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経済的利益
Fiserv Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
Fiserv Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 契約負債の増加(減少)の追加について.
4 従業員退職費用引当金の増額(減少)加算.
5 Fiserv, Inc.に帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
6 2021 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2021 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 Fiserv, Inc.に帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加。.
9 2021 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
11 非継続事業の廃止。
- 当期純利益の推移
- 2017年から2021年までの期間において、当期純利益は一時的な減少を経て増加傾向を示している。2017年の1246百万米ドルから2019年には893百万米ドルへと減少したが、その後2020年に958百万米ドルで回復し、2021年には1334百万米ドルへと増加している。この動きは、同社の純利益率の波動を反映していると見られる。
- 税引後営業利益 (NOPAT)の推移
- 税引後営業利益は2017年から2021年まで一貫して増加している。具体的には、2017年の1176百万米ドルから2021年には1797百万米ドルに达し、全体として安定して拡大していることがわかる。この指標の増加は、営業活動の効率化や収益性の向上を示唆している可能性が高い。
- 総合的な評価
- 両指標の比較から、同社は純利益の変動はあるものの、営業利益の堅調な成長により、最終的には収益基盤の強化に成功していると考えられる。特に税引後営業利益の継続的な増加は、コスト管理や営業効率の向上を示しており、今後の事業展望においても前向きな兆候と捉えられる。
現金営業税
Fiserv Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 所得税引当金の推移
- 2017年から2018年にかけて大幅に増加し、その後2019年にかけて一度減少したが、2020年と2021年にかけて再び増加している。特に2021年には前年度に比べて顕著な増加が見られることから、税務上の見積もりや調整の変動、または法人税の負担増加の可能性が示唆される。
- 現金営業税の推移
- 2017年から2019年まで減少傾向を示しており、2018年に最も低い水準となっている。その後2020年に若干回復したものの、2021年には2020年の水準を大きく超えて増加している。これは、営業活動に伴う現金流入の増加や、税負担の増加、または税務戦略の変更を反映している可能性がある。
- 全体的な傾向の観察
- 所得税引当金と現金営業税の両方において、2020年以降に増加が見られる点は、税務負担や税務戦略に関する何らかの変化を示唆している。特に2021年の増加は、税務計画の調整や法人税負担の増加、あるいは税務環境の変化の影響が考えられる。全体的には、同社の税務関連の負債や現金流入において、2020年以降の動きが顕著な変化を示していることがわかる。
投下資本
Fiserv Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 契約負債の追加について.
5 従業員退職費用引当金の追加.
6 Fiserv, Inc.の株主資本総額に対する株式相当額の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
- 総負債およびリース負債の推移について
- 報告された負債とリースの合計は、2017年から2018年にかけて増加傾向を示している。その後、2019年に大きく増加し、最大値を記録。その後は、2020年と2021年にやや減少または横ばいに推移している。これにより、同期間において負債負担の増加と一時的な安定化が観察される。
- 株主資本の変動について
- 株主資本は2017年に比べて2018年に減少しているものの、2019年には大幅に増加し、3万3千兆ドルに達している。その後は若干の縮小傾向を示しつつも、2021年まで高水準を維持している。これにより、2019年の大きな資本増加が、株主資本の規模に大きな影響を与えたことがわかる。
- 投下資本の変動について
- 投下資本は2017年から2018年にかけて増加し、その後2019年にかけて大きく跳ね上がっている。2020年および2021年には若干の減少が見られるが、依然として高い水準にあることから、資本投資の拡大とその継続的な維持が示唆される。これらの変動は、投資活動の拡大と資本への再投資が反映された結果と考えられる。
- 全体の傾向と考察
- これらのデータからは、2017年から2019年にかけて負債と資本の両方が大きく増加しており、特に2019年のピークに向けて積極的な資本調達や投資活動が行われた可能性が示唆される。その後の2020年から2021年にかけては、負債の一部と資本が縮小する動きが見られるが、高い資本水準と負債の管理状況は堅調な経営を反映していると考えられる。総じて、資本構成の拡大と負債管理の両面で、積極的な経営戦略が推進されていることがうかがえる。
資本コスト
Fiserv Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済スプレッド比率
Fiserv Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済利益率率
Fiserv Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 契約負債の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).