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経済的利益
ON Semiconductor Corp.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
税引後営業利益（NOPAT）は、2019年から2023年にかけて変動しています。2020年には減少した後、2021年に大幅に増加し、2022年と2023年も高い水準を維持しています。2023年のNOPATは、2019年と比較して約6倍に増加しています。
資本コストは、2019年の19.7%から2022年までに上昇傾向にありましたが、2023年には若干低下して24.97%となりました。全体として、資本コストは分析期間を通じて20%台で推移しています。
投下資本は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2023年の投下資本は、2019年と比較して約1.59倍に増加しており、事業規模の拡大を示唆しています。
経済的利益は、分析期間を通じてマイナスの値を示しています。2021年と2022年にはマイナス幅が縮小しましたが、2023年には再びマイナス幅が拡大しました。経済的利益がマイナスであることは、資本コストを上回る利益を生み出せていないことを意味します。
- NOPATの傾向
- 2020年に一時的に減少した後、2021年以降は大幅に増加し、高い水準を維持しています。
- 資本コストの傾向
- 2022年まで上昇傾向にありましたが、2023年には若干低下しました。全体として20%台で推移しています。
- 投下資本の傾向
- 一貫して増加しており、2023年には2019年と比較して大幅に増加しました。
- 経済的利益の傾向
- 分析期間を通じてマイナスの値を示しており、資本コストを上回る利益を生み出せていません。2023年にはマイナス幅が拡大しました。
税引後営業利益 (NOPAT)
ON Semiconductor Corp., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 未払事業再編費用の増加(減少)の追加について.
3 オン・セミコンダクター株式会社に帰属する当期純利益に対する株式換算額の増加(減少)を追加.
4 2023 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2023 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 オン・セミコンダクターに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加額.
7 2023 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
-
当期純利益は2019年度の約2億1170万ドルから、2023年度には約2億1837万ドルへと上昇しており、全期間を通じて増加傾向を示している。
特に2021年度に大きな伸びを見せており、約1億9600万ドルから約10億9600万ドルに増加していることが特徴的である。これはおそらく売上や利益率の改善に起因している可能性がある。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
-
税引後営業利益（NOPAT）は2019年度の約340万ドルから、2023年度には約2億7300万ドルに増加し、純利益の増加とほぼ同じペースで推移している。これにより、営業活動からの収益性の向上が伺える。
特に2021年度に顕著な伸びを示し、約1億214万ドルから約1億9920万ドルへと増加したことがわかる。これは企業のコア事業の改善や効率化により、営業利益率が向上した可能性が示唆される。
- 総じて
-
全体として、当期純利益と税引後営業利益はともに堅調な増加を示している。特に2021年度以降に著しい成長を見せており、企業の収益性と営業効率の改善を反映していると考えられる。
今後もこれらのトレンドが継続すれば、継続的な収益拡大が期待できるものと評価される。ただし、詳細な財務構造や外部要因についての分析も必要となる。
現金営業税
ON Semiconductor Corp.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税の引当金(給付) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 所得税の引当金の推移
- 2019年と2020年にかけて大きな変動が見られ、2019年には約6,270千米ドルの引当金が計上されていたが、2020年には約5,98千米ドルまで大きく減少した。2021年には約14,66千米ドルに増加し、その後2022年には約45,84千米ドルと大幅に増加、2023年には約35,02千米ドルに減少している。これらの変動は、法人税関連の見積もりや税務環境の変化、または特定年度の税務調整によるものと推察される。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2019年に約79,994千米ドルであったが、2020年には少し上昇して約90,557千米ドルになった。その後、2021年には約84,769千米ドルとやや減少したものの、2022年には大きく増加し約457,073千米ドルとなり、その後2023年には約470,018千米ドルに増加している。この傾向は、営業活動による現金ベースの税負担の増加を示しており、売上高や営業利益の増加に伴う税額負担の拡大と考えられる。
投下資本
ON Semiconductor Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未払のリストラクチャリング費用の追加.
4 オン・セミコンダクターの株主資本総額に株式相当額を追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 売却可能として分類される有価証券の減算.
