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Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

短期的な活動比率の分析 
四半期データ

Microsoft Excel

短期活動比率(サマリー)

Microsoft Corp.、短期活動率(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30
離職率
在庫回転率 93.64 98.47 88.10 47.92 59.48 54.62 42.63 22.24 26.35 22.77 21.81 15.10 16.74 18.27 19.09 16.09 19.81 22.53 25.21 17.25 24.32
売掛金回転率 4.03 5.22 5.43 5.76 4.31 5.37 5.31 5.91 4.35 5.55 5.70 6.49 4.48 5.90 5.52 6.44 4.42 6.08 5.61 6.44 4.47
買掛金回転率 3.17 3.18 3.54 3.42 3.37 3.94 3.89 3.46 3.64 4.28 4.23 3.88 3.30 3.74 3.76 3.70 3.44 3.77 3.80 3.73 3.68
運転資本回転率 5.64 6.36 6.85 7.32 7.12 8.26 8.63 2.64 2.65 2.65 2.68 2.77 2.66 2.52 1.91 1.88 1.76 1.71 1.44 1.37 1.30
平均日数
在庫のローテーション日数 4 4 4 8 6 7 9 16 14 16 17 24 22 20 19 23 18 16 14 21 15
もっとその: 売掛金のローテーション日数 91 70 67 63 85 68 69 62 84 66 64 56 81 62 66 57 83 60 65 57 82
運転サイクル 95 74 71 71 91 75 78 78 98 82 81 80 103 82 85 80 101 76 79 78 97
レス: 買掛金のローテーション日数 115 115 103 107 108 93 94 106 100 85 86 94 111 98 97 99 106 97 96 98 99
キャッシュコンバージョンサイクル -20 -41 -32 -36 -17 -18 -16 -28 -2 -3 -5 -14 -8 -16 -12 -19 -5 -21 -17 -20 -2

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30).


在庫回転率
在庫回転率については、全体的に変動が見られるものの、2023年以降は大きな増加傾向を示している。具体的には、2023年6月期以降は50を超える高水準に達しており、在庫の効率的な管理が進展していることを示唆している。一方、2020年のコロナ禍の影響で一時的に低下した期間もあるが、その後は回復基調にある。
売掛金回転率
売掛金回転率は、2020年にかけて比較的安定した後、2021年以降は一貫してやや低めの水準を維持している。ただし、2023年から2024年にかけての数値は、やや改善傾向を示し、回収効率が向上している可能性が示唆される。日数に換算した売掛金の回収期間は、2024年以降に約45日から70日程度の間で推移しており、過去に比べてやや短縮傾向にある。
買掛金回転率
買掛金回転率は全体として安定性を維持しており、日数換算では約86日から115日の範囲で推移している。2023年以降にはやや長めの値となっており、支払期間の延長や支払条件の変化が反映されている可能性がある。特に、2024年の最終期では約115日に達していることから、支払期限の管理において一定の長期化を示している。
運転資本回転率
運転資本回転率は、2019年後半から2020年初頭にかけて上昇基調にあり、2021年には約2.5に達している。その後はやや低下しつつも、2023年には6前後で推移していることから、運転資本の効率的な運用が一部改善されていると考えられる。特に2023年の数値は、運転資本の回転効率の向上を示している。
在庫のローテーション日数
在庫のローテーション日数は、2020年以降に一時的に増加した後、2023年には短縮傾向にあり、2024年には4日程度と非常に短期間で効率的な在庫管理が実現していると評価できる。これは、在庫の回転効率の改善により、在庫コストの削減や資金効率の向上に寄与していると考えることができる。
売掛金のローテーション日数
売掛金の回収期間は、2020年から2021年にかけて約56日から85日に変動し、その後2023年には約62日まで短縮されている。これは、売掛金回収の効率化が進んでいることを示し、財務体質の改善に寄与している可能性がある。一方、2024年の数値はやや長くなる傾向も見られるが、全体として短縮に向かっていると評価できる。
運転サイクル
運転サイクルは、2020年から2022年にかけて約75日から103日まで変動し、その後は早期に約71日から80日に安定している。全般的に短縮傾向を示しており、運転資本全体の管理効率が向上していることが推察される。
買掛金のローテーション日数
買掛金の支払期間は、2020年から2024年にかけて約86日から115日にかけて変動している。2023年にはやや長めの支払期間を取る傾向が続いており、支払条件の調整やキャッシュフロー管理の戦略的変化が影響している可能性がある。この期間の長短の変動は、特定の財務戦略や外部環境の変化に起因する可能性がある。
キャッシュコンバージョンサイクル
キャッシュコンバージョンサイクルは一貫して負の値を示しており、
2020年初には-2日程度だったのが、その後は-36日にまで拡大している。特に2023年以降は-20日から-36日と、投資回収までに資金回収が支出を上回る状況が継続している。これは、運転資金の効率的な運用やキャッシュフローの強化を示している可能性が高い。

