ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

分析期間において、現在の資産は一貫した増加傾向を示している。2019年の49,700千米ドルから2023年には471,200千米ドルへと大幅に増加した。特に2022年には顕著な増加が見られ、その後の2023年には若干の減少が見られるものの、依然として高い水準を維持している。

遅延税金資産および負債の合計残高は、分析期間を通じて変動が大きい。2019年の13,000千米ドルから、2020年には-114,500千米ドルと大幅な減少を示し、その後2021年には90,500千米ドルと大きく増加した。2022年には20,900千米ドルに減少した後、2023年には再び-121,000千米ドルと大幅な減少となっている。この変動性は、税務上の一時差異の認識および解消に関連している可能性がある。

所得税の引当金（給付）は、2019年から2023年にかけて大きく変動している。2019年の62,700千米ドルから、2020年には-59,800千米ドルと大幅な減少を示し、その後2021年には146,600千米ドルと大きく増加した。2022年には458,400千米ドルとピークに達し、2023年には350,200千米ドルに減少している。この変動は、税制改正、税務上の損失の繰越、または将来の税務上の支払いの見積もりの変更など、複数の要因によって引き起こされている可能性がある。

現在の資産

2019年から2023年にかけて一貫して増加し、2022年に大幅な増加を示した。2023年には若干の減少が見られる。

遅延税金資産および負債

分析期間を通じて大きな変動を示し、税務上の要因に影響を受けている可能性がある。

所得税の引当金（給付）

2019年から2023年にかけて大きく変動し、税制改正や税務上の損失の繰越などが影響している可能性がある。

実効所得税率は、2019年から2023年にかけて変動している。2019年の22.7%から2020年には大幅に低下し、-33.8%となった。その後、2021年には12.7%に上昇し、2022年には19.4%に増加した。2023年には再び低下し、13.8%となった。

州税および地方税

州税および地方税は、2019年の-2.6%から2020年には-1.4%に増加し、2021年には1.4%に転換した。2022年には1.7%に上昇した後、2023年には0.7%に減少した。

海外事業の影響

海外事業の影響は、2019年の3.8%から2020年には7.6%に増加した。2021年には-2%に低下し、2022年には1.7%に回復、2023年には0.3%となった。

外国由来の無形所得給付

外国由来の無形所得給付は、2020年から2023年にかけて一貫してマイナスの影響を与えており、-7.8%から-6.8%へと徐々に減少している。

評価引当金の増減とそれに伴う影響

評価引当金の増減とそれに伴う影響は、2019年の1.8%から2020年には-24.4%に大幅に低下した。その後、2021年には-0.4%に、2022年には-0.1%に改善し、2023年には0.5%に転換した。

株式報酬費用

株式報酬費用は、2019年の-0.5%から2020年には1.7%に増加し、2021年には-0.1%に低下した。2022年には-0.5%に、2023年には-0.2%となった。

米国連邦政府の研究開発クレジット

米国連邦政府の研究開発クレジットは、2019年の-3.7%から2020年の-3.6%とほぼ横ばいであり、その後2021年には-0.4%に、2022年には-0.2%に減少、2023年には-0.4%となった。

控除対象外の役員報酬

控除対象外の役員報酬は、2019年の1.5%から2020年の1.1%に、2021年の0.4%に、2022年の0.3%に、2023年の0.3%へと一貫して減少している。

監査決算の影響

監査決算の影響は、2022年に-1.8%として初めて記録されており、それ以前の期間にはデータが存在しない。

他

その他の要因は、2019年の1.4%から2020年の-0.1%に低下し、2021年には0.6%に上昇した。2022年には-0.2%に低下し、2023年には0.2%となった。

全体として、実効所得税率は複数の要因の影響を受けて変動しており、特に評価引当金の増減と海外事業の影響が大きく影響していると考えられる。外国由来の無形所得給付は一貫して税率を低下させる方向に作用している。

欠損金と税額控除の繰越は、2019年から2022年まで一貫して減少傾向にありましたが、2023年にはわずかに増加しました。この変動は、税務戦略や将来の税務上の利益の利用可能性の変化を示唆している可能性があります。

163(j)支払利息繰越は、2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年から2023年にかけて大幅に減少しました。これは、負債構造の変化または金利の変動を反映している可能性があります。

リース負債は、2019年から2022年まで着実に増加しましたが、2023年には減少しました。これは、リース契約の管理方法の変化を示している可能性があります。

ROU資産は、2019年から2023年まで一貫して負の値を示しており、その絶対値は増加傾向にあります。これは、リース負債に関連する資産の価値が、リース負債を上回っていることを示唆しています。

