自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
ON Semiconductor Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2023 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な業績動向
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2019年から2023年にかけて全体的に増加しており、特に2021年に顕著な伸びを示している。これにより、同期間において企業の純粋な営業利益が改善したことが示唆される。2022年および2023年においても、利益水準は高水準で推移しており、安定した収益性を維持していると考えられる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2019年から2023年にかけて着実に増加している。特に2022年以降の増加率は高く、総資本の拡大が続いていることを反映している。これは、企業が一定の投資を行いつつ、資産規模の拡大を進めていることを示している。
- 投下資本利益率（ROIC）の変動
- ROICは2019年と2020年には約4%台と低い水準で推移していたが、2021年に急激に16.06%へと上昇し、その後も高水準を維持している。2022年には21.26%とピークを迎え、その後やや低下し2023年には18.98%となった。これらの変動は、投資に対して得られる利益率の改善と、その後のやや減少を示しているが、依然として高い効率性を維持していることが示唆される。
- 総合評価
- 2019年から2023年にかけて企業は、投下資本の増加に伴う収益性の向上を実現している。特に2021年のROICの大幅な改善は、投資効率の向上を示す。今後も資本の効率的な運用と収益性の維持が重要となるが、当該期間内においては総合的に良好な経営パフォーマンスを示していると評価できる。
ROICの分解
ON Semiconductor Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 営業利益率（OPM）の傾向
- 2019年から2023年にかけて、営業利益率は一貫して上昇していることが観察される。特に2021年以降は、19.27％から29.41％、2023年には30.82％と大きく改善しており、利益率の効率性が向上していると評価できる。これにより、収益性の向上とコスト管理の改善が進んでいる可能性が示唆される。
- 資本回転率（TO）の変動
- 資本回転率は2019年から2020年にかけてわずかに低下した後、2021年と2022年には再び上昇し、0.89のピークに達している。しかしながら、2023年には0.76に下落しており、資産の効率的な運用にやや変動がみられる。このことは、一時的な運用効率の変化や外部要因の影響を反映している可能性がある。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 実効税率は、2019年の80.98％から2020年の74.37％に低下し、その後2021年に大幅に93.47％に跳ね上がった後、2022年、2023年は80％台前半で推移している。高高安安な動きを示しており、税務戦略や税負担の変動が影響していると考えられる。特に2021年の急激な増加は、税制上の一時的な要因や調整があった可能性を示唆している。
- 投下資本利益率（ROIC）の変化
- 投下資本利益率は、2019年と2020年に比較的低水準（それぞれ4.97％と3.81％）を示した後、2021年に大きく16.06％に上昇し、その後も2022年には21.26％と高水準を維持している。2023年にはやや低下し18.98％となったが、総じて高い収益性と資本効率の改善傾向を示している。これにより、投下資本に対するリターンの増加が企業の戦略的成功の一端と考えられる。
営業利益率 (OPM)
ON Semiconductor Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2023 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収入
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2019年から2023年までの期間において、総収入は一貫して増加傾向を示しており、特に2021年以降において大幅な伸びを見せている。2019年の5,517,900千米ドルに対し、2023年には8,253,000千米ドルに達し、約50%の増加となっている。これにより、企業の売上規模は着実に拡大していることが示されている。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は、2019年から2023年にかけて顕著な増加を示している。特に2021年と2022年にかけて大きな伸びを見せており、2021年には約1,298,921千米ドルとなり、前年から大きく上昇している。また、2022年には約2,449,003千米ドルに達し、その後も増加を続けている。これらのデータは、売上の増加だけでなく、利益率の向上も反映している可能性が高い。
- 営業利益率（OPM）の変化
- 営業利益率は、2019年の7.62%から2023年には30.82%にまで上昇している。この間、特に2021年以降に急激に改善しており、2022年と2023年には約29.41%、30.82%と高水準を維持している。このことから、収益性の向上およびコスト効率の改善が進んでいると推察される。収入の増加に伴い利益率も高まっており、価格設定やコスト管理の効果が反映されている可能性が高い。
- 総合的な評価
- 全体として、会社は過去5年間にわたり持続的な成長を遂げており、売上の増加とともに利益率も向上していることから、経営効率の改善や収益性の向上に成功していると評価できる。特に2021年以降の利益と利益率の顕著な拡大は、企業の競争力向上や市場シェア拡大の結果とみることができる。この傾向は今後も継続する可能性があり、企業の財務基盤は堅調に推移していると考えられる。
資本回転率(TO)
ON Semiconductor Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 収入の推移
- 過去5年間において、収入は2020年に一時的に減少したものの、その後は2021年と2022年にかけて大きく増加し、2023年にほぼ横ばいの状態となっている。特に2021年には約1億米ドルの増加を示しており、その後も高水準を維持している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2019年から2023年にかけて着実に増加傾向にある。2020年には微増にとどまったが、その後は2021年以降に顕著な増加を見せており、特に2023年には約1.09兆米ドルに達している。これは資本の膨張を示すもので、資産規模の拡大を反映している可能性がある。
- 資本回転率（TO）の動向
- 資本回転率は、2019年と2020年にやや低下し、その後2021年と2022年にかけて再び上昇しているが、2023年には2021年とほぼ同じ値に戻っている。これにより、資本1単位当たりの収入効率が一定の水準で推移していることが示唆され、資本の増加に対して収入の伸びはやや鈍化傾向にある可能性がある。
実効現金税率 (CTR)
ON Semiconductor Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2023 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び現金同等物
- 2019年から2023年にかけて、現金営業税の額は増加傾向にある。特に2022年から2023年にかけて顕著な増加を見せており、2022年の約45.7億米ドルから2023年には約47億米ドルに達している。この傾向は、企業の流動性の向上や現金保有益の積み増しを示唆していると考えられる。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 税引前営業利益は、2019年の約4.21億米ドルから2021年には約12.99億米ドルへと増加した。その後、2022年には約24.49億米ドルに大きく伸び、2023年も約25.43億米ドルと高水準を維持している。この期間にわたり、収益性が著しく改善していることが示される。ただし、2022年以降の増加ペースは鈍化している可能性も考えられる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は、2019年の約19.02％から2020年に25.63％へ、そして2021年に6.53％まで大きく低下した。その後、2022年および2023年には約18.66％および18.48％と、2019年水準に近い値へと安定してきている。この動きは、過去の税負担の軽減措置や税戦略の変化を反映している可能性がある。特に、2021年の税率の急落は一時的な要因や税務戦略の見直しを示唆している。