会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
支払利息(税引き後)
EV 対 FCFF 比、電流
EV 対 FCFF の比率、履歴

ON Semiconductor Corp., FCFF計算

千米ドル

12ヶ月終了	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
オン・セミコンダクター株式会社に帰属する当期純利益	2,183,700)	1,902,200)	1,009,600)	234,200)	211,700)
非支配持分に帰属する当期純利益	1,900)	1,600)	1,600)	2,200)	2,200)
現金以外の費用	654,600)	979,700)	829,700)	646,600)	747,500)
資産および負債の変動(買収および売却を除く)	(862,700)	(250,400)	(58,900)	1,300)	(266,700)
営業活動によるネットキャッシュ	1,977,500)	2,633,100)	1,782,000)	884,300)	694,700)
支払利息(税引後)として支払われた現金¹	63,098)	65,044)	84,594)	86,189)	75,136)
有形固定資産の購入	(1,575,600)	(1,005,000)	(444,600)	(383,600)	(534,600)
有形固定資産売却による収入	4,000)	59,100)	14,000)	6,300)	1,900)
有形固定資産の購入に充当した預金(作付)	36,500)	(31,000)	(47,400)	2,200)	4,600)
リース負債と引き換えに取得した運用資産を融資	—)	(25,400)	(22,300)	—)	—)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)	505,498)	1,695,844)	1,366,294)	595,389)	241,736)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

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営業活動によるネットキャッシュの推移: 2019年から2023年にかけて、営業活動によるネットキャッシュは一貫して増加している傾向が見られる。特に2021年と2022年に顕著な増加があり、その後2023年にはやや減少しているものの、依然として高い水準を維持している。これにより、営業活動から得られるキャッシュフローの持続的な成長と収益性の向上が示唆される。
フリーキャッシュフローの変動と状況: フリーキャッシュフロー（FCFF）も2019年から2023年にかけて大幅に増加している。特に2021年には約1,366百万ドルと過去最高を記録し、その後も増加が続いている。ただし、2023年には約505百万ドルと、前年に比べて大きく減少している。この変動は、営業キャッシュフローの増加に対して投資活動や資本支出の増加、またはその他の要因によるフリーキャッシュフローの変動を反映している可能性がある。

ON Semiconductor Corp.、支払利息、税引き後計算

千米ドル

12ヶ月終了	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
実効所得税率 (EITR)
EITR¹	13.80%	19.40%	12.70%	21.00%	22.70%
支払利息(税引き後)
支払利息(税引前)として支払われた現金	73,200)	80,700)	96,900)	109,100)	97,200)
レス：支払利息・税金の現金²	10,102)	15,656)	12,306)	22,911)	22,064)
支払利息(税引後)として支払われた現金	63,098)	65,044)	84,594)	86,189)	75,136)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

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² 2023 計算
支払利息・税金の現金 = 支払利息として支払われた現金 × EITR
= 73,200 × 13.80% = 10,102

実効所得税率（EITR）: 2019年は22.7%から2020年には21%に低下し、その後2021年には12.7%まで大きく減少した。2022年には19.4%にやや上昇したものの、2023年には再度低下し、13.8%となっている。これらの変動は、同社の税負担に関する戦略や税制の変化、または利益構造の変動を反映している可能性がある。特に2021年の大幅な低下は、税金関連の一時的な要因や税優遇措置の恩恵を受けた結果と考えられる。
支払利息（税引後）として支払われた現金: 千米ドル単位で示されているこの指標は、2019年の75,136千米ドルから2020年には86,189千米ドルへ増加したが、その後2021年に再び84,594千米ドルにほぼ横ばいとなった。2022年には65,044千米ドルに減少し、2023年には63,098千米ドルとさらに減少している。この傾向からは、支払利息の支出が2019年から2021年にかけて比較的一定に推移した後、2022年以降は渡し利息の負担が軽減されていることが示唆される。特に2022年と2023年の減少は、借入金の返済や資金調達の条件の改善、または金利低下によるものと推測される。