離職率


平均日数の比率


在庫回転率

Microsoft Corp.、在庫回転率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
収益コスト 24,014 21,919 21,799 20,099 19,684 18,505 19,623 16,302 16,795 16,128 17,488 15,452 16,429 15,615 16,960 13,646 13,991 13,045 14,194 11,002 12,339 10,975 12,358 10,406
在庫 938 848 909 1,626 1,246 1,304 1,615 3,000 2,500 2,877 2,980 4,268 3,742 3,296 3,019 3,411 2,636 2,245 1,924 2,705 1,895 1,644 1,823 2,622
短期活動比率
在庫回転率1 93.64 98.47 88.10 47.92 59.48 54.62 42.63 22.24 26.35 22.77 21.81 15.10 16.74 18.27 19.09 16.09 19.81 22.53 25.21 17.25 24.32
ベンチマーク
在庫回転率競合 他社2
Cadence Design Systems Inc. 3.25 3.06 2.51 1.81 2.79 2.35 2.39 2.59 2.88 3.12 2.90 3.04 3.17 2.91 2.65 3.06 3.50 4.11 4.02
International Business Machines Corp. 21.72 18.86 21.10 19.90 22.19 22.72 23.74 19.66 18.29 17.30 17.94 15.59 16.30 14.96 15.68 15.08 17.43 18.90 20.69
Synopsys Inc. 3.17 2.98 3.44 3.12 3.23 3.18 3.75 4.15 4.43 4.94 5.02 4.62 4.45 4.28 3.76 3.53 3.65 3.51 4.13 4.71 4.49 5.09

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30).

1 Q4 2025 計算
在庫回転率 = (収益コストQ4 2025 + 収益コストQ3 2025 + 収益コストQ2 2025 + 収益コストQ1 2025) ÷ 在庫
= (24,014 + 21,919 + 21,799 + 20,099) ÷ 938 = 93.64

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総収益の動向
分析期間中において、収益コストは全体的に増加傾向を示している。特に2024年に入ってからは、2023年同期と比較して大きな伸びを見せており、2024年6月期には2,000百万ドルを超える水準に達している。これにより、同期間において売上高の拡大が持続していることが示唆される。
在庫の推移
在庫の金額は、2020年初期以降増加を続けているが、2024年9月期には約1,626百万ドルとピークに達した後、2024年12月期にはやや減少し、結果的に2025年3月期には938百万ドルまで縮小している。この動きは、在庫管理の効率化や需要の変動に対応した結果と考えられる。
在庫回転率の変化
在庫回転率は期間を通じて変動しながらも、2022年以降の数値は著しく高まっている。特に2024年には回転率が約94に達し、過去と比較して著しい改善を示している。この傾向は、在庫の効率的な活用と供給チェーンの最適化によるものと考えられる。
総合的な評価
この期間中、収益の拡大とともに在庫管理の効率化が進んでおり、企業の成長に伴うコスト効率の改善がみられる。特に在庫回転率の向上は、企業の資産効率の改善を示している。一方で、総収益の増加に伴う在庫の増加は短期的な資金圧迫の懸念を生じさせる可能性もあるため、今後は引き続き在庫管理の最適化に注視が必要と考えられる。

売掛金回転率

Microsoft Corp.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
収入 76,441 70,066 69,632 65,585 64,727 61,858 62,020 56,517 56,189 52,857 52,747 50,122 51,865 49,360 51,728 45,317 46,152 41,706 43,076 37,154 38,033 35,021 36,906 33,055
売掛金(貸倒引当金控除後) 69,905 51,700 48,188 44,148 56,924 44,029 42,831 36,953 48,688 37,420 35,833 31,279 44,261 32,613 33,520 27,349 38,043 26,322 27,312 22,851 32,011 22,699 23,525 19,087
短期活動比率
売掛金回転率1 4.03 5.22 5.43 5.76 4.31 5.37 5.31 5.91 4.35 5.55 5.70 6.49 4.48 5.90 5.52 6.44 4.42 6.08 5.61 6.44 4.47
ベンチマーク
売掛金回転率競合 他社2
Adobe Inc. 13.03 11.17 10.38 11.62 12.67 9.69 8.73 10.20 10.94 9.99 8.53 9.98 10.51 9.58 8.41 9.77 9.74 9.00 9.20 9.44 8.82 8.40
Cadence Design Systems Inc. 7.59 8.39 6.82 7.76 7.37 10.46 8.36 9.19 8.62 7.54 7.32 8.78 8.38 8.72 8.85 9.09 7.41 7.21 7.93
CrowdStrike Holdings Inc. 3.50 4.60 5.32 4.67 3.58 5.07 4.90 5.30 3.58 4.19 4.38 4.43 3.94 4.54 4.27 4.73 3.66 4.41 4.38 3.91 2.92
Datadog Inc. 4.99 5.78 4.48 5.21 4.49 5.01 4.18 5.01 5.70 4.89 4.19 4.39 4.47 4.33 3.83 3.92 4.06 4.35 3.69
Fair Isaac Corp. 4.25 3.74 5.06 4.03 3.78 3.42 4.22 3.90 3.83 4.21 4.54 4.27 4.76 4.95 5.10 4.22 4.83 5.03 4.21 3.87 4.04 3.99 4.25
International Business Machines Corp. 10.72 10.73 9.22 11.61 10.81 10.27 8.57 11.48 10.67 10.52 9.25 10.95 10.17 9.79 8.49 9.23 9.57 10.72 10.32
Intuit Inc. 25.12 16.88 38.94 35.63 20.02 16.27 39.65 35.48 19.62 15.15 34.68 28.53 17.44 12.84 25.10 24.64 16.04 16.60 79.16 51.54 31.31 11.82 66.66
Oracle Corp. 6.71 6.93 6.72 6.71 6.73 7.20 7.59 7.82 7.22 7.72 7.43 7.44 7.13 9.12 9.28 9.11 7.48 8.56 8.91 8.57 7.04
Palantir Technologies Inc. 4.60 4.30 4.98 3.96 3.76 4.79 6.10 4.94 5.44 7.81 7.38 5.33 6.56 6.42 8.08
Palo Alto Networks Inc. 3.11 4.55 5.73 7.32 3.07 4.54 3.97 5.10 2.80 4.50 4.82 4.70 2.57 4.17 5.10 5.61 3.43 5.20 5.65 5.30 3.29
Salesforce Inc. 3.17 7.84 6.76 8.36 3.05 7.00 6.12 6.95 2.92 7.09 6.18 7.07 2.72 6.22 5.78 7.04 2.73 6.12 5.63 5.93 2.77
ServiceNow Inc. 7.11 8.44 4.90 8.00 6.56 7.26 4.41 7.26 7.33 6.87 4.20 7.71 7.74 7.59 4.24 7.13 6.62 7.49 4.48
Synopsys Inc. 6.21 6.80 6.56 7.56 7.25 5.63 6.17 8.29 6.78 5.00 6.38 7.25 6.58 4.34 7.40 7.06 6.51 4.84 4.72 5.50 5.36 4.22
Workday Inc. 4.33 5.81 6.09 6.68 4.43 5.70 5.28 5.94 3.96 5.71 5.13 6.94 4.14 5.66 5.35 6.91 4.18 5.60 5.75 6.54 4.13

