財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Fiserv Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 76,249) | 74,619) | 77,539) | 11,262) | 10,289) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 835) | 906) | 893) | 415) | 325) | |
| 営業資産 | 75,414) | 73,713) | 76,646) | 10,847) | 9,964) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 44,299) | 41,290) | 42,682) | 8,969) | 7,558) | |
| レス： 長期債務の短期および現在の満期 | 508) | 384) | 287) | 4) | 3) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 20,729) | 20,300) | 21,612) | 5,955) | 4,897) | |
| 営業負債 | 23,062) | 20,606) | 20,783) | 3,010) | 2,658) | |
| 純営業資産1 | 52,352) | 53,107) | 55,863) | 7,837) | 7,306) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (755) | (2,756) | 48,026) | 531) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -1.43% | -5.06% | 150.79% | 7.01% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | 27.93% | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 14.14% | 8.20% | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 4.43% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 173.39% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -7.39% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 139.73% | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 40.52% | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 5.62% | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 85.21% | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 10.87% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 34.89% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.36% | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | -15.99% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 17.89% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 19.59% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 75,414 – 23,062 = 52,352
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 52,352 – 53,107 = -755
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -755 ÷ [(52,352 + 53,107) ÷ 2] = -1.43%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2019年にかけて大幅な増加を示し、7837百万米ドルから55863百万米ドルへと増加しました。しかし、2020年以降は減少傾向に転じ、2020年には53107百万米ドル、2021年には52352百万米ドルとなりました。全体として、2019年をピークとして、その後の2年間で緩やかな減少が見られます。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 2018年には531百万米ドルでしたが、2019年には48026百万米ドルへと大幅に増加しました。2020年には-2756百万米ドルとマイナスに転じ、2021年には-755百万米ドルと依然としてマイナスの状態が続いています。この項目は、正から負へと大きく変動しており、財務状況に重要な変化を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2018年には7.01%でしたが、2019年には150.79%と大幅に上昇しました。その後、2020年には-5.06%とマイナスに転じ、2021年には-1.43%と依然としてマイナスの状態が続いています。発生率は、総計上額の変動に連動しているように見られ、その値は大きく変動しています。2019年の高い発生率は、総計上額の増加と関連している可能性があります。2020年以降のマイナスの発生率は、総計上額がマイナスであることと一致しています。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Fiserv Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fiserv, Inc.に帰属する当期純利益 | 1,334) | 958) | 893) | 1,187) | 1,246) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 4,034) | 4,147) | 2,795) | 1,552) | 1,483) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (1,630) | (341) | (16,602) | (663) | (657) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (1,070) | (2,848) | 14,700) | 298) | 420) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -2.03% | -5.23% | 46.15% | 3.94% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.80% | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 9.21% | -0.48% | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | -5.75% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -28.18% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -1.64% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 58.72% | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 17.68% | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 25.81% | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -68.30% | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 10.57% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | -21.14% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -4.88% | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | -18.51% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 11.54% | -27.92% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 8.76% | -15.21% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,070 ÷ [(52,352 + 53,107) ÷ 2] = -2.03%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2019年にかけて大幅な増加を示し、7837百万米ドルから55863百万米ドルへと急増しました。しかし、2019年以降は減少傾向に転じ、2020年には53107百万米ドル、2021年には52352百万米ドルと、緩やかな減少が続いています。全体として、2019年をピークとして、その後の期間で資産規模は縮小しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2018年には298百万米ドルでしたが、2019年には14700百万米ドルと大幅に増加しました。しかし、2020年には-2848百万米ドルとマイナスに転換し、2021年には-1070百万米ドルと、引き続きマイナスの状態が続いています。この指標は、キャッシュフローの状況が大きく変動していることを示唆しています。特に、2019年の大幅な増加と、2020年以降のマイナスへの転換は注目に値します。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2018年には3.94%でしたが、2019年には46.15%と大幅に上昇しました。その後、2020年には-5.23%とマイナスに転換し、2021年には-2.03%と、引き続きマイナスの状態が続いています。この発生率は、キャッシュフロー計算書における集計見越計上の規模を純営業資産で割ったものであり、キャッシュフローの効率性を示す指標と解釈できます。2019年の高い発生率は、集計見越計上の増加に起因すると考えられます。2020年以降のマイナス値は、集計見越計上がマイナスであること、または純営業資産の減少が影響していると考えられます。
全体として、純営業資産は減少傾向にあり、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は2019年をピークに減少、マイナスへと転換しています。キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、これらの変動を反映し、2019年の高値から2020年以降はマイナスへと変化しています。これらの指標は、財務状況の変化を把握するための重要な情報を提供しています。