価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

NVIDIA Corp., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/01/26	2024/01/28	2023/01/29	2022/01/30	2021/01/31	2020/01/26
手取り	72,880)	29,760)	4,368)	9,752)	4,332)	2,796)
現金以外の費用	592)	2,052)	3,480)	2,719)	2,193)	1,248)
営業資産および負債の増減(買収控除後)	(9,383)	(3,722)	(2,207)	(3,363)	(703)	717)
営業活動によるネットキャッシュ	64,089)	28,090)	5,641)	9,108)	5,822)	4,761)
有形固定資産及び無形固定資産に関する購入	(3,236)	(1,069)	(1,833)	(976)	(1,128)	(489)
借金の返済	(1,250)	(1,250)	—)	(1,000)	—)	—)
債券の発行(発行費用控除後)	—)	—)	—)	4,977)	4,968)	—)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	59,603)	25,771)	3,808)	12,109)	9,662)	4,272)

キャッシュフローの推移: 営業活動によるネットキャッシュフローは、2020年から2022年にかけて堅調に増加しており、特に2022年には9,108百万米ドルとなった。2023年以降は減少傾向に転じているものの、2024年および2025年には再び大幅に増加し、2025年には64,089百万米ドルに達している。
フリーキャッシュフローの推移: 資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）は、2020年から2022年にかけて増加し続け、2022年には12,109百万米ドルに到達した。2023年には大きく減少したものの、2024年と2025年には持ち直し、2025年には59,603百万米ドルと過去最高を更新している。これにより、キャッシュ生成能力の大きな変動が見て取れるが、長期的には高い水準を維持していると考えられる。
傾向と総合的分析: 2020年以降、財務指標は一貫してプラスの方向に推移しており、特に2024年・2025年のキャッシュフローの大幅な増加は、事業の収益性やキャッシュ生成能力の改善を示唆している。これらのデータは、企業の営業効率の向上や戦略的な資本運用による結果として解釈できる。今後もこれらのキャッシュフローの増加傾向が持続するかが注目されるが、短期的な変動には留意が必要である。

NVIDIA Corp., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	24,300,000,000
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	59,603)
1株当たりFCFE	2.45
現在の株価 (P)	186.26
バリュエーション比率
P/FCFE	75.94
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Advanced Micro Devices Inc.	248.01
Analog Devices Inc.	31.56
Applied Materials Inc.	22.55
Broadcom Inc.	42.06
Intel Corp.	—
KLA Corp.	52.17
Lam Research Corp.	38.83
Micron Technology Inc.	166.22
Qualcomm Inc.	17.62
Texas Instruments Inc.	39.63
P/FCFEセクター
半導体・半導体装置	93.92
P/FCFE産業
情報技術	53.65

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

NVIDIA Corp., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2025/01/26	2024/01/28	2023/01/29	2022/01/30	2021/01/31	2020/01/26
発行済普通株式数¹	24,400,000,000	25,000,000,000	24,700,000,000	25,100,000,000	24,800,000,000	24,480,000,000
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	59,603)	25,771)	3,808)	12,109)	9,662)	4,272)
1株当たりFCFE⁴	2.44	1.03	0.15	0.48	0.39	0.17
株価^1, 3	131.28	67.47	23.29	26.45	13.72	7.72
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	53.74	65.45	151.07	54.83	35.22	44.24
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Advanced Micro Devices Inc.	—	109.67	241.70	33.46	44.72	133.51
Analog Devices Inc.	—	29.30	22.28	24.14	34.67	33.98
Applied Materials Inc.	—	17.05	17.53	19.17	27.20	23.21
Broadcom Inc.	—	26.03	30.06	14.62	22.35	9.16
Intel Corp.	—	—	—	—	14.25	8.57
KLA Corp.	40.35	25.11	26.78	9.01	28.05	19.15
Lam Research Corp.	26.31	25.89	18.67	24.95	34.58	16.89
Micron Technology Inc.	142.55	—	—	18.66	37.24	81.71
Qualcomm Inc.	—	18.57	11.97	19.13	17.93	34.91
Texas Instruments Inc.	—	42.96	37.61	23.88	21.87	24.10
P/FCFEセクター
半導体・半導体装置	—	45.81	47.55	29.02	24.87	17.64
P/FCFE産業
情報技術	—	36.63	33.18	26.93	27.31	23.40

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ NVIDIA Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2025 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 59,603,000,000 ÷ 24,400,000,000 = 2.44

⁵ 2025 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 131.28 ÷ 2.44 = 53.74

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の動向: 2020年から2024年にかけて、株価は著しく増加しており、2020年の7.72米ドルから2024年には67.47米ドルへと約8.7倍に上昇している。特に、2022年以降の株価が大きく跳ね上がっていることから、市場の評価が高まったことが示唆される。2025年には131.28米ドルまで上昇し、市場の期待感がさらに強まっていると考えられる。
1株当たりFCFEの推移: フリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）においては、全体として増加傾向にあり、2020年の0.17米ドルから2025年には2.44米ドルへと約14倍に増加している。このことは、企業の株主に帰属するキャッシュフローの拡大を示しており、利益の増加や財務構造の改善が反映されている可能性がある。
P/FCFEの変動: 株価とFCFEの比率であるP/FCFEは、2020年の44.24から2022年に54.83へと上昇し、その後、2023年には151.07と大きく跳ね上がっている。2024年には再び65.45に低下したものの、2025年には53.74とやや改善している。これらの変動は、市場の評価がFCFEに対して過剰に適用された時期と、評価が妥当に戻りつつある状況を示していると考えられる。特に2023年のピークは、市場が企業の将来成長を過度に期待した反映と解釈できる。

NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)