キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

ON Semiconductor Corp.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
手取り	2,185,600)	1,903,800)	1,011,200)	236,400)	213,900)
減価償却と償却	609,500)	551,800)	596,700)	625,100)	593,100)
固定資産の売却又は処分による損失(利益)	11,600)	(32,600)	—)	—)	—)
事業売却による(利益)損失	700)	(67,000)	(10,200)	—)	—)
借入金の借り換えと期限前返済による損失	13,300)	7,100)	29,000)	—)	6,200)
債務割引および発行費用の償却	11,300)	11,000)	10,700)	12,100)	13,000)
株式報酬	121,100)	100,800)	101,300)	67,700)	79,400)
転換社債の非現金利息	—)	—)	24,700)	38,200)	37,800)
非現金資産の減損費用	19,500)	18,600)	10,800)	18,800)	5,000)
のれんおよび無形資産の減損費用	—)	386,800)	—)	—)	—)
繰延税金残高の変更	(127,700)	3,100)	62,400)	(122,600)	11,200)
他	(4,700)	100)	4,300)	7,300)	1,800)
債権	(112,800)	(47,800)	(136,300)	31,400)	4,700)
在庫	(495,200)	(235,200)	(122,800)	(26,300)	34,600)
その他の資産	700)	(110,500)	(22,900)	(60,000)	(34,600)
買掛金	(91,700)	38,200)	70,700)	34,200)	(79,900)
未払費用およびその他の流動負債	(178,600)	96,500)	123,900)	(18,500)	(201,700)
その他の長期負債	14,900)	8,400)	28,500)	40,500)	10,200)
資産および負債の変動(買収および売却を除く)	(862,700)	(250,400)	(58,900)	1,300)	(266,700)
営業活動による純利益と純現金の調整	(208,100)	729,300)	770,800)	647,900)	480,800)
営業活動によるネットキャッシュ	1,977,500)	2,633,100)	1,782,000)	884,300)	694,700)
有形固定資産の購入	(1,575,600)	(1,005,000)	(444,600)	(383,600)	(534,600)
有形固定資産売却による収入	4,000)	59,100)	14,000)	6,300)	1,900)
有形固定資産の購入に充当した預金(作付)	36,500)	(31,000)	(47,400)	2,200)	4,600)
事業の買収に関連する支払い(買収した現金を差し引いた金額)	(236,300)	(2,400)	(399,400)	(4,500)	(888,000)
事業売却(譲渡現金およびエスクロー収入控除後)	—)	263,100)	7,000)	—)	5,200)
売却可能有価証券の買入れ	—)	(18,000)	(48,900)	—)	—)
売却可能有価証券の売却または満期による収益	33,500)	28,800)	4,200)	—)	—)
前回の買収による買収価格の決済	—)	—)	—)	26,000)	—)
製造施設のライセンスと保証金の購入	—)	—)	—)	(100,000)	(100,000)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(1,737,900)	(705,400)	(915,100)	(453,600)	(1,510,900)
ESPPに基づく普通株式の発行による収益	25,800)	22,900)	23,500)	23,600)	26,200)
ストックオプションの行使による収入	—)	—)	—)	—)	1,700)
RSUの源泉徴収の支払い	(66,800)	(78,100)	(38,900)	(20,000)	(33,500)
普通株式の自己株式の取得	(564,200)	(259,800)	—)	(65,400)	(139,000)
債務契約に基づく発行および借入	1,845,000)	500,000)	787,300)	1,858,000)	1,404,800)
債権発行等の資金調達費用の償還	4,500)	—)	2,700)	—)	—)
債券発行費その他の資金調達費用の支払	(12,400)	—)	(3,800)	(2,400)	(24,000)
債務契約に基づく借入金の返済	(1,723,400)	(530,000)	(1,270,500)	(2,023,900)	(594,400)
先行取得に係るエスクローの解除	—)	—)	—)	—)	(10,400)
ファイナンスリース債務の支払	(15,300)	(11,500)	—)	—)	(800)
債券ヘッジの購入代金	(414,000)	—)	(160,300)	—)	—)
ワラントの発行による収入	242,500)	—)	93,800)	—)	—)
以前の買収に関連する支払い	(5,800)	(9,200)	(3,200)	(8,900)	(5,200)
非支配株主への配当	(2,400)	(4,300)	—)	(5,000)	(2,300)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(686,500)	(370,000)	(569,400)	(244,000)	623,100)
為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付き現金に及ぼす影響	(1,100)	(2,400)	(1,300)	600)	200)
現金、現金同等物、制限付き現金の純増(減少)	(448,000)	1,555,300)	296,200)	187,300)	(192,900)
現金、現金同等物及び制限付き現金(期首)	2,933,000)	1,377,700)	1,081,500)	894,200)	1,087,100)
現金、現金同等物および制限付き現金、期末	2,485,000)	2,933,000)	1,377,700)	1,081,500)	894,200)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

全体的な収益の推移: 手取りの金額は、2019年度から2023年度にかけて増加傾向を示しており、特に2021年度に著しい増加を見せ、2022年度と2023年度においても高水準を維持している。これは、事業規模の拡大や効率化により、収益基盤が強化されたことを示していると考えられる。
営業活動のキャッシュフロー: 営業活動による純現金の調整額は、2019年度から2021年度にかけて増加傾向にあり、2022年度にはピークに達した。2023年度には減少したものの、それでも依然高い水準を維持している。これにより、基本的な営業活動からのキャッシュ生成能力は安定していることが窺える。
投資活動の動向: 有形固定資産の購入額は、年々増加しており、特に2023年度には前年度より大きく拡大している。投資活動に使用されたネットキャッシュも同様にマイナス幅が拡大しており、積極的な資産投資や設備投資を行っていることが示唆される。売却による収入は比較的一定ながら、全体として資産投資の規模が拡大していると考えられる。
財務活動の資金調達と返済: 債務契約に基づく借入金の返済額は、2020年度以降に大きな増加を示しており、特に2020年度と2023年度に顕著である。一方、資金調達は大きく変動し、2019年度から2023年度にかけて、借入や債券発行などを通じて積極的に資金を調達する動きが見られる。普通株式の自己株式取得も規模を拡大し、株主還元や資本政策の一環として進められている。
資産および負債の変動: 総資産の変動は、2019年度以降大きく減少しており、特に2023年度には大幅な資産圧縮が見受けられる。負債も同様に縮小傾向にあるが、特定の項目（未払費用、買掛金等）では不規則な変動を示す。特に在庫や売掛金の大幅な変動が収益の安定性に影響を与えている可能性がある。
純現金の増減と現金残高: 2020年度の純現金増加後、2021年度には最大の増加を見せた後、2022年度には大きく減少し、最も大きなマイナスを示した。2023年度には再び増加に転じたが、その後2024年度には大幅な減少を経験している。期末の現金・現金同等物残高は、各年度を通じて比較的高い水準にあるが、2024年度の縮小傾向はキャッシュマネジメントの変動を示唆している。
その他の重要な動き: 非現金資産の減損費用が2019年度から2023年度にかけて増加傾向にあり、資産の適正化や評価損が進行していることが察せられる。また、繰延税金負債の変動や為替差損益も業績に一定の影響を与えており、多角的な経営リスク管理の必要性が見て取れる。

ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

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