ON Semiconductor Corp., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較

選択した財務データ (千米ドル)
企業価値 (EV)	31,363,822)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)	505,498)
バリュエーション比率
EV/FCFF	62.05
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社¹
Advanced Micro Devices Inc.	106.46
Analog Devices Inc.	37.61
Applied Materials Inc.	16.19
Broadcom Inc.	66.26
Intel Corp.	—
KLA Corp.	29.14
Lam Research Corp.	22.03
Micron Technology Inc.	230.95
NVIDIA Corp.	69.35
Qualcomm Inc.	14.08
Texas Instruments Inc.	97.57
EV/FCFFセクター
半導体・半導体装置	181.28
EV/FCFF産業
情報技術	60.22

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。

ON Semiconductor Corp., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較

	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
選択した財務データ (千米ドル)
企業価値 (EV)¹	34,051,230)	35,060,420)	27,134,222)	19,667,423)	11,331,972)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)²	505,498)	1,695,844)	1,366,294)	595,389)	241,736)
バリュエーション比率
EV/FCFF³	67.36	20.67	19.86	33.03	46.88
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社⁴
Advanced Micro Devices Inc.	225.41	38.82	43.41	126.98	—
Analog Devices Inc.	25.61	23.12	39.16	27.12	21.67
Applied Materials Inc.	17.40	19.06	26.22	22.52	18.91
Broadcom Inc.	28.53	14.74	19.47	16.54	15.04
Intel Corp.	—	—	16.94	11.08	—
KLA Corp.	19.99	19.05	26.29	18.70	—
Lam Research Corp.	17.99	24.08	24.40	26.78	—
Micron Technology Inc.	—	16.58	28.79	188.88	13.85
NVIDIA Corp.	142.92	78.06	69.50	41.66	—
Qualcomm Inc.	11.61	18.18	17.47	30.89	14.91
Texas Instruments Inc.	89.85	27.02	24.20	27.67	—
EV/FCFFセクター
半導体・半導体装置	60.28	34.98	26.15	21.95	—
EV/FCFF産業
情報技術	34.07	26.35	27.35	23.73	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

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² 詳しく見る »

³ 2023 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 34,051,230 ÷ 505,498 = 67.36

⁴ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

企業価値（EV）の推移: 2019年から2023年にかけて、企業価値（Enterprise Value、EV）は継続的に増加していることが観察される。特に2022年には約35億米ドルに達し、その後、2023年には若干減少しているものの、長期的には高い水準を維持している。この傾向は、市場における企業の評価が堅調に推移していることを示唆している。
フリーキャッシュフロー（FCFF）の動向: フリーキャッシュフロー（FCFF）は、2019年の約2.42億米ドルから2021年にかけて大きく増加し、2022年には約1.70億米ドルに達した。その後、2023年には約0.50億米ドルまで減少している。この減少は、キャッシュフローの一時的な変動や投資活動の増加、または収益性の一時的な低下を反映している可能性がある。
EV/FCFFの変化: この比率は2019年に46.88と高い水準を示しているが、2020年と2021年にはそれぞれ33.03、19.86と低下しており、投資家が同社のキャッシュフローに対してより高い評価をしていたことを示す。一方、2022年には20.67に上昇し、2023年には67.36に急増している。特に2023年の大幅な上昇は、キャッシュフローの減少と企業価値の維持または増加の不一致を反映しており、投資指標としてのEV/FCFFの変動が示唆する投資判断の慎重さを必要とする可能性がある。
総合的な見解: 長期的には企業価値の増加傾向に伴い、株式市場における評価も高まっていると考えられる。しかし、キャッシュフローの減少とともにEV/FCFFの急激な上昇は、企業の評価に対して慎重な分析が必要な状況を示唆している。特に2023年の指標の変動は、投資判断の際に収益性やキャッシュフローの安定性について詳細な検討が求められることを示している。

ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)

会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)

支払利息(税引き後)

企業価値 FCFF 比率現在の

企業価値 FCFF 比率史的