税控除可能なのれんおよび償却可能な無形資産は、2019年から2023年まで一貫して負の値を示しており、その絶対値は減少傾向にあります。これは、これらの資産の税務上の価値が時間の経過とともに減少していることを示唆しています。

研究開発費の資産計上は、2019年から2023年まで大幅に増加しました。これは、研究開発への投資の増加を示しており、将来の成長へのコミットメントを示唆している可能性があります。

準備金と見越計上は、2019年から2021年まで増加し、その後2022年から2023年にかけて減少しました。これは、潜在的なリスクまたは負債に対する認識の変化を反映している可能性があります。

有形固定資産は、2019年から2023年まで一貫して負の値を示しており、その絶対値は増加傾向にあります。これは、減価償却の累積効果を示唆しています。

在庫は、2019年から2020年にかけて大幅に増加し、その後2021年に減少しましたが、2023年には再び増加しました。これは、需要の変化またはサプライチェーン管理の調整を反映している可能性があります。

海外子会社の未分配利益は、2019年から2023年まで一貫して負の値を示しており、その絶対値は増加傾向にあります。これは、海外子会社からの利益の還流に関する制限または戦略的な決定を示唆している可能性があります。

株式報酬は、2019年から2020年にかけて減少しましたが、その後2023年まで増加しました。これは、従業員へのインセンティブ戦略の変化を反映している可能性があります。

年金は、2019年から2023年まで一貫して減少しました。これは、年金義務の減少または年金計画の変更を示唆している可能性があります。

転換社債は、2023年に初めて表示され、108100千米ドルとなっています。これは、資金調達戦略の変化を示唆している可能性があります。

他は、2019年から2022年まで増加し、2023年には減少しました。この変動は、その他の財務項目の変動を反映している可能性があります。

評価引当前繰延税金資産および繰延負債は、2019年から2023年まで変動しており、2023年には大幅に増加しました。これは、税務上のポジションの変化または税務戦略の調整を反映している可能性があります。

評価引当金は、2019年から2023年まで一貫して負の値を示しており、その絶対値は減少傾向にあります。これは、資産の評価に関する認識の変化を示唆している可能性があります。

"正味繰延税金資産 (負債)"は、2019年から2023年まで一貫して増加しました。これは、将来の税務上の利益の増加を示唆している可能性があります。

分析期間において、繰延税金資産は一貫して大きな規模で存在している。2019年末の307,800千米ドルから2020年末には429,000千米ドルへと増加したが、その後2021年末には366,300千米ドル、2022年末には376,700千米ドルと減少傾向を示した。しかし、2023年末には600,800千米ドルと大幅に増加し、分析期間を通じて最高値を記録した。

繰延税金資産の変動要因

繰延税金資産の増加は、一時的な差異や税務上の損失の繰越による可能性が考えられる。2023年末の顕著な増加は、特定の税務上のイベントや会計処理の変化に関連している可能性がある。

一方、繰延税金負債は、分析期間を通じて比較的安定した水準を維持している。2019年末の60,200千米ドルから2020年末には57,300千米ドル、2021年末には43,200千米ドル、2022年末には34,100千米ドルと減少傾向にあったが、2023年末には38,700千米ドルと若干増加した。しかし、その規模は繰延税金資産と比較して小さく、全体的な財務状況への影響は限定的であると考えられる。

繰延税金負債の変動要因

繰延税金負債の変動は、将来の課税所得の認識に関連している可能性がある。2023年末の小幅な増加は、将来の課税所得の増加を反映している可能性がある。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、将来の税務上の影響を示す。2019年末には247,600千米ドルであった差額は、2020年末には371,700千米ドル、2021年末には323,100千米ドル、2022年末には342,600千米ドルと変動した後、2023年末には562,100千米ドルと大幅に拡大した。この差額の拡大は、将来の税務上の利益に貢献する可能性を示唆する。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にある。2019年の8425500千米ドルから2023年には13215200千米ドルへと、約57%の増加を示している。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2019年の8117700千米ドルから2023年には12614400千米ドルへと増加している。

総負債は、2019年から2022年まで増加したが、2023年には減少している。2019年の5101400千米ドルから2022年には5771500千米ドルへと増加した後、2023年には5414600千米ドルに減少した。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本合計は、2019年から2023年にかけて大幅に増加している。2019年の3301700千米ドルから2023年には7782600千米ドルへと、約136%の増加を示している。調整後株主資本合計も同様の増加傾向を示しており、2019年の3054100千米ドルから2023年には7220500千米ドルへと増加している。