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30).

1 Q4 2025 計算
売掛金回転率 = (収入Q4 2025 + 収入Q3 2025 + 収入Q2 2025 + 収入Q1 2025) ÷ 売掛金(貸倒引当金控除後)
= (76,441 + 70,066 + 69,632 + 65,585) ÷ 69,905 = 4.03

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


売上高の推移
報告期間において、売上高は2019年第三四半期の33,055百万米ドルから2025年第三四半期の70,066百万米ドルまで持続的に増加傾向を示している。特に、2022年以降は売上高の伸び率が高まり、2023年および2024年の各四半期において顕著な成長を遂げている。これにより、企業は継続的な成長を維持していることがうかがえる。
売掛金の変動と回転率
売掛金は、2019年第三四半期の19,087百万米ドルから2025年第三四半期の69,905百万米ドルへと大きく増加している。売掛金回転率は、2020年第1四半期以降4.35から6.49の範囲で推移し、一般的に高い回転率を示している。これは、売掛金の回収効率が良好であることを示唆しており、企業のキャッシュフロー管理において一定の効率性が維持されていることを意味する。ただし、一部の期間で回転率の低下も観察されており、売掛金の増加に伴う回収期間の長期化の可能性も存在する。
財務的な傾向と見解
売上高の持続的な増加に加え、売掛金も比例して増加していることから、収益拡大に伴う売掛金管理の強化が図られていると推察される。売掛金回転率は概ね安定して高い水準にあり、資金運用の効率性が維持されていることを示している。しかし、売上高の増大に伴う売掛金の増加は、潜在的な流動性リスクを孕む可能性もあり、今後のキャッシュフローの管理には引き続き注意が必要と考えられる。経済環境や市場動向に応じた資金繰りの最適化が求められるだろう。