- 負債とリースの合計
- 負債とリースの合計は2019年から2021年にかけて減少傾向を示しているが、2022年に再び増加し、その後も増加基調にある。2023年には前年と比べてやや増加しており、企業の負債圧力が緩和された期間と、その後再び負債の蓄積が進んでいることを示唆している。
- 株主資本合計
- 株主資本は一貫して増加している。2019年の約33億米ドルから2023年には約78億米ドルに拡大しており、資本増強が進展していることがうかがえる。特に、2020年から2021年にかけて大幅に増加していることから、当期純利益や新株発行等による資本積み増しが影響している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本も継続的に増加しており、2019年の約68億米ドルから2023年には約109億米ドルに拡大している。これは資本投資や設備投資の継続を反映しており、企業の成長戦略の一環として資本集中が進められていると考えられる。
- 総合的な分析
- これらのデータから、負債とリースの総額は一定の増減を経て増加に転じており、株主資本と投下資本は堅調に成長している。特に株主資本の増加は企業の財務基盤の強化を示し、投下資本の拡大は積極的な投資や設備拡充による成長志向を示唆している。今後もこれらの指標の動きは、投資家やステークホルダーにとって重要な経営指標となる。
資本コスト
ON Semiconductor Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金及びファイナンスリース負債(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金及びファイナンスリース負債(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金及びファイナンスリース負債(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金及びファイナンスリース負債(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金及びファイナンスリース負債(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
経済スプレッド比率
ON Semiconductor Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は変動している。2019年末には-1,010,263千米ドルであったものが、2020年末には-1,322,717千米ドルへと減少。その後、2021年末には-624,087千米ドルに改善したが、2022年末には-391,848千米ドルとさらに改善。しかし、2023年末には-654,958千米ドルに再び悪化している。
一方、投下資本は一貫して増加傾向にある。2019年末の6,857,500千米ドルから、2020年末には6,889,500千米ドルと小幅な増加を示し、2021年末には7,560,500千米ドル、2022年末には9,371,400千米ドル、そして2023年末には10,925,400千米ドルと大幅な増加を記録している。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、分析期間を通じてマイナスを維持している。2019年末の-14.73%から、2020年末には-19.2%へと悪化。2021年末には-8.25%に改善し、2022年末には-4.18%とさらに改善。しかし、2023年末には-5.99%に再び低下している。この比率は、投下資本に対する経済的利益の効率性を示しており、改善傾向が見られるものの、依然としてマイナスであることから、資本効率の改善の余地があると考えられる。
経済的利益の変動と投下資本の増加を考慮すると、資本の効率的な活用が課題となっている可能性がある。特に、2023年末における経済的利益の悪化は、投下資本の増加に見合う収益を上げられていないことを示唆している。経済スプレッド比率の推移も、この傾向を裏付けている。
経済利益率率
ON Semiconductor Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
分析期間において、経済的利益は変動している。2019年末には-1,010,263千米ドルであったものが、2020年末には-1,322,717千米ドルへと減少。その後、2021年末には-624,087千米ドルに改善したが、2022年末には-391,848千米ドルとさらに改善。しかし、2023年末には再び-654,958千米ドルへと悪化している。
一方、収入は2019年末の5,517,900千米ドルから2020年末には5,255,000千米ドルへと減少。2021年末には6,739,800千米ドルと大幅に増加し、2022年末には8,326,200千米ドルとさらに増加。2023年末には8,253,000千米ドルと若干減少している。
- 経済的利益率率
- 経済的利益率率は、分析期間を通じてマイナスを維持している。2019年末の-18.31%から、2020年末には-25.17%へと悪化。2021年末には-9.26%に改善し、2022年末には-4.71%とさらに改善。しかし、2023年末には-7.94%へと再び悪化している。経済的利益率率の変動は、経済的利益と収入の変動に連動していることが示唆される。
収入は増加傾向にあるものの、経済的利益は依然としてマイナスであり、経済的利益率率も低い水準にある。収入の増加が経済的利益の改善に十分には繋がっていない状況が継続している。2022年末の改善は一時的なものであり、2023年末には再び悪化していることから、収益性を改善するための戦略の見直しが必要である可能性がある。