当期純利益は、2019年から2021年にかけて増加し、2022年と2023年も高い水準を維持している。2019年の211700千米ドルから2021年には1009600千米ドルへと大幅に増加した後、2022年には1902200千米ドル、2023年には2183700千米ドルとなった。調整後当期純利益も同様の傾向を示している。

総資産の増加

事業拡大や資産の取得が考えられる。

負債の変動

資金調達や返済、事業運営に伴う債務の発生などが影響している可能性がある。2023年の負債減少は、債務の返済や事業効率化による影響が考えられる。

株主資本の増加

利益の蓄積や増資などが考えられる。特に、当期純利益の増加が株主資本の増加に大きく貢献している。

純利益の増加

売上高の増加、コスト削減、事業構造の改善などが考えられる。2021年以降の純利益の増加は、事業の収益性が向上していることを示唆している。

近年の財務実績を分析すると、収益性の指標には顕著な改善が見られる。純利益率は2019年の3.84%から2023年には26.46%へと大幅に上昇しており、調整後純利益率も同様の傾向を示している。特に2021年以降、利益率の増加が加速していることが確認できる。

収益性

自己資本利益率および総資産利益率も、2019年から2023年にかけて一貫して上昇している。自己資本利益率は6.41%から28.06%へ、総資産利益率は2.51%から16.52%へと増加しており、資本効率の改善が示唆される。調整後の指標も同様の傾向を示し、収益性の向上が持続的であることを裏付けている。

資産効率の指標である総資産回転率は、2019年の0.65から2022年には0.7に増加したが、2023年には0.62に低下している。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しており、資産の利用効率に若干の変動が見られるものの、全体としては安定していると考えられる。

レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2019年の2.55から2023年には1.7へと一貫して低下している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの軽減が進んでいることが示唆される。負債依存度の低下は、財務の健全性向上に寄与していると考えられる。

全体として、収益性は大幅に改善し、財務レバレッジは低下しており、財務状況は堅調化していると評価できる。資産回転率の変動は、今後の事業戦略や市場環境の変化に応じて注視する必要がある。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて顕著な増加傾向を示しています。2019年の211,700千米ドルから、2023年には2,183,700千米ドルへと、約10.3倍に増加しました。特に、2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、100,9600千米ドルという大幅な伸びを記録しています。2021年から2022年、2022年から2023年への増加率は鈍化していますが、依然としてプラス成長を維持しています。

調整後当期純利益も同様に、2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2019年の224,700千米ドルから、2023年には2,062,700千米ドルへと、約9.2倍に増加しました。調整後当期純利益の増加も、2020年から2021年にかけて顕著であり、1,100,100千米ドルという大幅な伸びを示しています。調整後当期純利益の増加率は、当期純利益の増加率とほぼ同様のパターンを示しています。

純利益率

純利益率は、2019年の3.84%から2023年には26.46%へと大幅に上昇しています。この上昇は、特に2021年以降に加速しており、収益性の改善を示唆しています。2021年の14.98%から2022年の22.85%への増加、そして2023年の26.46%への増加は、事業運営の効率化や、高収益製品へのシフトなどが考えられます。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2019年の4.07%から2023年には24.99%へと上昇しています。純利益率と同様に、2021年以降に上昇が加速しており、調整後の収益性も改善されていることを示しています。調整後当期純利益率は、純利益率とほぼ同様の傾向を示しており、調整項目の影響が収益性に大きな影響を与えていないことが示唆されます。

全体として、これらの財務指標は、収益性と利益率が継続的に改善されていることを示しています。特に、2020年から2021年にかけての成長が顕著であり、その後の成長も安定的に継続していることが読み取れます。純利益率と調整後当期純利益率の上昇は、事業運営の効率化や収益性の高い製品への注力などが奏功している可能性を示唆しています。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあることが示されています。総資産は、2019年の84億2550万米ドルから2023年には132億1520万米ドルへと、約57%増加しました。調整後総資産も同様に、2019年の81億1770万米ドルから2023年には126億1440万米ドルへと、約55%増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の0.65から2020年には0.61に低下しましたが、2021年には0.70に上昇しました。その後、2022年には0.70で横ばいとなり、2023年には0.62に低下しています。全体として、回転率は0.61から0.70の間で変動しており、安定した範囲内にあると考えられます。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2019年の0.68から2020年には0.64に低下し、2021年には0.73に上昇しました。2022年には0.72にわずかに低下し、2023年には0.65に低下しています。調整後回転率は、総資産回転率よりも若干高い水準で推移しています。