買掛金回転率

Microsoft Corp.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
収益コスト 24,014 21,919 21,799 20,099 19,684 18,505 19,623 16,302 16,795 16,128 17,488 15,452 16,429 15,615 16,960 13,646 13,991 13,045 14,194 11,002 12,339 10,975 12,358 10,406
買掛金 27,724 26,250 22,608 22,768 21,996 18,087 17,695 19,307 18,095 15,305 15,354 16,609 19,000 16,085 15,314 14,832 15,163 13,412 12,770 12,509 12,530 9,246 8,811 8,574
短期活動比率
買掛金回転率1 3.17 3.18 3.54 3.42 3.37 3.94 3.89 3.46 3.64 4.28 4.23 3.88 3.30 3.74 3.76 3.70 3.44 3.77 3.80 3.73 3.68
ベンチマーク
買掛金回転率競合 他社2
Accenture PLC 17.37 17.43 17.38 15.94 19.31 19.54 16.93 17.41 18.03 17.35 17.54 16.37 16.93 17.22 16.45 15.03 16.92 17.94 20.16 22.48 21.75 20.11 19.17
Adobe Inc. 6.75 7.33 6.53 7.47 6.73 7.92 7.50 7.29 6.51 7.21 5.71 6.66 5.53 6.54 5.98 5.40 5.60 6.76 5.63 7.62 6.00 6.52
CrowdStrike Holdings Inc. 7.58 11.69 41.11 38.10 26.82 12.69 18.50 38.08 13.25 6.03 8.95 39.15 8.05 47.07 15.13 75.30 19.03 27.52 17.99 24.39 105.30
Datadog Inc. 3.05 5.72 4.79 5.18 3.81 6.53 4.67 4.71 8.16 8.95 14.77 11.48 6.02 14.07 9.27 6.00 6.10 12.46 6.10
Fair Isaac Corp. 12.00 14.66 15.18 15.49 15.18 17.26 17.11 16.36 18.51 22.82 18.38 17.49 16.79 17.57 15.28 16.02 18.01 18.22 16.55 15.68 17.94 13.99 10.83
International Business Machines Corp. 6.84 7.53 6.75 8.31 7.54 7.67 6.67 8.23 7.36 7.44 6.87 7.35 7.40 7.69 6.54 6.71 7.47 8.35 7.75
Intuit Inc. 3.73 3.48 5.41 4.81 3.83 4.19 5.12 4.93 3.29 3.54 3.98 3.26 2.52 2.31 3.47 2.70 2.56 2.82 5.25 4.52 3.48 2.78 4.45
Oracle Corp. 3.31 6.65 5.89 7.00 6.42 9.02 13.12 13.67 11.27 7.60 6.68 6.72 6.74 7.65 8.03 10.79 10.54 9.49 10.71 14.72 12.46
Palantir Technologies Inc. 63.77 267.25 5,495.05 18.51 6.85 12.34 35.56 45.04 92.45 93.11 9.12 6.58 6.53 13.10 4.53
Palo Alto Networks Inc. 10.56 9.99 15.01 10.12 17.71 18.29 10.93 14.57 14.43 20.69 14.50 14.30 13.43 14.68 12.25 14.46 22.41 16.80 25.37 21.85 15.72
ServiceNow Inc. 12.27 7.83 33.63 13.16 7.04 8.98 15.25 26.38 10.08 7.20 5.74 7.86 5.60 8.57 15.20 19.64 11.82 9.75 28.83
Workday Inc. 19.16 26.89 21.90 24.24 22.71 22.24 19.76 15.27 11.16 21.79 25.95 12.14 25.74 28.20 24.24 25.48 15.85 21.29 19.83 31.83 18.51

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30).

1 Q4 2025 計算
買掛金回転率 = (収益コストQ4 2025 + 収益コストQ3 2025 + 収益コストQ2 2025 + 収益コストQ1 2025) ÷ 買掛金
= (24,014 + 21,919 + 21,799 + 20,099) ÷ 27,724 = 3.17

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収益コストの推移と概要
収益コストは、2019年9月期の平均を約10,406百万米ドルとし、2020年には一時的に減少傾向を示したが、その後再び増加に転じている。特に2021年から2022年にかけて大きな増加が見られ、2024年3月期には約24,014百万米ドルに達している。これは販売活動の拡大や商品・サービスの提供範囲拡大と関連している可能性がある。全体としては、期間を通じて収益コストの増加傾向が顕著であり、売上規模の拡大やコスト構造の変化を反映していると考えられる。
買掛金の動向
買掛金は、2019年9月期には約8,574百万米ドルであったが、その後増加傾向をたどり、2025年3月期には約26,250百万米ドルに増加している。特に2020年から2022年にかけて顕著な増加が見られ、事業規模の拡大や仕入れ先との支払条件の変化を示唆している。買掛金の増加は、仕入れや調達活動の拡大に伴うものと推測される。なお、期間を追うごとに買掛金が過去最高値に達しており、資金管理や流動性維持の観点から注意が必要となる。
買掛金回転率の分析
買掛金回転率は、2019年の最も低い値を除き、全体として比較的一定の範囲内(3.17〜4.28)に収まっている。特に2022年3月期には4.28と高値を記録し、その後はやや低下傾向にある。これは、買掛金の回収・支払いサイクルが一定の範囲内で推移し、効率的な資金運用がなされていることを示している。一方で、総買掛金の増加に対して回転率は一定範囲内に留まっていることから、支払い管理や調達活動の最適化に成功している可能性も示唆される。
総合的な見解
総じて、売上高の拡大とともに収益コストおよび買掛金も増加していることから、事業規模の拡大が全体の財務活動に反映されていると考えられる。買掛金の増加と回転率の安定からは、資金調達と支払管理が一定の効率性を保持していることが示される。一方、収益コストや買掛金の増加が今後の利益やキャッシュフローに与える影響については注意深く監視する必要がある。全体として、業績と資金管理のバランスを維持しつつ、持続的な成長を目指す戦略が示唆される。

運転資本回転率

Microsoft Corp.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動資産 191,131 156,644 147,080 149,926 159,734 147,180 147,393 207,586 184,257 163,889 157,823 160,812 169,684 153,922 174,188 174,326 184,406 165,614 173,973 177,077 181,915 170,505 167,074 165,896
レス: 流動負債 141,218 114,206 108,882 115,200 125,286 118,525 121,016 124,792 104,149 85,691 81,718 87,389 95,082 77,439 77,510 80,528 88,657 72,193 67,486 70,056 72,310 58,707 59,640 58,118
運転資本 49,913 42,438 38,198 34,726 34,448 28,655 26,377 82,794 80,108 78,198 76,105 73,423 74,602 76,483 96,678 93,798 95,749 93,421 106,487 107,021 109,605 111,798 107,434 107,778
 
