動に大きく影響されています。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、2019年には1246百万米ドルから893百万米ドルへと低下しました。その後、2020年に958百万米ドルに若干回復し、2021年には1334百万米ドルと大幅に増加しました。

総資産は、2017年から2018年にかけて増加しましたが、2019年には大幅に増加し、10289百万米ドルから77539百万米ドルへと急増しました。2020年には74619百万米ドルに減少し、2021年には76249百万米ドルとなりました。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の12.11%から2018年の10.54%に低下しました。その後、2019年には1.15%と大幅に低下し、2020年には1.28%、2021年には1.75%と緩やかに改善しました。

調整後当期純利益は、2017年から2018年にかけて増加しましたが、2019年には1045百万米ドルに減少し、2020年には1017百万米ドルへと減少しました。2021年には798百万米ドルと大幅に減少しました。

調整後総資産は、2017年から2018年にかけて増加しましたが、2019年には大幅に増加し、10647百万米ドルから77466百万米ドルへと急増しました。2020年には74639百万米ドルに減少し、2021年には76262百万米ドルとなりました。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2017年の10.11%から2018年の9.87%にわずかに低下しました。その後、2019年には1.35%と大幅に低下し、2020年には1.36%、2021年には1.05%と低下しました。

総資産の増加は、当期純利益の変動に比べて大きく、総資産利益率の低下に寄与しています。調整後の指標も同様の傾向を示しており、調整後の当期純利益の減少が調整後の総資産利益率の低下に影響を与えています。総資産の急増は、事業の拡大や買収などの要因が考えられます。