総資産および調整後総資産の増加は、事業規模の拡大を示唆しています。一方、総資産回転率および調整後総資産回転率の変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示している可能性があります。2021年の回転率の上昇は、資産の効率的な活用を示唆していますが、2023年の低下は、資産の活用効率が低下した可能性を示唆しています。ただし、回転率の低下が一時的なものか、長期的な傾向であるかを判断するには、さらなる分析が必要です。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にある。2019年の8425500千米ドルから、2023年には13215200千米ドルへと、約57%増加した。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2019年の8117700千米ドルから2023年の12614400千米ドルへと、約55%増加している。

株主資本合計も、2019年から2023年にかけて増加している。2019年の3301700千米ドルから、2023年には7782600千米ドルへと、約136%増加した。調整後株主資本合計も同様に増加しており、2019年の3054100千米ドルから2023年の7220500千米ドルへと、約136%増加している。株主資本の増加率は、総資産の増加率を上回っている。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2019年の2.55から2023年の1.7へと、一貫して低下している。これは、総資産に対する株主資本の割合が増加し、財務リスクが軽減されていることを示唆する。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2019年の2.66から2023年の1.75へと低下している。

全体として、総資産と株主資本は増加しており、財務レバレッジ比率は低下していることから、財務状況は改善傾向にあると言える。特に、株主資本の増加が著しく、財務の健全性が向上していることが示唆される。財務レバレッジ比率の低下は、負債依存度が低下し、財務リスクが軽減されていることを意味する。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にある。2021年には大幅な増加が見られ、その後の2022年、2023年も高い水準を維持している。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2021年以降は増加しているが、当期純利益ほどの急激な伸びは見られない。

当期純利益

2019年の211,700千米ドルから2023年には2,183,700千米ドルへと増加。特に2021年の増加幅が大きい。

調整後当期純利益

2019年の224,700千米ドルから2023年には2,062,700千米ドルへと増加。当期純利益の増加に追随する形となっている。

株主資本合計および株主資本調整後合計も、2019年から2023年にかけて継続的に増加している。株主資本調整後合計は、株主資本合計よりも低い水準で推移しているが、増加の傾向は類似している。

株主資本合計

2019年の3,301,700千米ドルから2023年には7,782,600千米ドルへと増加。年々着実に増加している。

株主資本調整後合計

2019年の3,054,100千米ドルから2023年には7,220,500千米ドルへと増加。株主資本合計と同様に、年々増加している。

自己資本利益率は、2021年以降、大幅に上昇している。当期純利益および調整後当期純利益の増加が、この上昇に寄与していると考えられる。2022年と2023年の自己資本利益率は、それぞれ30.74%と28.06%であり、高い水準を維持している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しているが、調整前と比較して若干低い水準で推移している。

自己資本利益率

2019年の6.41%から2021年には22.02%へと大幅に上昇。その後、2022年は30.74%、2023年は28.06%と高い水準を維持。

自己資本利益率(調整後)

2019年の7.36%から2021年には25.81%へと上昇。2022年は32.9%、2023年は28.57%と高い水準を維持。調整前と比較して若干低い水準。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて顕著な変動を示しています。2019年の211,700千米ドルから2020年には234,200千米ドルと増加しましたが、2021年には1,009,600千米ドルへと大幅に増加しました。この増加傾向は2022年に1,902,200千米ドルまで続き、2023年には2,183,700千米ドルと最高値を更新しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2021年と2022年に大幅な増加が見られます。

総資産

総資産は、2019年の8,425,500千米ドルから2023年には13,215,200千米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、2021年から2022年にかけて特に顕著であり、事業規模の拡大を示唆しています。

調整後総資産

調整後総資産も総資産と同様に、2019年の8,117,700千米ドルから2023年には12,614,400千米ドルへと増加しています。調整後の数値は、特定の会計処理の影響を除いた資産規模を示しており、総資産の傾向と一致しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2019年の2.51%から2021年には10.49%へと大幅に上昇しました。その後、2022年には15.88%まで上昇し、2023年には16.52%と最高値を記録しています。これは、資産を効率的に活用して利益を生み出していることを示唆しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率も、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2019年の2.77%から2021年には11.88%へと上昇し、2022年には16.58%まで上昇しました。2023年には16.35%と若干の減少が見られますが、依然として高い水準を維持しています。調整後の利益率は、特定の会計処理の影響を除いた効率性を示しています。

全体として、当期純利益と総資産は一貫して増加しており、総資産利益率は大幅に改善されています。これらの指標は、収益性の向上と効率的な資産活用を示唆しています。調整後の指標も同様の傾向を示しており、会計処理の影響を除いても、良好な財務パフォーマンスが確認できます。