収入 76,441 70,066 69,632 65,585 64,727 61,858 62,020 56,517 56,189 52,857 52,747 50,122 51,865 49,360 51,728 45,317 46,152 41,706 43,076 37,154 38,033 35,021 36,906 33,055
短期活動比率
運転資本回転率1 5.64 6.36 6.85 7.32 7.12 8.26 8.63 2.64 2.65 2.65 2.68 2.77 2.66 2.52 1.91 1.88 1.76 1.71 1.44 1.37 1.30
ベンチマーク
運転資本回転率競合 他社2
Accenture PLC 7.92 8.22 8.28 34.49 22.48 15.40 11.18 11.93 10.11 13.40 14.81 15.07 13.41 15.55 15.85 12.77 7.71 8.35 7.70 8.71 10.32 10.56 9.98
Adobe Inc. 13.02 30.25 19.54 13.19 42.33 6.85 9.10 14.68 19.89 20.28 16.36 31.92 57.86 9.09 6.22 7.44 8.67 4.89 5.51 8.11 9.50
Cadence Design Systems Inc. 1.87 1.81 1.75 1.80 6.28 8.78 10.61 7.00 8.51 7.12 9.92 8.31 5.34 4.07 4.01 4.68 5.45 5.03 3.94
CrowdStrike Holdings Inc. 1.49 1.45 1.43 1.52 1.48 1.65 1.45 1.50 1.46 1.47 1.38 1.32 1.25 1.15 1.02 0.95 0.61 1.19 0.92 0.81 0.71
Datadog Inc. 0.92 0.88 0.88 1.26 1.33 0.96 0.98 1.02 1.03 1.06 1.06 1.02 0.95 0.85 0.77 0.68 0.61 0.47 0.42
Fair Isaac Corp. 4.82 6.71 7.24 5.63 4.92 11.73 8.02 8.09 9.61 10.86 8.99 15.25 13.60 9.46 111.99 25.98 11.15 10.83 53.70 318.71 63.09
International Business Machines Corp. 273.18 46.83 37.03 17.08 14.55 31.12 12.14
Intuit Inc. 4.22 8.78 7.87 7.45 5.15 13.92 11.94 8.13 6.30 15.31 10.83 8.98 5.68 21.87 4.39 3.85 3.40 5.45 1.74 1.73 3.19 4.80 4.93
Oracle Corp. 113.15 3.50 3.86 3.39 1.70 1.29 1.69 1.58 1.26 1.12
Palantir Technologies Inc. 0.59 0.59 0.58 0.60 0.62 0.63 0.66 0.68 0.71 0.75 0.78 0.81 0.78 0.73 0.70
Palo Alto Networks Inc. 3.52 2.15 1.40
Salesforce Inc. 21.69 18.14 42.35 14.56 14.27 42.02 99.31 90.67 62.21 30.85 25.15 54.57 24.95 27.10 4.36 5.11 7.48 10.29 9.75 15.29
ServiceNow Inc. 15.46 11.33 13.25 11.50 11.73 27.96 21.77 19.04 9.59 7.83 11.16 6.63 11.21 10.61 21.76 11.15 16.31 5.62 5.76
Synopsys Inc. 0.43 1.53 1.60 2.35 2.82 7.85 13.12 10.27 12.83 17.05 21.34 14.02 7.78 9.47 10.65 9.50 9.18 16.88 9.00 27.06
Workday Inc. 1.69 1.75 1.68 1.70 1.49 1.54 1.60 1.69 1.79 1.83 1.93 2.03 35.15 11.69 24.99 8.31 12.50 3.44 5.62 28.97

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30).

1 Q4 2025 計算
運転資本回転率 = (収入Q4 2025 + 収入Q3 2025 + 収入Q2 2025 + 収入Q1 2025) ÷ 運転資本
= (76,441 + 70,066 + 69,632 + 65,585) ÷ 49,913 = 5.64

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運転資本の変動傾向:
2019年第3四半期から2020年第1四半期にかけて、運転資本は約107,778百万米ドルから111,798百万米ドルに増加した。その後、2020年第2四半期には一時的に低下したものの、2020年第3四半期から2021年第4四半期にかけては一貫して減少傾向を示し、2022年第1四半期には約76,483百万米ドルへと大きく縮小した。2022年第4四半期以降は再び増加傾向にあり、2025年第2四半期には約49,913百万米ドルに達している。総じて、運転資本は全期間を通じて変動しながらも、2022年以降は増加に転じている。
収入の推移:
2019年第3四半期の約33,055百万米ドルから2025年第2四半期の約76,441百万米ドルにかけて、持続的な増加傾向を示している。特に2021年以降は収入が顕著に増加しており、2023年および2024年の四半期には60,000百万米ドルを超える水準に達している。この傾向は、売上高の拡大を反映していると考えられる。
運転資本回転率の変動:
運転資本回転率は、2019年のデータが欠損しているため詳細な比較は困難だが、2020年第2四半期以降は顕著な増加を示している。具体的には、2020年第2四半期の1.71から2021年第4四半期には2.66まで上昇し、その後一時的に高止まりしたものの、2022年第1四半期には約8.63に達している。その後は一定の範囲内(約5.64から8.63)の範囲で推移している。これらの推移は、売上と運転資本の回転速度の向上を示唆しており、資産管理の効率化に寄与していることを示している。
総合所見:
全体として、収入の増加とともに運転資本も変動しながらも増加傾向にあることから、売上拡大に伴う資金運用の増加を反映している。一方で、運転資本回転率の増加は、資産効率の改善を示唆しており、経営の効率性向上が図られている可能性がある。ただし、運転資本の増加は経営資金の負担増加も意味しているため、今後の運用管理には留意が必要である。

在庫のローテーション日数

Microsoft Corp.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30
選択した財務データ
在庫回転率 93.64 98.47 88.10 47.92 59.48 54.62 42.63 22.24 26.35 22.77 21.81 15.10 16.74 18.27 19.09 16.09 19.81 22.53 25.21 17.25 24.32
短期活動比率 (日数)
在庫のローテーション日数1 4 4 4 8 6 7 9 16 14 16 17 24 22 20 19 23 18 16 14 21 15
ベンチマーク (日数)
在庫のローテーション日数競合 他社2
Cadence Design Systems Inc. 112 119 145 201 131 156 152 141 127 117 126 120 115 125 138 119 104 89 91
International Business Machines Corp. 17 19 17 18 16 16 15 19 20 21 20 23 22 24 23 24 21 19 18
Synopsys Inc. 115 123 106 117 113 115 97 88 82 74 73 79 82 85 97 103 100 104 88 77 81 72

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30).

1 Q4 2025 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 93.64 = 4

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


在庫回転率の推移と分析
2019年後半から2020年初頭にかけて在庫回転率は一時的に低下した後、2020年第2四半期に再び上昇傾向を示した。特に2021年第1四半期以降は回転率が比較的安定し、15から26の範囲内で変動している。2022年以降は回転率が増加し、2023年に入ると40を超え、2024年半ばには50を超える高水準となった。これにより、在庫の効率的な回転と販売効率の改善が進んでいることが示唆される。
在庫のローテーション日数の変化

在庫のローテーション日数は、2019年末以降一貫して変動しており、2020年に一時的に増加した後、2021年にはやや短縮し、その後2022年に再び短縮傾向を示した。2023年には著しい短縮が見られ、4日程度まで低下している。特に2024年に入ってからは6日や4日といった非常に短い日数に落ち着いており、在庫回転の効率化が顕著に進展していることが確認できる。

このような動きは在庫管理の改善や販売速度の向上を反映しており、企業の在庫効率と収益性の向上に寄与している可能性が高い。


売掛金のローテーション日数

Microsoft Corp.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30
選択した財務データ
売掛金回転率 4.03 5.22 5.43 5.76 4.31 5.37 5.31 5.91 4.35 5.55 5.70 6.49 4.48 5.90 5.52 6.44 4.42 6.08 5.61 6.44 4.47
短期活動比率 (日数)
売掛金のローテーション日数1 91 70 67 63 85 68 69 62 84 66 64 56 81 62 66 57 83 60 65 57 82
ベンチマーク (日数)
売掛金のローテーション日数競合 他社2
Adobe Inc. 28 33 35 31 29 38 42 36 33 37 43 37 35 38 43 37 37 41 40 39 41 43
Cadence Design Systems Inc. 48 43 54 47 50 35 44 40 42 48 50 42 44 42 41 40 49 51 46
CrowdStrike Holdings Inc. 104 79 69 78 102 72 75 69 102 87 83 82 93 80 85 77 100 83 83 93 125
Datadog Inc. 73 63 81 70 81 73 87 73 64 75 87 83 82 84 95 93 90 84 99
Fair Isaac Corp. 86 98 72 91 97 107 86 94 95 87 80 85 77 74 72 87 76 73 87 94 90 91 86
International Business Machines Corp. 34 34 40 31 34 36 43 32 34 35 39 33 36 37 43 40 38 34 35
Intuit Inc. 15 22 9 10 18 22 9 10 19 24 11 13 21 28 15 15 23 22 5 7 12 31 5
Oracle Corp. 54 53 54 54 54 51 48 47 51 47 49 49 51 40 39 40 49 43 41 43 52
Palantir Technologies Inc. 79 85 73 92 97 76 60 74 67 47 49 68 56 57 45
Palo Alto Networks Inc. 117 80 64 50 119 80 92 72 130 81 76 78 142 88 72 65 106 70 65 69 111
Salesforce Inc. 115 47 54 44 120 52 60 53 125 52 59 52 134 59 63 52 134 60 65 62 132
ServiceNow Inc. 51 43 74 46 56 50 83 50 50 53 87 47 47 48 86 51 55 49 82
Synopsys Inc. 59 54 56 48 50 65 59 44 54 73 57 50 55 84 49 52 56 75 77 66 68 86
Workday Inc. 84 63 60 55 82 64 69 61 92 64 71 53 88 65 68 53 87 65 63 56 88

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30).

1 Q4 2025 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 4.03 = 91

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


売掛金回転率の推移
2019年9月期にはデータが存在せず、その後の期間においては、売掛金回転率は全体的に変動を示している。2020年12月から2021年3月にかけては比較的高めの値(5.52~6.49)が観察されており、売掛金の回収効率が良好であったことを示している。2022年以降には、値は比較的安定またはやや低下しており、2024年9月の最頻値(4.03)では回転率が低下していることから、売掛金管理の効率性が低下した可能性が示唆される。
売掛金のローテーション日数
売掛金の回収期間を示すこの指標は、期間によって変動が見られる。2020年12月や2021年3月などの短期では約56~66日と比較的短く、回収サイクルが良好だったことを示している。一方で、2022年の後半や2023年の期間では、70日超の数値も見られ、回収効率の遅れや資金流動性の変動を反映している可能性がある。特に、2024年9月の91日という最大値は、回収遅延の兆候としても解釈できる。
総合的な考察
売掛金回転率と売掛金のローテーション日数は、相互に逆の関係にあり、期間を通じて両者の動向が一貫している。2020年から2021年にかけての高回転率および短い回収期間は、効率的な売掛金管理と良好な資金循環を反映している。一方、2022年以降の数値の低下や長期化は、管理の効率低下やキャッシュフローの課題を示唆する。これらの傾向は、経済環境や営業戦略の変化に応じた調整の必要性を示唆しており、今後の改善策の検討が望まれる。

運転サイクル

Microsoft Corp.、運転サイクル、計算式(四半期データ)

日数

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30
選択した財務データ
在庫のローテーション日数 4 4 4 8 6 7 9 16 14 16 17 24 22 20 19 23 18 16 14 21 15
売掛金のローテーション日数 91 70 67 63 85 68 69 62 84 66 64 56 81 62 66 57 83 60 65 57 82
短期活動比率
運転サイクル1 95 74 71 71 91 75 78 78 98 82 81 80 103 82 85 80 101 76 79 78 97
ベンチマーク
運転サイクル競合 他社2
Cadence Design Systems Inc. 160 162 199 248 181 191 196 181 169 165 176 162 159 167 179 159 153 140 137
International Business Machines Corp. 51 53 57 49 50 52 58 51 54 56 59 56 58 61 66 64 59 53 53
Synopsys Inc. 174 177 162 165 163 180 156 132 136 147 130 129 137 169 146 155 156 179 165 143 149 158

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30).

1 Q4 2025 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 4 + 91 = 95

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


在庫のローテーション日数
2019年9月期までデータが欠如しているが、2020年6月以降、在庫のローテーション日数は概ね一定の範囲に収まっており、特に2023年以降は4日から9日の範囲で推移している。これにより、在庫管理の効率化が進み、在庫の回転速度が向上している可能性が示唆される。
特に2023年から2024年にかけて、在庫のローテーション日数は継続して低減しており、効率的な在庫管理が図られていることが読み取れる。
売掛金のローテーション日数
2020年の値は比較的一定しており、2020年6月の57日から2023年6月の63日までの間で比較的横ばいで推移している。ただし、2024年3月期には91日と大幅に増加しており、売掛金回収期間の遅延または増加が懸念される。一方で、2024年以降は再び短縮傾向に転じている可能性も考えられる。
この傾向から、売掛金回収期間の管理において一時的な課題が存在したが、全体的には標準的な範囲内に収まっていることが考えられる。
運転サイクル
運転サイクルは、2020年の97日をピークに、その後は80日前後を推移している。2021年以降は80日前後で安定しているが、2023年頃から一時的に71日から74日に短縮しており、運転サイクルの改善が見られる。2024年には71日から95日まで幅広く変動しているが、全体としては効率化の兆しが見える。
このことから、在庫と売掛金の管理改善に伴い、企業の運転サイクルも着実に短縮または安定していると推測される。

買掛金のローテーション日数

Microsoft Corp.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30
選択した財務データ
買掛金回転率 3.17 3.18 3.54 3.42 3.37 3.94 3.89 3.46 3.64 4.28 4.23 3.88 3.30 3.74 3.76 3.70 3.44 3.77 3.80 3.73 3.68
短期活動比率 (日数)
買掛金のローテーション日数1 115 115 103 107 108 93 94 106 100 85 86 94 111 98 97 99 106 97 96 98 99
ベンチマーク (日数)
買掛金のローテーション日数競合 他社2
Accenture PLC 21 21 21 23 19 19 22 21 20 21 21 22 22 21 22 24 22 20 18 16 17 18 19
Adobe Inc. 54 50 56 49 54 46 49 50 56 51 64 55 66 56 61 68 65 54 65 48 61 56
CrowdStrike Holdings Inc. 48 31 9 10 14 29 20 10 28 61 41 9 45 8 24 5 19 13 20 15 3
Datadog Inc. 120 64 76 71 96 56 78 78 45 41 25 32 61 26 39 61 60 29 60
Fair Isaac Corp. 30 25 24 24 24 21 21 22 20 16 20 21 22 21 24 23 20 20 22 23 20 26 34
International Business Machines Corp. 53 48 54 44 48 48 55 44 50 49 53 50 49 47 56 54 49 44 47
Intuit Inc. 98 105 67 76 95 87 71 74 111 103 92 112 145 158 105 135 142 129 70 81 105 131 82
Oracle Corp. 110 55 62 52 57 40 28 27 32 48 55 54 54 48 45 34 35 38 34 25 29
Palantir Technologies Inc. 6 1 0 20 53 30 10 8 4 4 40 55 56 28 81
Palo Alto Networks Inc. 35 37 24 36 21 20 33 25 25 18 25 26 27 25 30 25 16 22 14 17 23
ServiceNow Inc. 30 47 11 28 52 41 24 14 36 51 64 46 65 43 24 19 31 37 13
Workday Inc. 19 14 17 15 16 16 18 24 33 17 14 30 14 13 15 14 23 17 18 11 20

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30).

1 Q4 2025 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 3.17 = 115

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


買掛金回転率の推移について
2019年第4四半期には記載がなく、その後2020年第2四半期から2020年第3四半期にかけて回復傾向が見られ、2022年第1四半期まで比較的安定して推移している。その後、2022年第3四半期以降、やや低下傾向が見られ、2024年第3四半期頃にかけて再び上昇していることが確認できる。これにより、買掛金回転率は全体的にやや変動しつつも比較的安定した推移を示していると評価できる。
買掛金のローテーション日数の変動について
2020年第2四半期から2020年第3四半期にかけて、日数は99日から96日に減少し、買掛金の支払スピードがやや速まったことが示唆される。その後、2021年や2022年には一時的に増加し、111日まで上昇している局面もあるが、2022年第4四半期からは再び94日台に戻っており、支払期間に一定の変動があるものの、全体としては一定の範囲内で推移していると考えられる。なお、2024年第4四半期と2025年第2四半期において、115日に達しており、やや支払期間が長くなる傾向がみられる。
総合的な考察
買掛金回転率と買掛金のローテーション日数は逆相関の関係にあり、回転率の向上は支払期間の短縮を示唆している。一方、期間の中にはやや大きな変動も見られるが、長期的には一定の範囲内で推移していることから、流動性管理については、一定のパターンに基づく安定した運用が行われていると推測される。今後もこの傾向を注視しつつ、変動要因についての詳細な分析が望まれる。

キャッシュコンバージョンサイクル

Microsoft Corp.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)

日数

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30
選択した財務データ
在庫のローテーション日数 4 4 4 8 6 7 9 16 14 16 17 24 22 20 19 23 18 16 14 21 15
売掛金のローテーション日数 91 70 67 63 85 68 69 62 84 66 64 56 81 62 66 57 83 60 65 57 82
買掛金のローテーション日数 115 115 103 107 108 93 94 106 100 85 86 94 111 98 97 99 106 97 96 98 99
短期活動比率
キャッシュコンバージョンサイクル1 -20 -41 -32 -36 -17 -18 -16 -28 -2 -3 -5 -14 -8 -16 -12 -19 -5 -21 -17 -20 -2
ベンチマーク
キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2
International Business Machines Corp. -2 5 3 5 2 4 3 7 4 7 6 6 9 14 10 10 10 9 6

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30).

1 キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 4 + 91115 = -20

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


在庫のローテーション日数の動向と傾向
2020年以降の在庫のローテーション日数は比較的安定して推移しており、一般的に14日から24日程度の範囲内で変動している。特に2023年9月と2024年6月には最も短い7〜8日に達しており、在庫管理の効率化が進んでいる可能性を示唆している。一方、2021年及び2022年の一部期間では、在庫回転の遅れを示す23〜24日の期間も見られる。全体として、在庫の管理効率が向上しつつあると考えられる。
売掛金のローテーション日数の動向と傾向
売掛金の回収期間は、おおむね50日から85日の範囲で推移しており、2020年から2022年にかけてやや長めになる傾向が見られる。特に2022年の第2四半期(84日)では最長を記録し、顧客からの回収に時間を要したことが示唆される。2023年以降は、60〜70日の範囲内に収まる傾向にあり、回収効率の改善が進んでいる可能性が示唆される。全体として、売掛金回収期間は変動しつつも、やや長期化傾向から改善方向にあると解釈できる。
買掛金のローテーション日数の動向と傾向
買掛金の支払期間は、90日から115日の範囲で比較的長く、特に2024年の第4四半期(115日)には最長を記録している。2021年の一部期間では94〜100日と比較的短縮しているものの、全体的には支払期限を一定に延長させる傾向がみられる。これにより、流動資金の管理や支払い戦略の最適化が進められている可能性が示唆される。2024年も引き続き長期の支払期間を維持していることから、資金繰りの柔軟性を確保していると考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクルの変動と解釈
キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年のわずかなマイナス圏から2020年以降は一貫してマイナス範囲にあり、特に2023年9月と2024年以降に大きなマイナス値(−36日や−41日)を示している。これらは、企業の運転資金回転効率が高まっていることを示すとともに、売掛金の回収と在庫の管理の改善により、キャッシュインフローが早くなっていることを反映している。全体として、負のキャッシュコンバージョンサイクルは、健全なキャッシュフロー管理を示しており、資金繰りの効率化が進んでいると考えられる。